Galima investuoti į rizikos draudimo fondus, tačiau investuotojams, kurie sudaro rizikos draudimo fondo investuotojų fondą, yra keletas apribojimų. Apskritai pavieniams investuotojams yra nepaprastai sunku gauti prieigą prie kokybiško rizikos draudimo fondo. Tai verčia daugelį ieškoti netiesioginių investavimo į rizikos draudimo fondus būdų arba tiesiog atsisakyti bandymo.
D taisyklė, konkrečiai 504, 505 ir 506 taisyklės, riboja bendrą investuotojų, kurie gali būti priimami į rizikos draudimo fondą, skaičių. Rizikos draudimo fondo generaliniai partneriai ir valdytojai dažnai sukuria aukštus minimalius investavimo reikalavimus. Nedažnai rizikos draudimo fondas reikalauja bent 100 000 USD ar net 1 mln. USD dalyvavimui.
Skirtingai nuo investicinių fondų, rizikos draudimo fondai vengia daugelio 1933 m. Vertybinių popierių įstatyme numatytų taisyklių ir reikalavimų. Mainais vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad dauguma rizikos draudimo fondų investuotojų būtų akredituoti, o tai reiškia, kad jų grynoji vertė yra didesnė nei 1 milijonas USD ir sudėtingas asmeninių finansų, investavimo ir prekybos supratimas. Šie reikalavimai pašalina didžiąją dalį investuojančios visuomenės.
Buvo įsteigta daug savitarpio pagalbos fondų, siekiant imituoti garsių rizikos draudimo fondų investavimo strategiją. Šie vadinamieji „fondų fondai“ yra netikslios kopijos, nes rizikos draudimo fondai turi prieigą prie daug įvairesnių investavimo galimybių. Kai kurie rizikos draudimo fondai iš tikrųjų yra kotiruojami biržose ir turi akcijų, kurias galima įsigyti atskirai arba per brokerį.
Taip pat yra „replikavimo“ akcijų fondų, kurie bando imituoti rizikos draudimo fondų palyginamųjų indeksų rezultatus, panašiai kaip biržoje prekiaujamas fondas (ETF) siekia gauti tokią pačią grąžą kaip pagrindinis indeksas. Tokie pasirinkimo variantai yra geros alternatyvos investuotojams, kurie domisi rizikos draudimo fondais, tačiau negali jais naudotis.
Patarėjo įžvalga
Matthew J. Ure, RMA
„Anthony Capital“, LLC, San Antonijus, Teksasas
Taip, darant prielaidą, kad atitiksite fondo narystės kriterijus. Paprastai jie laikosi SEC minimalių pajamų taisyklių: Jūs turite turėti 1 000 000 USD grynąją vertę arba per pastaruosius dvejus metus ir šiemet taip pat turite uždirbti daugiau nei 200 000 USD (300 000 USD susituokusioms poroms). Šie reikalavimai yra užtikrinti, kad esate „akredituotas investuotojas“, todėl turėtų būti pasirengęs suprasti ir mokėti pinigus rizikuodamas pažangiomis, agresyviomis strategijomis, kurias paprastai naudoja rizikos draudimo fondai.
Fondai gali ir daro išimtis šiems kriterijams, paprastai patarlėms šeimai ir draugams. SEC leidžia jiems priimti iki 35 neakredituotų investuotojų per visą fondo gyvavimo laiką. Tačiau jie paprastai laikysis akredituotų investuotojų nurodymų; kai kurie nustato dar aukštesnius minimalius grynosios vertės ar uždirbamų pajamų lygius.
