Vasario 5 d. Išpūtė populiari prekybos strategija, vadinama trumpu nepastovumu arba trumpu volu, todėl spekuliantai patyrė didžiulius nuostolius. Kai kurie strategijos pagrindu sukurti investiciniai produktai prarado beveik visą savo vertę ir turėjo būti likviduoti. Nepatenkinti tos patirties, spekuliantai vėliau vėl ėmė rengti didelius trumpalaikius lažybas, o ateities sutarčių, susijusių su CBOE kintamumo indeksu (VIX), grynosios trumposios pozicijos dabar yra dar didesnės, nei buvo vasario pradžioje, praneša „Bloomberg“.
Remiantis neseniai įvykusia rinkos atšaukimu, spalio 11 d. „VIX“ pasiekė aukščiausią lygį nuo vasario mėnesio, todėl trumpalaikiams spekuliantams buvo padaryta apie 420 milijardų JAV dolerių nuostolių, sako Lincolnas Edwardsas, Austino, Teksaso rizikos draudimo fondo, direktorius „Houndstooth“ kapitalo valdymas, „Bloomberg“. Didžiausių 2018 m. Išpardavimų mastas pateiktas toliau pateiktoje lentelėje.
| „S&P 500 Selloffs“ 2018 m | % Atmesti |
| Sausio 26 iki vasario 9 dienos | (11, 8%) |
| Rugsėjo 21 d. – spalio 24 d | (9, 8%) |
| Prognozuoja Jimas Paulsenas iš grupės „The Leuthold“ | (15, 0%) |
Reikšmė investuotojams
„VIX“ atspindi prekybininkų S&P 500 indekso (SPX) kintamumo prognozes per ateinančias 30 dienų, remiantis prekybos opcionų sutartimis, susietomis su tuo indeksu. VIX dažnai vadinamas rinkos baimės indeksu, ir jis linkęs kilti rinkos nuosmukio metu. Trumpalaikė prekyba yra lažybos, kad VIX išliks stabilus arba mažės, ir tai pasirodė esą laimėjęs lažybas per didžiąją 2017-ųjų metų dalį ir į 2018-ųjų pradinę dalį.
Tačiau kai vasario 5 d. JAV atsargos smarkiai krito, o S&P 500 sumažėjo 4, 1%, o „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) per dieną sumažėjo 4, 6%, VIX padidėjo ir padarė didžiulius nuostolius, susijusius su trumpais apyvartos sandoriais. Dabar, kaip ir vasario mėn., Staigus rinkos atsitraukimas kartu su dideliu VIX pakilimu gali nusiųsti spekuliantus į skrupulus, kad jie padengtų savo trumpąsias pozicijas, parduodami kitus akcijų paketus, ir taip dar labiau nuleisti rinkas žemyn. Dėl šios priežasties trumpalaikės prekybos apimties padidėjimas gali rodyti visų akcijų investuotojų neigiamos rizikos padidėjimo rodiklį. Žemiau apibendrinta rizika.
- Grynosios trumposios VIX ateities ateities pozicijos yra aukščiausiame lygyje nuo vasario mėnesio. „VIX“ pakilo iki didžiausios vertės nuo vasario mėnesio. Trumpalaikiai prekybininkai neteko maždaug 420 milijardų JAV dolerių.
Bet kokio finansinio turto trumpasis pardavimas yra labai rizikingas pasiūlymas, turint omenyje, kad tai reiškia teoriškai neribotos neigiamos rizikos prisiėmimą, kaip pažymi „Bloomberg“. Nepaisant to, rizikos draudimo fondai grįžo prie trumpojo žaidimo. „Kol centriniai bankai imsis laipsniško ir laipsniško skolinimosi mažinimo tempo, o jų retorika ir toliau veiks kaip kintamumo mažinimo priemonė, trumpalaikis akcijų pervedimas vis tiek uždirbs pinigų“, - sako Yannis Couletsis, nepastovumo rizikos draudimo fondo „Credence Capital Management Ltd“ direktorius.., pasakojo „Bloomberg“.
Kita vertus, „Wells Fargo“ akcijų išvestinių finansinių priemonių stratego Pravito Chintawongvanicho teigimu, „staigus nepastovumo pliūpsnis pastaraisiais metais tapo dažnesnis reiškinys“, rašo „Bloomberg“. Jis suranda šešis tokius renginius nuo 2007 m., Palyginti su tik penkiais per pastaruosius 50 metų. Būtent šie sprogimai daro didžiulius nuostolius dėl trumpalaikių statymų.
Žvilgsnis į priekį
Inigo Fraseris-Jenkinsas, „Sanford C. Bernstein & Co“ globalios ir kiekybinės Europos akcijų strategijos vadovas, mano, kad ilgalaikis kintamumas yra didesnis, skelbia „Business Insider“. Jei taip, tai pagaliau reikštų trumpalaikės apyvartos, kaip perspektyvios investavimo strategijos, pabaigą, taip pat siūlydami, kad visi investuotojai turėtų pasirūpinti didesniais rinkos pokyčiais, įskaitant žiauresnius downdraftus.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Akcijų rinkos
4 strategijos sutrumpinti „S&P 500“ indeksą (SPY)
Alternatyvios investicijos
Kaip lažintis dėl nepastovumo pasibaigus VXX galiojimo laikui
Akcijų prekybos strategija ir švietimas
Ar galite užsidirbti pinigų akcijose?
Opcionų prekybos strategija ir švietimas
Esminių pasirinkimo sandorių vadovas
Investiciniai pagrindai
„Investopedia“ vadovas žiūrint „milijardus“
Įmonės profiliai
Kas lemia „Ford“ pelną? Ne tik automobilius…, bet daugiausia automobilius
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
Skolintų vertybinių popierių apibrėžimas Skolintų vertybinių popierių pardavimas įvyksta tada, kai investuotojas skolinasi vertybinį popierių, parduoda jį atviroje rinkoje ir tikisi vėliau jį atpirkti už mažesnius pinigus. daugiau CBOE nepastovumo indekso (VIX) apibrėžimas Apibrėžimas CBOE nepastovumo indeksas, arba VIX, yra Čikagos valdybos opcionų biržos (CBOE) sukurtas indeksas, parodantis rinkos lūkesčius, kad svyruos 3 dienos. daugiau vertės investavimo: kaip investuoti, pavyzdžiui, Warreną Buffettą, tokiems vertybiniams investuotojams kaip Warrenas Buffettas pasirenka nepakankamai įvertintas akcijas, kurių apyvarta yra mažesnė už jų vidinę apskaitinę vertę ir turinčias ilgalaikį potencialą. daugiau „Bitcoin“ apibrėžimas „Bitcoin“ yra skaitmeninė arba virtualioji valiuta, sukurta 2009 m., kurioje naudojama vienalyčių technologijų technologija, palengvinanti momentinius mokėjimus. Tai seka paslaptingojo Satoshi Nakamoto, kurio tikroji tapatybė dar turi būti patikrinta, baltojoje knygoje išdėstytos idėjos. daugiau rizikos draudimo fondas rizikos draudimo fondas yra agresyviai valdomas investicijų portfelis, kuriame naudojamos svertinės, ilgosios, trumposios ir išvestinės pozicijos. daugiau apibrėžti darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorius (ESO). Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai (ESO) - tai dotacija darbuotojui, suteikiančiam teisę už tam tikrą kainą nusipirkti tam tikrą skaičių bendrovės akcijų. daugiau