Kas yra pagrindas?
Pagrindas turi daug reikšmių finansuose, tačiau dažniausiai jis nurodo operacijos kainos ir išlaidų skirtumą apskaičiuojant mokesčius. Toks vartojimas susijęs su „sąnaudų pagrindu“ arba „mokesčių pagrindu“ ir yra naudojamas, kai apskaičiuojamas kapitalo prieaugis (arba nuostoliai) pateikiant pajamų mokestį.
Kitas apibrėžimas yra tas, kad pagrindas yra pristatomos prekės neatidėliotinos kainos ir ateities sandorių, esančių toje pačioje faktūroje, kuri yra trumpiausia iki termino pabaigos, santykinė kaina. „Pagrindas“ taip pat gali būti naudojamas nurodant vertybinių popierių sandorius; vertybinio popieriaus pagrindas yra jo pirkimo kaina po komisinių ar kitų išlaidų.
Supratimo pagrindas
Kadangi terminas gali reikšti skirtingas idėjas finansų ir investicijų pasaulyje, jų pavyzdys gali padėti išsiaiškinti, ką ši sąvoka reiškia kiekviename kontekste.
Ateities sandorių rinkos pagrindas
Ateities sandorių rinkoje skirtumas yra tarp prekės grynųjų pinigų kainos ir ateities sandorių kainos. Tai labai svarbi portfelio valdytojų ir prekybininkų koncepcija, nes šis grynųjų pinigų ir ateities kainų santykis daro įtaką apsidraudimui naudojamų sutarčių vertei. Kadangi iki artimiausios sutarties galiojimo pabaigos yra neatidėliotinų ir santykinių kainų skirtumai, pagrindas nebūtinai yra tikslus.
Be nukrypimų, atsirandančių dėl laiko tarpo tarp ateities sandorių pabaigos ir neatidėliotinų prekių, taip pat gali skirtis produkto kokybė, pristatymo vieta ir faktinės aplinkybės. Apskritai, tuo pagrindu investuotojai naudojasi grynųjų ar faktinių grynųjų pinigų pristatymo pelningumui įvertinti, be to, jis naudojamas arbitražo galimybėms ieškoti.
Pagrindas kaip kaina
Vertybinio popieriaus pagrindas yra pirkimo kaina atskaičius komisinius ar kitas išlaidas. Jis taip pat žinomas kaip sąnaudų arba mokesčių bazė. Šis skaičius naudojamas apskaičiuojant kapitalo prieaugį ar nuostolius, kai galiausiai parduodamas vertybinis popierius. Pavyzdžiui, tarkime, kad perkate 1 000 akcijų akcijų už 7 USD už akciją. Jūsų išlaidų pagrindas yra lygus bendrai pirkimo kainai arba 7000 USD.
IRA atveju bazę sudaro nenuskaičiuojamos IRA įmokos ir pasibaigus mokesčių mokėjimui numatytos sumos. Pajamos iš šių sumų yra atidedamos mokesčiams, panašiai kaip pajamos iš atskaitytinų įmokų ir ikimokestinių sumų pratęsimas. Sumos, atspindinčios pagrindą IRA, yra neapmokestinamos. Tačiau norėdamas užtikrinti, kad toks neapmokestinimas būtų įgyvendintas, mokesčių mokėtojas privalo pateikti IRS 8606 formą kiekvieniems metams, kurie pridedami prie IRA, ir kiekvieniems metams, kai paskirstomos lėšos iš bet kurio asmens tradicinio, SEP ir (arba) SIMPLE IRA..
Nepateikus formos 8606, šios sumos gali būti dvigubai apmokestintos ir IRS įvertinta 50 USD bauda. Pavyzdžiui, tarkime, kad jūsų IRA vertė yra 100 000 USD, iš kurių 20 000 USD buvo neatskaitomi įnašai arba 20% visos sumos. Šis bazinis santykis taikomas išėmimams, taigi, jei atsiimsite 40 000 USD, 20% arba 8 000 USD laikomi pagrindu ir nėra apmokestinami.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Finansų srityje paprastai naudojamas pagrindas, kuris nurodo investicijos sąnaudas arba visas išlaidas. Jis taip pat gali būti naudojamas nurodyti skirtumą tarp neatidėliotinos turto kainos ir jo atitinkamų išvestinių finansinių priemonių ateities sandorių. Pagrindas turi svarbų mokestinį poveikį, nes jis parodo su produktu susijusias išlaidas.
Pagrindo pavyzdys
Kaip pavyzdį sudarydami ateities sandorius, tarkime, kad neatidėliotina žaliavinės naftos kaina yra 50 USD už barelį, o žalios naftos, perduotinos per du mėnesius, ateities kaina yra 54 USD. Pagrindas yra 4 USD, arba 54 - 50 USD.
