Kas yra algoritminė prekyba?
Algoritminė prekyba - tai pavedimų vykdymo procesas, naudojant automatizuotas ir iš anksto užprogramuotas prekybos instrukcijas, kad būtų galima įvertinti tokius kintamuosius kaip kaina, laikas ir apimtis. Algoritmas yra nurodymų, kaip išspręsti problemą, rinkinys. Kompiuteriniai algoritmai laikui bėgant į rinką siunčia mažas viso užsakymo dalis.
Algoritminė prekyba priima sprendimus pirkti ar parduoti finansinius vertybinius popierius biržoje, naudojant sudėtingas formules, suderintas su matematiniais modeliais ir žmogaus priežiūra. Algoritminiai prekybininkai dažnai naudojasi aukšto dažnio prekybos technologijomis, kurios gali suteikti įmonei galimybę sudaryti dešimtis tūkstančių sandorių per sekundę. Algoritminė prekyba gali būti naudojama labai įvairiose situacijose, įskaitant pavedimų vykdymą, arbitražą ir prekybos tendencijas strategijas.
Algoritminės prekybos supratimas
Algoritmų naudojimas prekyboje padidėjo po to, kai aštuntajame dešimtmetyje Amerikos finansų rinkose buvo įdiegtos kompiuterizuotos prekybos sistemos. 1976 m. Niujorko vertybinių popierių birža pristatė paskirtųjų pavedimų apyvartą (DOT), skirtą prekybininkų užsakymams nukreipti į biržos aukšte esančius specialistus. Vėlesniais dešimtmečiais mainai padidino jų galimybes priimti elektroninę prekybą, o iki 2010 m. 60 proc. Visų sandorių sudarė kompiuteriai.
Autorius Michaelas Lewisas atkreipė visuomenės dėmesį į aukšto dažnio algoritminę prekybą, kai paskelbė geriausiai parduodamą knygą „ Flash Boys“ , kurioje aprašytas Volstryto prekybininkų ir verslininkų, padėjusių kurti įmonėms, kurios atėjo apibrėžti elektroninės prekybos struktūrą, gyvenimas. Amerika. Jo knygoje teigiama, kad šios bendrovės dalyvavo ginklų lenktynėse siekdamos sukurti vis greitesnius kompiuterius, kurie galėtų vis greičiau bendrauti su biržomis, norėdami greičiau įgyti konkurentų pranašumą, naudodamiesi užsakymų tipais, kurie jiems buvo naudingi vidutinių investuotojų nenaudai.
„Pasidaryk pats“ algoritminė prekyba
Pastaraisiais metais algoritminės prekybos „pasidaryk pats“ praktika tapo plačiai paplitusi. Rizikos draudimo fondai, pavyzdžiui, „Quantopian“, yra minios šaltinių algoritmai iš mėgėjų programuotojų, kurie varžosi dėl komisijos už pelningiausio kodo rašymą. Ši praktika tapo įmanoma dėl sparčiojo interneto plitimo ir vis spartesnių kompiuterių, palyginus su pigiomis kainomis, tobulinimo. „Quantiacs“ platformos atsirado tam, kad galėtų aptarnauti dienos prekybininkus, norinčius išbandyti savo jėgas algoritminėje prekyboje.
Kita „Wall Street“ technologija yra mašinų mokymasis. Nauji dirbtinio intelekto pokyčiai leido kompiuterių programuotojams kurti programas, kurios gali tobulėti pasitelkdamos iteracinį procesą, vadinamą giliu mokymu. Prekybininkai kuria algoritmus, kurie remiasi giliu mokymusi, kad jie taptų pelningesni.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Algoritminė prekyba - tai procesais ir taisyklėmis pagrįstų algoritmų naudojimas, norint panaudoti strategijas, reikalingas sandoriams vykdyti. Tai labai išpopuliarėjo nuo devintojo dešimtmečio pradžios ir yra naudojama instituciniams investuotojams bei didelėms prekybos įmonėms įvairiais tikslais. Nors algoritminė prekyba teikia privalumų, tokių kaip greitesnis vykdymo laikas ir sumažintos išlaidos, ji taip pat gali sustiprinti neigiamas rinkos tendencijas, sukeldama greitas avarijas ir nedelsiant prarasdama likvidumą.
Algoritminės prekybos pranašumai ir trūkumai
Algoritminę prekybą daugiausia naudoja instituciniai investuotojai ir dideli tarpininkavimo namai, kad sumažintų su prekyba susijusias išlaidas. Remiantis tyrimais, algoritminė prekyba yra ypač naudinga dideliems užsakymams, kurie gali sudaryti net 10% visos prekybos apimties. Paprastai rinkos formuotojai likvidumui sukurti naudoja algoritminius sandorius.
Algoritminė prekyba taip pat leidžia greičiau ir lengviau vykdyti pavedimus, todėl ji tampa patraukli biržoms. Savo ruožtu tai reiškia, kad prekybininkai ir investuotojai gali greitai užregistruoti pelną, atlikdami nedidelius kainos pokyčius. Prekybos skalpe prekybos strategijoje paprastai naudojami algoritmai, nes ji apima greitą vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą mažomis kainų dalimis.
Pavedimų vykdymo greitis, pranašumas įprastomis aplinkybėmis, gali tapti problema, kai keli pavedimai vykdomi vienu metu be žmogaus įsikišimo. Dėl 2010 m. Greitos avarijos buvo kalta dėl algoritminės prekybos.
Kitas algoritminių sandorių trūkumas yra tas, kad likvidumas, kuris sukuriamas dėl greitų pirkimo ir pardavimo užsakymų, akimirksniu gali išnykti, pašalindamas prekybininkų pasikeitimą pelnu iš kainų pokyčių. Tai taip pat gali greitai prarasti likvidumą. Tyrimais nustatyta, kad algoritminė prekyba buvo pagrindinis veiksnys, lemiantis likvidumo praradimą valiutų rinkose po to, kai 2015 m. Šveicarijos frankas nutraukė savo euro kursą.
