Kas yra agg?
„Agg“, anksčiau žinomas kaip „Bloomberg Barclays Aggregate Obligacijų indeksas“, yra indeksas, kurį naudoja obligacijų prekybininkai, investiciniai fondai ir ETF kaip etaloną savo santykiniams rezultatams įvertinti.
Indeksą sudaro vyriausybės vertybiniai popieriai, hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai (MBS), turtu užtikrinti vertybiniai popieriai (ABS) ir įmonių vertybiniai popieriai, skirti imituoti obligacijų visumą rinkoje. Indeksas obligacijų rinkoje veikia panašiai kaip S&P 500 indeksas arba „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) akcijų rinkoje.
Indeksas iš esmės laikomas geriausiu visų rinkos obligacijų indeksu, nes juo naudojasi daugiau nei 90% JAV investuotojų. Agg susideda iš vertybinių popierių, kurie yra tokio lygio ar geresnio investavimo lygio, kurių terminas yra mažiausiai vieneri metai ir kurių neapmokėta nominalioji vertė yra mažiausiai 100 milijonų USD.
Agg supratimas
Agg istorija
„Agg“ istoriją galima atsekti į ankstesnius indeksus, kuriuos 1973 m. Įkūrė „Kuhn“, „Loeb & Co.“ investiciniai bankai.
Modernesnė versija, kuri pirmiausia išgarsėjo kaip „Lehman Aggregate Bond Index“, buvo sukurta 1986 m. „Lehman Brothers“, siekdama pateikti bendrą parodymą JAV obligacijų rinkoje.
Po to, kai „Lehman Brothers“ pateikė prašymą dėl bankroto 2008 m. Rugsėjo mėn., Didžiosios Britanijos bankas „Barclays Plc“ nusipirko „Lehman“ Šiaurės Amerikos investicinės bankininkystės ir kapitalo rinkos verslą. Po šio įsigijimo indeksas buvo oficialiai pervadintas į „Barclays Capital Aggregate Bond Index“, kuris vis dar išlaikė „Lehman Aggregate Obligacijų indekso“ funkciją ir vertę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Agg“ yra indeksas, apimantis beveik visą JAV investicinio lygio obligacijų rinką. Investuotojai, norintys investuoti į vertybinius popierius, kurie iš esmės atspindi „Agg“, turėtų ieškoti ETF ir investicinius fondus, kurie seka indeksą, pavyzdžiui, „iShares Barclays Aggregate Bond ETF“.
2016 m., Vykdydama keletą įsigijimų, tapo „Bloomberg Barclays Bond Index“, o „Bloomberg“ ir „Barclays“ prekės ženklas turėjo galioti pirmuosius penkerius metus.
Agg sudėtis
Taip pat žinomas kaip „BarCap Aggregate“ arba „Barclays Agg“, „Barclays Capital Aggregate Bond Index“ sudaro apie 15 trilijonų dolerių vertės obligacijų ir apima visą vietinį, investicinio lygio, fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kuriais prekiaujama JAV.
Jis yra svertinis pagal rinkos kapitalizaciją, tai reiškia, kad indekse pateikiami vertybiniai popieriai yra sveriami atsižvelgiant į kiekvienos rūšies obligacijų rinkos dydį. Norėdami, kad obligacijos būtų įtrauktos į indeksą, „Moody's“ ir „S&P“ turi turėti investicinio reitingo (bent jau „Baa3 / BBB“) reitingą. Taigi indeksas reiškia mažiau „bendrą obligaciją“ ir daugiau „bendrą investicinio lygio obligaciją“.
Fondai ir ETF, kurie seka agg
Investuotojai, norintys gauti maksimalią poziciją fiksuotų pajamų rinkoje, gali įsigyti biržoje prekiaujamą fondą (ETF) arba indeksą stebintį investicinį fondą. Didžiausia ETF obligacija yra „iShares Barclays Aggregate Bond ETF“ (tikkerio simbolis AGG), kurios grynasis turtas nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Viršija 66 milijardus JAV dolerių. Investicijos į ETF yra labiausiai paplitęs būdas, kurį investuotojai naudoja JAV investicijų rezultatams sekti. klasės obligacijos.
„Vanguard Total Bond Market Index Fund“ (pažymėtas simbolis VBMFX), didžiausias obligacijų investicinis fondas pasaulyje, taip pat stebi „Barclays Capital Aggregate Obligacijų indekso“ rezultatus.
