Nekilnojamasis turtas yra viena iš geriausiai veikiančių alternatyvių turto klasių investuotojams, kurie norėtų diversifikuoti savo portfelį, arba tiems, kurie paprasčiausiai nesimėgauja dėl nepastovaus akcijų rinkos pobūdžio. Priešingai nei paplitusi nuomonė, norint turėti turtinių interesų, nereikia būti ypač turtingu.
Anksčiau investuoti į nekilnojamąjį turtą, ypač į didelius komercinius nekilnojamąjį turtą, buvo kažkas, kas buvo skirta tik dideliems grynosios vertės asmenims (HNWI). Tačiau išaugus internetinėms nekilnojamojo turto bendrojo finansavimo platformoms ir viešai parduodamiems nekilnojamojo turto investavimo fondams (REIT) vidutiniam investuotojui tapo daug lengviau naudotis investicijomis į nekilnojamąjį turtą. „Fundrise“ yra viena iš daugelio internetinių bendrojo finansavimo rinkų, kurios surinko palyginti nedideles pinigų sumas iš kasdienių žmonių ir panaudojo tuos pinigus, kad padėtų nekilnojamojo turto vystytojams finansuoti savo projektus. Bet ar tai jums tinkama investicija? Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie šią platformą ir apie tai, ar ji tinka jūsų investavimo strategijai ir tikslams.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Fundrise“ yra internetinė bendrų lėšų teikimo finansinių technologijų įmonė, investuojanti į nekilnojamojo turto rinką. Bendrovė siūlo pradinį planą, kuriame numatytos minimalios 500 USD vertės investicijos, ir tris pagrindinius planus, susijusius su mažiausiai 1 000 USD investicija. „Fundund“ investicijos investuotojams grąžino 9, 11% 2018 m., Tačiau apmokestinti 1 % metinių išankstinių mokesčių. Investuotojai turėtų atsiminti, kad „Fundrise“ pasiūlymai yra nelikvidūs, nes jais prekiaujama privačioje rinkoje. Investuojant su „Fundrise“ gali kilti didesnė rizika, nes įmonė vis dar yra palyginti nauja ir todėl, kad neturi patirties dėl būsto rinkos problemų.
Kas yra lėšų rinkimas?
„Fundrise“, kurią 2012 m. Įkūrė du broliai, vardu Benjaminas ir Danas Milleris, įsteigė „Fundrise“ - tai internetinė bendro finansavimo priemonė, finansuojanti finansų technologijas, investuojanti į nekilnojamojo turto rinką. Tai buvo pirmasis JAV nekilnojamojo turto bendrojo finansavimo projektas. Anot bendrovės tinklalapio, „Fundrise“ investavo į daugiau nei 2 milijardų dolerių vertės nekilnojamąjį turtą JAV. „Crunchbase“ pranešė, kad bendrovė 2019 m. Lapkričio mėn. Surinko 55, 5 mln. USD lėšų.
Kaip ir bet kuri kita nekilnojamojo turto bendro finansavimo platforma, „Fundrise“ yra puiki priemonė žmonėms, norintiems investuoti į nekilnojamąjį turtą, bet nenorintiems galvos skausmo ar rūpesčių, susijusių su nuosavybe. Vietoj to, prieš investuodama į konkrečius objektus, „Fundrise“ atlieka visus tyrimus ir prisiima garantijas.
Pasiūlymai
Bendrovės siūlomomis investicijomis neprekiaujama viešojoje rinkoje, tai reiškia, kad jos visos yra privačios rinkos nekilnojamojo turto transporto priemonės. Tai apima kelis internetinius REIT arba kaip jie vadinami eREIT. Pirmasis „eREIT“, „Fundrise Real Estate Investment Trust“, buvo paleistas 2015 m. Gruodžio 3 d. Bendrovė ir toliau pristato naujus investicinius produktus, įskaitant septynis eREIT. Jie investuoja ir skolas, ir nuosavybę į įvairių tipų nekilnojamąjį turtą, įskaitant komercinį turtą. Trys bendrovės fondai investuoja investuotojų pinigus į gyvenamojo nekilnojamojo turto plėtrą ir pardavimą.
Planai
Investicijos yra skirtos tiek akredituotiems, tiek neakredituotiems investuotojams. Akredituoti investuotojai yra tie, kurių grynoji vertė yra didesnė nei 1 mln. USD, neįskaičiuojant jų namo vertės. Neakredituoti investuotojai yra vidutiniai investuotojai. „Fundrise“ siūlo keletą skirtingų portfelio variantų:
- Pradininkas: Tai yra pagrindinis „Fundrise“ planas. Investuotojai gali patekti į rinką su minimaliomis 500 USD investicijomis. Tai yra geras pasirinkimas tiems, kurie turi mažai pinigų investuoti, arba tiems, kurie tiesiog nori išbandyti rinką. Investuotojai gali nemokamai pereiti prie pagrindinio plano, kai tik pasieks 1 000 USD investiciją. Papildomos pajamos: Ši sąskaita padeda investuotojams įnešti pinigus į grynųjų pinigų srautą gaunamą nekilnojamąjį turtą. Jis žada dividendus kiekvieną ketvirtį mažiau įvertindamas. Šiame portfelyje yra 52 aktyvūs projektai nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Šis planas, kaip ir kiti trys, reikalauja mažiausiai 1 000 USD investicijų. Subalansuotas investavimas: Investuotojai, kurie naudojasi šiuo planu, gali pasinaudoti nekilnojamuoju turtu, kuris sukuria grynųjų pinigų srautus ir augimą. Tai žada tiek dividendų, tiek pagyrimų derinimą su 63 aktyviais projektais. Ilgalaikis augimas: naudodamiesi šiuo portfeliu, investuotojai gali pasiekti savo tikslus investuodami į nekilnojamojo turto, turinčio didelį augimo potencialą. Investuotojai dalį savo pajamų iš dividendų parduoda už akcijų vertę. Ilgalaikio augimo sąskaitoje yra 41 aktyvus projektas.
Grįžta
Nors bendrovė veikė nuo 2012 m., O pirmasis „eREIT“ buvo paleistas 2015 m., „Fundrise“ vis dar yra palyginti naujas žaidėjas. Tačiau metinė grąža investuotojams gali būti gana įdomi. Apskritai, „Fundrise“ investicijos, anot svetainės, 2018 m. Investuotojams grąžino 9, 11%. Palyginkite su mažmeninės prekybos REIT pramone, kuri 2018 m. Investuotojams grąžino vidutiniškai -4, 96%.
Mokesčiai
Kadangi „Fundrise“ visas investicijas daro tiesiogiai, tai taupo investuotojų pinigus iš tarpininko ir įdarbinimo mokesčių. Tačiau jis imasi aukšto 0, 85% turto valdymo mokesčio ir 0, 15% patariamojo mokesčio neakredituotiems investuotojams iš viso 1%. Taigi už kiekvieną 1 000 USD „Fundrise“ iš investuotojų imasi 10 USD per metus - 8, 50 USD turto valdymo mokesčių ir 1, 50 USD už patariamąjį mokestį. Bendrovė sako, kad ji naudoja mokesčius veiklos išlaidoms padengti.
Nors „Fundrise eREIT“ gali atrodyti labai perspektyvi investicija, ji tikrai ne visiems. Štai trys svarbūs dalykai, kuriuos reikia užduoti sau, kai reikia nuspręsti, ar „Fundrise“ eREIT nuosavybės dalis yra prasminga jūsų investiciniame portfelyje.
Ar galvojate investuoti į nelikvidų turtą?
Vienas pagrindinių skirtumų tarp „Fundrise“ eREIT ir tradicinio REIT yra likvidumo lygis. Tradiciniais REIT vertybiniais popieriais prekiaujama biržoje ir kiekvieną prekybos dienos minutę jiems suteikiamas rinkos vertės (MTM) įvertinimas. Tai suteikia investuotojams galimybę prireikus parduoti dalį arba visą savo REIT per kelias minutes.
Kita vertus, „Fundrise“ eREIT nėra kotiruojami biržoje ir yra laikomi nelikvidžiu turtu. Tai yra investicinės priemonės, kurių negalima lengvai parduoti ar jomis prekiauti už grynuosius pinigus neprarandant didelės vertės. Juos gali būti sunku parduoti, nes nėra pakankamai investuotojų, norinčių nusipirkti turtą. Todėl vienetai gali būti išperkami tik kiekvieno ketvirčio pabaigoje. Tai gali padėti priversti investuotoją užimti ilgalaikę poziciją. Tai taip pat gali sukelti problemų, jei investuotojui skubiai reikia nedelsiant gauti grynųjų pinigų.
Ar jums reikia pajamų?
Federalinis įstatymas reikalauja, kad visos REIT paskirstytų ne mažiau kaip 90% savo metinių pajamų savo investicinių vienetų savininkams. Šis reikalavimas netaikomas fondo lėšų išimtims. Todėl kiekvieno ketvirčio pabaigoje bendrovė ketina paskirstyti dideles pajamas grynaisiais. Tai gali būti puiku investuotojams, norintiems sukurti papildomą pajamų srautą. Tačiau „Fundrise“ pasiūlymai gali būti ne idealūs investuotojams, kuriems iškart nereikia investicijų pajamų. Skirtingai nuo įmonių dividendų, kurie yra apmokestinami mažu tarifu, REIT paskirstymai yra apmokestinami įprastiniu pajamų mokesčio tarifu. Štai kodėl REIT dažnai vadinamos investicijomis, kurios yra neveiksmingos mokesčių srityje.
Kai kuriais atvejais investuotojas gali realizuoti didesnę grynąją grąžą ir mažesnę mokesčių sąskaitą, investuodamas į akcijas, kurios reinvestuoja didžiąją dalį pajamų, užuot paskirstę jas akcininkams.
Kaip jūs toleruojate riziką?
Prieš investuodami pinigus turėtumėte išsiaiškinti savo rizikos profilį. Jūsų amžius, pajamos ir tikslai priklauso nuo to, kiek rizikuojate prisiimti. Lėšų rinkimas gali žadėti didelę grąžą, tačiau ji gali būti netinkama jūsų investiciniam portfeliui, jei manote, kad rizikos tolerancija yra maža arba gana nedidelė. Vis dar palyginti nauja įmonė ir, nepaisant jos grąžos, „Fundrise“ dar turi šiek tiek augti, kol įsitvirtino.
Vienas svarbus dalykas, kurį reikia įsidėmėti apie įmonę ir jos pasiūlymus. Bendrovė atsirado po finansinės krizės ir neturi jokios reikšmingos ekonomikos nuosmukio patirties, ypač susijusios su nekilnojamojo turto ir būsto rinkomis. Neįmanoma pasakyti, kaip investuotojai gali reaguoti į neigiamas naujienas, jei tuo pat metu bando grynuosius pinigus savo turimose įmonėse.
„Fundrise“ dar nepatyrė jokio nuosmukio būsto ir nekilnojamojo turto rinkose.
Palyginti su viešai platinamų REIT valdymo komandomis, „Fundrise“ eREIT valdymui trūksta ilgametės patirties. Pirminiame bendrovės pasiūlyme, pateiktame Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), buvo atskleista, kad pradinę „EREIT“ valdymo komandą sudarė keturi nariai, iš kurių vyriausias yra tik 39 metų amžiaus.
Atsižvelgiant į jūsų amžių ir bendrus tikslus, verta investuoti į „EREIT“. Kita vertus, kiti investuotojai gali nesijausti su rizika, susijusia su EREIT pobūdžiu. Viešai prekiaujama REIT gali būti kur kas tinkamesnė alternatyva konservatyviems investuotojams, tokiems kaip pensininkai, kurie nori patikimo pajamų srauto ir apsaugo savo pagrindinę sąskaitą.
Esmė
Naudodamiesi REIT ir bendro finansavimo fondais, vidutinis investuotojas labai lengvai įtraukė nekilnojamojo turto investicijas į savo portfelį. Kaip ir tradiciniai REIT, „Fundrise“ eREIT savo vienetų savininkams suteikia galimybę naudotis nuosavybę teikiančiomis savybėmis. Nors eREits tokiu būdu primena tradicinius REIT, tarp jų yra keletas skirtumų. „Fundrise“ eREIT akcijos gali būti išpirktos tik kiekvieno ketvirčio pabaigoje. Be to, eREIT gali būti neveiksmingas mokesčių srityje jauniems investuotojams, kurie galėtų gauti daug daugiau naudos, gaudami kapitalo prieaugį, o ne pajamas iš investicijų. Konservatyvūs investuotojai taip pat turėtų atkreipti dėmesį į tai, kad „Fundrise“ yra palyginti naujas REIT verslo dalyvis, todėl dėl savo patirties gali būti rizikingesnis nei kiti REIT.
