Kas yra investicinės veiklos pinigų srautai?
Investicinės veiklos pinigų srautai yra viena iš grynųjų pinigų srauto ataskaitos skilčių, kurioje nurodoma, kiek pinigų buvo sukaupta ar išleista iš įvairios su investicijomis susijusios veiklos konkrečiu laikotarpiu. Investicinė veikla apima fizinio turto pirkimą, investicijas į vertybinius popierius arba vertybinių popierių ar turto pardavimą.
Neigiami grynųjų pinigų srautai dažnai rodo blogus įmonės rezultatus. Tačiau neigiamas grynųjų pinigų srautas iš investicinės veiklos gali atsirasti dėl nemažų grynųjų pinigų sumų, investuojamų į ilgalaikę įmonės sveikatą, pavyzdžiui, mokslinius tyrimus ir plėtrą.
Investicinės veiklos pinigų srautų supratimas
Prieš analizuodami skirtingus teigiamų ir neigiamų investicinės veiklos pinigų srautus, svarbu peržiūrėti, kur įmonės investicinė veikla patenka į jos finansinę atskaitomybę. Yra trys pagrindinės finansinės ataskaitos: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita.
Balanse pateikiama įmonės turto, įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo apžvalga konkrečią dieną. Pelno (nuostolių) ataskaitoje pateikiama įmonės pajamų ir išlaidų apžvalga per tam tikrą laikotarpį. Pinigų srautų ataskaita užpildo spragą tarp pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso, parodydama, kiek pinigų yra sugeneruota ar išleista pagrindinei, investicinei ir finansinei veiklai konkrečiu laikotarpiu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinės veiklos pinigų srautai yra pinigų srautų ataskaitos dalis, kurioje parodomi su investicine veikla susiję sukaupti arba išleisti pinigai.Investicinė veikla apima fizinio turto pirkimą, investicijas į vertybinius popierius arba vertybinių popierių ar turto pardavimą.Neigiami grynųjų pinigų srautai iš investavimo veikla gali būti ne blogas ženklas, jei vadovybė investuoja į ilgalaikę įmonės sveikatą.
Pinigų srautų tipai
Apskritai grynųjų pinigų srautų ataskaitoje pateikiama operacijose sunaudotų pinigų suma, įskaitant apyvartinį kapitalą, finansavimą ir investicijas. Pinigų srautų ataskaitoje yra trys skyriai, pažymėti veikla.
Pinigų srautai iš veiklos
Pagrindinė veikla apima visas grynųjų pinigų sumas ar šaltinius, susijusius su įmonės kasdienine verslo veikla. Šiame skyriuje yra išvardytos visos išleistos ar sugeneruotos įmonės prekės ar paslaugos, įskaitant:
- Grynieji pinigai, gauti už prekių ir paslaugų pardavimąPalūkančios išmokosPalka ir sumokėtas atlyginimasMokėjimai tiekėjams už atsargas ar gamybai reikalingas prekesPapildomos pajamos
Pinigų srautai iš finansavimo
Grynieji pinigai, gauti ar išleisti finansinei veiklai, parodo grynuosius pinigų srautus, susijusius su įmonės veiklos finansavimu. Finansavimo veikla apima:
- Dividendų mokėjimaiAkcijų atpirkimasObliginių obligacijų siūlymai - grynųjų pinigų generavimas
Pinigų srautai iš investavimo
Pinigų srautai iš investicinės veiklos yra grynųjų pinigų, naudojamų ilgalaikiam turtui ar ilgalaikiam turtui įsigyti, sąskaita, kuri ateityje parodys vertę.
Investicinė veikla yra svarbus augimo ir kapitalo aspektas. Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų (AAP) pakeitimas, didelis balanso straipsnis, laikomas investicine veikla. Kai investuotojai ir analitikai nori sužinoti, kiek įmonė išleidžia AAP, jie gali ieškoti lėšų šaltinių ir panaudojimo pinigų srautų ataskaitos investavimo skyriuje.
Kapitalo išlaidos („CapEx“), taip pat rastos šiame skyriuje, yra populiari kapitalo investicijų priemonė, naudojama vertinant atsargas. Padidėjusios kapitalo išlaidos reiškia, kad įmonė investuoja į būsimą veiklą. Tačiau kapitalo išlaidos sumažina grynųjų pinigų srautus. Paprastai įmonės, kurių kapitalo išlaidos yra nemažos, patiria augimo būseną.
Toliau pateikiami keli investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdžiai ir tai, ar straipsniai sukuria neigiamus, ar teigiamus pinigų srautus.
- Ilgalaikio turto pirkimas - neigiami grynųjų pinigų srautai Investicijų, tokių kaip vertybiniai popieriai ar vertybiniai popieriai, pirkimas – neigiami grynųjų pinigų srautai paskolos pinigai – grynųjų pinigų srautai ilgalaikio turto pardavimas – teigiami grynųjų pinigų srautai investicinių vertybinių popierių pardavimai – grynųjų pinigų srautai paskolų ir draudimo įplaukų surinkimas – teigiami grynųjų pinigų srautai
Jei įmonė skiriasi savo ilgalaikio turto vertėmis laikotarpiais nuo laikotarpio (balanse), tai gali reikšti, kad pinigų srautų ataskaitoje yra investuojama veikla.
Investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdys
Žemiau yra „Apple Inc.“ (AAPL) grynųjų pinigų srautų ataskaita pagal bendrovės 10-Q ataskaitą, paskelbtą 2019 m. Birželio 29 d.
Trys „Apple“ pinigų srautų ataskaitos skyriai yra išvardyti pagrindine veikla viršutinėje dalyje ir finansine veikla ataskaitos apačioje (paryškinta oranžine spalva). Centre yra investavimo veikla (paryškinta mėlyna spalva).
Neigiama grynųjų pinigų srautų investavimo veikla yra paryškinta raudona spalva ir apima:
- Apyvartinių vertybinių popierių pirkimai už 21, 9 milijardo JAV doleriųMokėjimai, įsigyjantys ilgalaikį materialųjį turtą, už 7, 7 milijardo doleriųMokėjimai verslo įsigijimui ir antrinės rinkos neturintys vertybiniai popieriai
Investicinė veikla, kurios grynųjų pinigų srautas buvo teigiamas, yra paryškinta žalia spalva ir apima:
- Pajamos iš apyvartinių vertybinių popierių terminų už 26, 7 mlrd.
Grynasis grynųjų pinigų srautas, gautas iš investicinės veiklos, buvo 46, 6 milijardo JAV dolerių per laikotarpį, pasibaigiantį 2019 m. Birželio 29 dieną. Apskritai „Apple“ turėjo teigiamą grynųjų pinigų srautą iš investicinės veiklos, nepaisant to, kad išleido beveik 8 milijardus dolerių naujam turtui, įrangai ir įrangai.
Pinigų srautų ataskaitos investavimo veikla Pavyzdys: „Apple Inc. Investopedia“
Kaip ir atliekant bet kurią finansinės atskaitomybės analizę, geriau analizuoti grynųjų pinigų srautų ataskaitą kartu su balansu ir pajamų ataskaita, kad gautumėte išsamų įmonės finansinės būklės vaizdą.
