Pagrindiniai juda
Nors per pastarąsias dvi savaites akcijos nyko, ilgalaikių JAV iždo obligacijų kursas buvo didesnis. Populiarioji „iShares 20+ metų iždo obligacija“ ETF (TLT) praėjusią savaitę suformavo taurę ir rankeną, o tai reiškia, kad aukštyn kojoms gali būti dar daugiau vietos.
Puodelio ir rankenos raštas paprastai nutraukia ilgalaikę buliaus tendenciją, atliekant meškią korekciją, kuri sudaro suapvalintą dugną per daugiau nei kelias savaites. Prieš pradedant prekiauti aukštyn kojomis, prekybininkai ieško kainos, kad galėtų įsiskverbti į vėliavą ar vimpelinį šabloną, prieš tai vėl įvykusį aukštyn kojom.
Mano patirtis rodo, kad minimalią pradinę kainą galima sukurti naudojant „Fibonacci“ įtraukimą, pritvirtintą prie modelio „puodelio“ dalies viršaus ir apačios. Šiuo atveju pradinis TLT tikslas buvo maždaug 128, 95 USD vienai akcijai, kuris buvo įvykdytas antradienį ir viršytas šiandien.
Tradicinis puodelio ir rankenos modelio kainos tikslas yra lygus visam puodelio gyliui, numatytam virš modelio viršaus; tai yra 130, 56 USD už akciją pagal šį scenarijų. Tiems iš jūsų, kurie norėtų pamatyti kitą, labai panašų į šį modelį TLT, galite jį rasti traukdami diagramą į 2014 m. Ketvirtąjį ketvirtį.
Toks techninis modelis yra naudingas investuotojams, vertinantiems obligacijų rinkos ir obligacijų ETF pagreitį, tačiau taip pat pateikia informacijos apie platesnę rinkos aplinką. Kaip minėjau tiek pirmadienio, tiek antradienio „Chart Advisor“ leidimuose, obligacijų rinkos pajamingumo kreivė ir toliau rodo didėjančią ekonominio nuosmukio tikimybę per ateinančius 10–18 mėnesių. Vienas iš veiksnių, lemiančių šį signalą, yra kylančios ilgalaikės obligacijų kainos.
„S&P 500“
Tuo tarpu „S&P 500“ jau baigė savo meškos galvų ir pečių modelį. Panaši taikymo metodika gali būti naudojama su galvos ir pečių modeliais, o tai yra „S&P 500“ - 2 705 diapazonas. Kaip jau minėjau anksčiau, Lokiniai atvirkštiniai modeliai akcijų rinkoje patiria labai aukštą nesėkmės laipsnį, taigi net ir tokio tipo Į breakout'ą reikia žiūrėti skeptiškai, kol laukiame papildomo patvirtinimo.
:
Nauji būdai prekiauti taurele ir rankenų raštais
Fibonačio laiko juostos
Obligacijų pelningumo kreivė turi nuspėjamąją galią
Rizikos rodikliai - meškos patvirtinimas
Charlesas Dowas (iš Dow Jones šlovės) sukūrė techninės analizės koncepcijų rinkinį, kurį daugiau nei prieš 100 metų vadiname „Dow teorija“. Vienas pagrindinių Dow teorijos principų yra susijęs su patvirtinimu tarp indeksų. Visų pirma, investuotojai turėtų būti atsargūs dėl išsiskyrimo viename indekse, kurio nepatvirtina panašus atsiskyrimas kitame indekse.
Tradicinį „bullish“ patvirtinimą sudaro didelių kapitalų vertybinių popierių rinkos indeksas, pasiekiantis naujas aukštumas su transportavimo indeksu. Mano patirtis rodo, kad patvirtinimas gali būti naudingas signalas ir neigiamam aspektui. Jei „S&P 500“ (didžiosios ribos) padaro naujus trumpalaikius kritimus ir transporto atsargos tuo pačiu palaiko paramą, perspektyva turėtų būti daug atsargesnė.
Toks signalas tik pradeda formuotis. Tolesnėje diagramoje aš pritaikiau slenkamąjį vidutinio konvergencijos divergencijos (MACD) generatorių Dow Jones transportavimo vidutiniam indeksui. Kaip matote, indekso kaina vasario ir balandžio mėn. Buvo aukščiausia, o MACD - žemiausia. Tai vadinama meškų skirtumu ir rodo didesnės rizikos aplinką.
Akcijų rinkoje dauguma meškų signalų dažniausiai rodo tik trumpalaikę korekciją, todėl dažniausiai pasitaikantis kainų modelis tokiam modeliui yra mažiausia tarp dviejų aukščiausių kainų - 10 000. Tas pirminis tikslas buvo pasiektas antradienį ir vis tiek gali būti palaikymas, jei kaina vėl pradės kilti šią savaitę. Tačiau tai taip pat yra tinkamas posūkio taškas, kuris galėtų suteikti pusę didesnio nuosmukio patvirtinimo, jei palaikymas per trumpą laiką bus visiškai nutrauktas.
:
Dow teorija ir pagrindinė tendencija
Prekyba MACD skirtumu
Ar „Tesla“ pakeis „Ford“, „Apple“ ar „Toyota“?
Esmė - Lokiniai sandoriai ir rizikos kontrolė
Šiandienos diagramos konsultante aš atkreipiau dėmesį į keletą neigiamų techninių signalų, kurie šiek tiek padidina trumpesnio laikotarpio prognozę. Tačiau šiuo metu norėčiau pareikalauti kantrybės. Nors šiuos signalus verta stebėti, jie vis dar yra laikinai neveikiantys proveržiui, kurį vis tiek būtų galima pakeisti su bulvariniu pjūklu. Kadangi akcijų rinkoje nesėkmių procentas yra toks didelis, paprastai prekybininkams rekomenduoju net labiausiai įtikinamus lokio signalus laikyti geresnės rizikos kontrolės laiko rodikliu, o ne šortus ar meškiukus.
Pvz., Daugelis profesionalių investuotojų persiskirs į konservatyvesnes pozicijas, apsidraudžia nuo pardavimo pasirinkimo sandorių arba parduoda premiją trumpaisiais skambučiais, kai didėja pagreitis. Jei impulsas iš tikrųjų paspartėja iki neigiamos pusės, tuomet reikia agresyvesnės taktikos. Tiesiog atminkite, kad istoriškai rizika neteisingai nustatyti meškų rinką per anksti yra daug didesnė, nei visiškai praleisti tikrus lokių judesius.
