Privataus kapitalo įmonės investuoja į privačių bendrovių kapitalą, ty tas, kurios nėra viešai parduodamos biržoje. Šioms investicijoms jie naudoja įvairias strategijas. Išpirkdama privataus kapitalo įmonė naudojasi skolintais pinigais, kad investuotų į įmonę; tikslinės įmonės pinigų srautai yra įkaitas. Rizikos kapitalas yra dar viena privataus kapitalo investicijų rūšis. Turėdama rizikos kapitalą, privataus kapitalo įmonė teikia kapitalą pradedančiajam ar mažam verslui, paprastai kuriančiam naują ar dar nematytą idėją ar technologiją, mainais į bendrovės akcijų paketą. Augimo kapitalas yra panašus į rizikos kapitalą, tačiau privataus kapitalo įmonė investuoja ne į naują įmonę, o į subrendusią įmonę, kuri bando augti ar restruktūrizuotis.
Nepriklausomai nuo naudojamos strategijos, privataus kapitalo įmonės tikslas yra ieškoti perspektyvių kompanijų, turinčių didelį augimo potencialą, ir įsigyti šių įmonių nuosavybę. Nors koncepcija yra gana paprasta, pasaulietis laikė, kad privatus kapitalas yra šiek tiek ezoterinis. Tiesą sakant, ši investavimo rūšis retai kada atsidūrė viešajame diskurse iki dviejų Mitt Romney prezidento rinkimų 2008 ir 2012 m. Romney buvo Bostone įsikūrusios „Bain Capital“, vienos didžiausių ir žinomiausių pasaulyje privataus kapitalo, įkūrėjas. ir rizikos kapitalo firmos. Ši įmonė yra viena didžiausių priežasčių, kodėl Bostonas laikomas privataus kapitalo tvirtove, tačiau tai nėra vienintelė priežastis. Šios keturios įmonės yra didžiausios privataus kapitalo įmonės Bostone.
„Bain Capital“
Turbūt vienintelė šiame sąraše buitine prasme pavadinta bendrovė „Bain Capital“, kurios turtas 2018 m. Sudarė 95 milijardus dolerių, yra bene didžiausia privataus kapitalo įmonė Bostone. Vienas iš jos įkūrėjų buvo Mittas Romney, kuris eidavo Masačusetso gubernatoriaus pareigas, 2002 m. Žiemos olimpinių žaidynių Solt Leik Sityje generalinį direktorių ir 2012 m. Respublikonų kandidatą į prezidentus.
Romney ir jo du partneriai įkūrė įmonę 1984 m., O kitus metus išleido pritraukdami 34 mln. USD, kuriuos panaudojo pradinėms bendrovės investicijoms. Jų pradžia buvo nepalanki; Romney 1985 m. Taip nusivylė, kad svarstė galimybę baigti operaciją. Tačiau Bainas įveikė savo pirmąją didelę pertrauką investuodamas į sunkiai įveikiamą biuro reikmenų parduotuvę, pavadintą „Staples“. Bainui sėdint dideliame akcijų pakete, „Staples“ išėjo į viešumą 1989 m. Ir sparčiai augo 1990 m. Šis susitarimas paskatino „Bain“ patekti į aukščiausius privataus kapitalo įmonių sluoksnius.
„HarbourVest“ partneriai
„HarbourVest Partners“ įsteigta 1982 m. Kaip John Hancock Insurance dukterinė įmonė. Bendrovė specializuojasi rizikos kapitalo ir svertinių išpirkimų srityje, jos tikslinė rinka yra finansų įstaigos. Be to, per daugelį metų „HarbourVest Partners“ sudarė komandą su kitomis privataus kapitalo įmonėmis, kad sudarytų keletą didelių antrinės rinkos sandorių, įskaitant daugiau nei 2 milijardų JAV dolerių lėšų pirkimą iš Kalifornijos valstybinių darbuotojų pensijų sistemos arba „CalPERS“.
Firma suskirsto savo investicinę veiklą į daugybę skirtingų rūšių, įdarbindama specializuotas komandas kiekvieno tipo valdymui. Šias subkategorijas sudaro JAV rizikos kapitalas, JAV išpirkimas, Europa, Azija, Lotynų Amerika ir atskira besivystančių rinkų grupė. „HarbourVest“ taip pat įsteigė skyrių, skirtą tik investicijoms į švarios energijos ir švarių technologijų įmones. Dėl diversifikacijos ir lankstaus turto paskirstymo įmonės portfelis išliko tvirtas ant įvairių ekonominių sąlygų. Nuo 2018 m. „HarbourVest“ turtas siekia 50 milijardų JAV dolerių.
TA Associates
Įkurta 1968 m., Daugiau nei dešimtmetį prieš „Bain Capital“, „TA Associates“ dalyvavo daugiau nei 500 investicijų ir 2018 m. Jos turtas siekia 20 milijardų JAV dolerių.
Aštuntasis dešimtmetis buvo pirmasis didelis įmonės augimo laikotarpis, kurio turtas siekė nuo mažiau nei 5 mln. USD iki daugiau nei 125 mln. USD. „TA Associates“ pasiekė šį augimą vykdydama investicinę veiklą įvairiose pramonės šakose, įskaitant sveikatos priežiūros, vartojimo produktus ir finansines paslaugas. Tarp sėkmingiausių bendrovės investicijų yra „Biogen“, „ImmunoGen“ ir „Digital Research“.
Kevinas Landry, kuris 1972 m. Tapo „TA Associates“ partneriu ir ėjo jos generalinio direktoriaus pareigas nuo 1984 m. Iki pasitraukimo 2012 m., Yra didžiulis įmonės augimo ir sėkmės ženklas. Nepaisant to, kad didžiąją savo karjeros dalį buvo konkurentai versle, Landry ir Mittas Romney palaikė stiprią abipusę pagarbą. Landry buvo vienas didžiausių Romney kampanijos aukotojų 2012 m.
Aukščiausiojo lygio susitikimo partneriai
„Summit Partners“ buvo įkurta tais pačiais metais, kaip ir „Bain Capital“, 1984 m. Jos pagrindinės investicinės arenos yra technologijos ir sveikatos priežiūra. Kai kurie labai gerai žinomi technologijų startuoliai augo pasitelkę „Summit Partners“ investicinius dolerius. Tai apima Answers.com, AVAST, McAfee ir WebEx. Didžiausias firmos investicijas į sveikatos apsaugą sudaro „Lincare“, „Pediatrix“ ir „Physicians Formula“. „Summit Partners“ taip pat buvo ankstyvasis investuotojas į „Snap Fitness“, sporto salių tinklą, išsiskiriantį žemais mėnesiniais įkainiais, verslo modeliu, kuris nenuostabu, ir nariams prieinamą visą parą raktų kortele.
Nuo 2018 m. „Summit Partners“ bendras turtas siekia 14 milijardų JAV dolerių. Be savo Bostono būstinės, įmonė palaiko regioninius biurus Londone ir Menlo parke, Kalifornijoje.
