Brazilijos etaloninis akcijų rinkos įgaliotinis „Bovespa Index“ (^ BVSP) užregistravo panašų praėjusių metų (YTD) pelną į „S&P 500“ indeksą - 19, 94% palyginti su 18, 86%. „Bovespa“ pasuko šiuo solidžiu rezultatu, nepaisant to, kad Brazilijos ekonomikos augimas sumažėjo pirmąjį 2019 m. Ketvirtį, ir ekonomistai tikisi, kad antrąjį ketvirtį ji vėl susitrauks, kad užfiksuotų techninį nuosmukį - kurį apibūdina du iš eilės neigiami bendrojo vidaus produkto (BVP) ketvirčiai..
Investuotojai pažvelgė į artimiausią perspektyvą ir savo dėmesį sutelkė į novatoriško plataus pensijų reformos įstatymo projektą, kurio tikslas - iš naujo įvertinti tautos dosnią, bet slegiančią pensijų sistemą. Specialus komitetas liepos 4 d. Žemuosiuose parlamento rūmuose patvirtino pasiūlytą teisės aktą, o dabar reikia balsavimo žemųjų rūmų plenariniame posėdyje. Jei ten pasiseks, vekselis bus perduotas Brazilijos Senatui galutinai priimti.
Ūkio ministras Paulo Guedesas apskaičiavo, kad planas perdaryti šalies socialinės apsaugos sistemą per 20 metų gali padėti sutaupyti 3 trilijonus realių (790 milijardų JAV dolerių), praneša „Reuters“. Be to, mažesnių palūkanų normų tikimybė taip pat palaikė Brazilijos akcijas. Ekonomistai tikisi, kad šalies centrinis bankas sumažins oficialią paskolų normą nuo rekordiškai žemos 6, 5% iki 5, 75% iki metų pabaigos.
Prekiautojai gali patekti į Brazilijos ekonomiką naudodamiesi šiais trimis biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Atidžiau pažvelkime į kiekvieną konkretų fondą ir atlikime keletą prekybos variantų, naudodamiesi technine analize, kad galėtume patvirtinti reformų įstatymo projektą.
„iShares MSCI Brazil“ ribotas ETF (EWZ)
2000 m. Pradėtas kurti „iShares MSCI Brazil Capped ETF“ (EWZ) siekia pateikti investicinius rezultatus, atitinkančius „MSCI Brazil 25/50 Index“ - tai yra etalonas, apimantis Brazilijos akcijas visais rinkos dangos dydžiais. Milžiniškas 8, 79 milijardo JAV dolerių fondas yra skirtas finansams, beveik 40% jo turto yra skirta sektoriui. Tai taip pat siūlo didelę pagrindinių medžiagų, energijos ir vartotojų pasirinkimo sričių įtaką, atitinkamai atitinkamai 13, 99%, 13, 44% ir 12, 53%. ETF sumažina prekybos sąnaudas, turėdamas siaurą 0, 02% vidutinį kainų skirtumą ir 1, 08 milijardo JAV dolerių likvidumą. Jo 0, 59% valdymo mokestis yra maždaug dvigubai didesnis už kategorijos vidurkį, tačiau neturėtų smarkiai paveikti trumpų laikymo laikotarpių. EWZ per metus padidėjo 19, 94% - vien per pastarąjį mėnesį nuo 2019 m. Liepos 10 d. Grįžo 10, 24%.
„EWZ“ akcijų kaina smuktelėjo aukščiau nei sausio pabaigoje - liepos 5 d. Ir nuo to laiko toliau didėjo. Norintys patekti į ETF gali arba nusipirkti dabartinį pertrauką, arba palaukti, kol pakils iki 45 USD, kuris dabar yra svarbi paramos zona. Apsvarstykite galimybę naudoti greitą paprasto slenkančio vidurkio (SMA), pvz., 10 dienų, skaičių, kad galėtumėte sustabdyti pelną. Siekdami apsaugoti prekybos kapitalą, nustatykite pradinę „stop-loss“ tvarką žemiau žemiausios šio mėnesio vertės - 43, 13 USD.
„iShares MSCI Brazil“ mažų kapitalų ETF (EWZS)
Turėdamas valdyti 88, 16 mln. USD turtą, „iShares MSCI Brazil“ mažų kapitalų ETF (EWZS) siekia sekti MSCI Brazilijos mažų kapitalų indekso rodiklius. Kaip rodo jo pavadinimas, fondas prekybininkams suteikia prieigą prie Brazilijos mažų kapitalų akcijų. Komunalinių paslaugų sektoriuje didžiausias turto paskirstymas yra 21, 47%, finansai - 19, 75%, o vartotojai - 17, 72%. Pagrindinius ETF akcijų paketus sudaro oro bendrovės „Azul SA“ (AZUL), švietimo bendrovė „Estácio Participações SA“ (ECPCY) ir konsultacijų programinės įrangos gamintoja „TOTVS SA“ (TOTS3.SA). Tie, kurie prekiauja ETF, turėtų naudoti ribinius pavedimus, kad kovotų su vidutiniu 0, 39 proc. Nuo 2019 m. Liepos 10 d. EWZS imasi 0, 59% valdymo mokesčio, siūlo patrauklų 3, 52% dividendų pelningumą ir per pastarąjį mėnesį grįžo beveik 13%.
EWZS akcijos išplatėjo virš centų modelio po to, kai praėjusią savaitę Brazilijos žemuosius parlamento rūmus sėkmingai patvirtino reformos įstatymo projektas. Jaučiai nepaliko augimo tempo, nes fondas kiekvieną dieną pasiekė naują 52 savaičių aukščiausią tašką. Santykinis stiprumo indekso (RSI) rodmuo giliai perkatoje teritorijoje padidina tam tikro konsolidavimo tikimybę prieš tai, kai ETF išbandys aukštesnes kainas. Todėl prekybininkai turėtų apsvarstyti galimybę pradėti traukti vėliavą į populiariausių vimpelių tendencijas - maždaug 17 USD. Pagalvokite apie bankų pelną, jei kilsite visų laikų fondo rekordą - 24, 24 USD. Išeikite iš prarasto sandorio, jei kaina nesikeis žemiau žemiausios vimpelio tendencijos.
„First Trust Brazil AlphaDEX Fund“ (FBZ)
Pirmasis „Trust Brazil AlphaDEX Fund“ (FBZ), įsteigtas 2011 m., Bando pateikti panašias grąžas į NASDAQ AlphaDEX Brazil indeksą. FBZ naudoja patentuotą metodiką investuodama į Brazilijos akcijas, kurios geriausiai tinka rinkai pralenkti. Kaip ir EWZS, ETF topas sveria komunalinių paslaugų sektorių, jo rizika siekia maždaug 20%. Kiti dideli sektorių koeficientai apima vartotojų nuožiūra nustatytą 18, 09 proc., O finansų - 15, 44 proc. Fondo turtas, viršijantis 135 mln. USD, paskirstomas tolygiai per 51 akcijų paketą, o nė vieno paskirstymo svoris yra didesnis nei 6%. Likvidumas kartais gali būti atsitiktinis - per dieną apie 13 000 akcijų keičiasi savininkais. FBZ išlaidų santykis yra 0, 80% ir per pastarąjį mėnesį nuo 2019 m. Liepos 10 d. Padidėjo 10, 75%. Investuotojai taip pat gauna 3, 28% dividendų pajamingumą.
Kaip ir galima tikėtis, FBZ diagrama atrodo labai panaši į pirmųjų dviejų aptartų Brazilijos fondų diagramą. Kaina negrįžo nuo gegužės vidurio, kai ji vėl patraukė 200 dienų SMA, antradienio prekybos sesijoje nustatydama naują 52 savaičių aukščiausią kainą - 16, 85 USD. Tie, kurie tikisi, kad fondas pajudės aukščiau, turėtų ieškoti įėjimo kainos 15, 75 USD lygio, kai horizontali linija, jungianti kelis svyruojančius aukštus, teikia kritinę paramą. Prekiautojai gali nuspręsti sekti stotelę pagal praėjusios dienos žemiausią kainą, kaip išėjimo strategiją.
„StockCharts.com“
