Vis daugiau investuotojų, kuriems trūksta pajamingumo, randa prieglobstį viename iš paskutinių aukšto pajamingumo ir palyginti saugių investicijų bastionų: nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT). Jei dividendų pajamingumas yra vidutiniškai dvigubai didesnis nei įprastose akcijose, kai kurių net 10% ar daugiau, galite suabejoti REIT saugumu ir patikimumu, ypač konservatyviems investuotojams, ieškantiems pajamų. REIT turėtų atlikti bet kurio įvairaus augimo ir į pajamas orientuoto portfelio vaidmenį. REIT yra viskas apie didelius dividendus ir jie gali pasiūlyti tam tikrą kapitalo vertės padidėjimo potencialą.
Kaip veikia REIT?
REIT yra vertybinis popierius, panašus į investicinį fondą, kuris tiesiogiai investuoja į nekilnojamąjį turtą ir (arba) hipotekas. Nuosavo kapitalo REITs daugiausia investuoja į komercinį turtą, pavyzdžiui, prekybos centrus, viešbučių nekilnojamąjį turtą ir biurų pastatus, o hipotekos REITs investuoja į hipotekų arba hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS) portfelius. Hibridinis REIT investuoja į abu. REIT dalijasi prekyba atviroje rinkoje, todėl jas lengva pirkti ir parduoti.
Bendras visų REIT vardiklis yra tas, kad jie moka dividendus, kuriuos sudaro nuomos pajamos ir kapitalo prieaugis. Norėdami būti vertybiniais popieriais, REIT turi išmokėti akcininkams ne mažiau kaip 90% grynojo pelno kaip dividendus. Tam REITs yra taikomas specialus mokestinis režimas; skirtingai nei įprasta korporacija, jie nemoka pelno mokesčio nuo uždirbto darbo užmokesčio. REIT turi tęsti 90% išmokėjimą, neatsižvelgiant į tai, ar akcijų kaina kyla, ar mažėja.
REIT dividendai ir mokesčiai
Apmokestinimas REIT dividendais išskiria juos iš įprastų korporacijų, kurios privalo mokėti pelno mokestį. Dėl šios priežasties įprastų korporacijų išmokami dividendai yra apmokestinami taikant palankesnį dividendų mokesčio tarifą, tuo tarpu REIT išmokėti dividendai nėra tinkami apmokestinti ir yra apmokestinami taikant įprastą pajamų mokesčio tarifą, neviršijantį maksimalaus 39, 6% tarifo ir atskiras 3, 8 proc. papildomas mokestis už investicines pajamas.
REIT dividendų išmokėjimo dalis gali būti kapitalo prieaugio paskirstymas, kuris apmokestinamas kapitalo prieaugio mokesčio tarifu. Investuotojai gauna ataskaitas, kuriose nurodomos pajamos ir kapitalo prieaugio dalys. Norėdami išvengti didesnio apmokestinimo, investuotojai turėtų laikyti REIT tik savo kvalifikuotose pensijų sąskaitose.
Investicijų į dividendus galia
Paprastai, išmokėdami dividendus, investuotojai juos gauna kaip čekius arba kaip tiesioginius indėlius, kaupiamus investuotojų grynųjų pinigų sąskaitose. Kai tai įvyksta, investuotojai turi nuspręsti, ką daryti su grynaisiais pinigais, kai jie juos gauna. Daugybė kompanijų ir vis daugiau REIT dabar siūlo dividendų reinvestavimo planus (DRIP), kurie, jei pasirinks, automatiškai investuos dividendus į papildomas bendrovės akcijas. Iš naujo investavę dividendus investuotojai neatleidžia nuo mokesčių prievolių.
Ne visi REIT siūlo DRIP; prieš investuodami įsitikinkite, kad pasirinkimo galimybė yra. Taip pat sužinokite apie REIT operacijų mokesčius. Paprastai DRIP neima jokių pardavimo mokesčių, nes akcijos yra perkamos tiesiogiai iš REIT.
Dauguma investuotojų žino apie palūkanų ar grąžos sukaupimo galią ir jos įtaką pinigų augimui laikui bėgant. REIT DRIP suteikia tokią pačią galimybę. Atsižvelgiant į didesnį REIT pajamingumą, REIT DRIP gali sukelti didesnį augimo tempą. Laikui bėgant REIT dividendai gali padidėti, o tai, kai jie naudojami papildomoms REIT akcijoms įsigyti, gali dar labiau pagreitinti sudėties kursą. REIT akcijų vertė ilgainiui gali padidėti, o tai padidina holdingo vertę, nes augančios akcijos linkusios išmokėti dar didesnius dividendus. Net jei REIT akcijų kaina kris, investuotojai ilgainiui vis tiek turės naudos dėl dolerio kainos vidurkio efekto.
Vidutinė dolerio išlaidų premija
Vidutinė dolerio kaina yra investicinė technika, kuria pasinaudojama mažėjančiomis akcijų kainomis. Pvz., Tarkime, kad investuotojas nusipirko 100 REIT akcijų už 20 USD už akciją ir moka 200 USD per mėnesį dividendų. Akcijos kaina sumažėja iki 15 USD, kai investuotoja gauna pirmąjį 200 USD dividendų mokėjimą per mėnesį ir ji yra reinvestuojama į REIT. Išmokėjus 200 USD dividendą, būtų nupirkta 13 naujų dividendus mokančių akcijų už 15 USD už akciją. Bendras akcijų paketas padidėja iki 113 akcijų, kurių vertė - 2 195 USD. Naujas viso akcijų paketo kainos pagrindas dabar yra mažesnis nei 19, 50 USD už akciją.
Kai akcijų kaina padidės, išmokėjus dividendus, bus nupirkta mažiau akcijų, tačiau investuotojas greičiau uždirbs pelną iš visų savo akcijų paketų dėl mažesnių sąnaudų. Jei REIT akcijų kaina toliau didėja ir mažėja, sąnaudų bazė visada turėtų būti mažesnė už dabartinę akcijų kainą, tai reiškia, kad investuotojas visada turi pelną.
REIT saugumas ir patikimumas
Daugelis finansų planuotojų rekomenduoja diversifikuoti kokį nors nekilnojamąjį turtą. Daugybė REIT turi nuolatinių ir didėjančių dividendų kaupimo rezultatų net 2008 m. Audringos nekilnojamojo turto krizės metu. Sunkiai veikianti REIT paprastai investuoja į didelį geografiškai išskaidytą nekilnojamojo turto portfelį su finansiškai patikimais nuomininkais, o tai gali sušvelninti bet kokį nekilnojamojo turto nepastovumą. nekilnojamasis turtas.
REIT yra likvidžios investicijos, tačiau siekiant geriausio įmanomo rezultato, jos turėtų būti laikomos tinkamai diversifikuotame portfelyje ilgą laiką. Pridėję DRIP prie REIT, investuotojai sukuria didelę neigiamą apsaugą.
