Pinigų srautai ir fondo srautai: apžvalga
Apskaitoje paprastai yra keturių rūšių finansinės ataskaitos: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita, pinigų srautų ataskaita ir fondo srautų ataskaita. Čia mes pasineriame į paskutinius du.
Finansinėje apskaitoje grynųjų pinigų srautų ataskaita nurodo įmonės grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų pasikeitimą iš vieno laikotarpio į kitą. Tačiau fondo srautas turi dvi skirtingas reikšmes. Vienas iš jų yra skirtas apskaitai, o kitas skirtas investuoti.
Pinigų srautas
Pinigų srautai yra apskaitomi įmonės pinigų srautų ataskaitoje. Šis pranešimas - vienas iš pagrindinių įmonės teiginių - parodo faktinių grynųjų pinigų (ar į juos panašų turtą) įplaukas ir nutekėjimą iš jos pagrindinės veiklos. Tai yra reikalaujama ataskaita pagal visuotinai pripažintus apskaitos principus (BAP).
Tai skiriasi nuo pelno (nuostolių) ataskaitos, kurioje įrašomi duomenys ar operacijos, kurios galėjo būti nevisiškai realizuotos, pavyzdžiui, nesurinktos pajamos arba nesumokėtos pajamos. Kita vertus, grynųjų pinigų srautų ataskaitoje jau bus įvesta ši informacija ir bus pateiktas tikslesnis vaizdas, kiek pinigų įmonė sugeneruoja.
Pinigų srautų šaltinius pinigų srautų ataskaitoje galima suskirstyti į tris skirtingas kategorijas:
- Pagrindinės veiklos pinigų srautai: šioje kategorijoje būtų išvardyti grynieji pinigai, gauti iš bendros ar pagrindinės verslo veiklos. Investicinės veiklos pinigų srautai: Šis skyrius apims bet kokius pinigų srautus, išleistus investicijoms, pavyzdžiui, naujai įrangai. Finansinės veiklos pinigų srautai: Į šią kategoriją įeina visi su skolininkais susiję sandoriai, pavyzdžiui, pajamos iš naujų skolų ar investuotojams išmokėti dividendai.
Įmonės gauna įplaukas grynaisiais pinigais iš prekių pardavimo, paslaugų teikimo, turto pardavimo, investicijų palūkanų uždirbimo, nuomos, paskolų paėmimo ar naujų akcijų išleidimo. Grynųjų pinigų išmetimas gali būti susijęs su pirkimu, paskolų grąžinimu, veiklos išplėtimu, atlyginimų mokėjimu ar dividendų paskirstymu.
Kadangi Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad visos biržoje kotiruojamos įmonės naudotų kaupimo principo apskaitą, kuri iš esmės nepaiso faktinio grynųjų pinigų balanso, investuotojai ir skolintojai, norėdami įvertinti įmonės likvidumą ir pinigų srautų valdymą, remiasi pinigų srautų ataskaita. Tai yra patikimesnė priemonė, nei metrika, kurią įmonės naudoja apskaičiuodamos savo pajamas, tokias kaip pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA).
Fondo srautas
Apskaitos aspektu fondo srauto ataskaita buvo reikalaujama pagal BAP nuo 1971 m. Iki 1987 m. Kai ji buvo reikalaujama, fondo srauto ataskaitą pirmiausia naudodavo buhalteriai, norėdami pranešti apie bet kokius bendrovės tinklinio kapitalo pokyčius arba turto ir įsipareigojimų skirtumą., per nustatytą laiką. Didžioji šios informacijos dalis dabar užfiksuota pinigų srautų ataskaitoje.
Investicijų tikslais fondo srautas nesuteikia įmonės grynųjų pinigų padėties; jei įmonė norėtų tai padaryti, ji parengtų savo pinigų srautų ataskaitą.
Fondo srautas išryškina tik grynųjų pinigų judėjimą - tai yra, jis atspindi grynąjį judėjimą ištyrus piniginių lėšų įplaukas ir srautus. Tai taip pat identifikuos bet kokią veiklą, kuri įmonei gali būti netipiška, pavyzdžiui, nereguliarios išlaidos.
Šiandien naudingiau naudoti fondo srauto ataskaitą investuojant. Investuotojų požiūrį galima įvertinti, nes jis susijęs su skirtingomis turto klasėmis. Pavyzdžiui, jei akcijų srautas yra teigiamas, tai rodo, kad investuotojai paprastai žvelgia į optimistinį požiūrį į ekonomiką arba bent jau į trumpalaikį biržos bendrovių pelningumą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Bendrovės grynųjų pinigų srautai ir fondo srautų ataskaitos atspindi du skirtingus kintamuosius per tam tikrą laikotarpį.Grynųjų pinigų srautai užfiksuos faktines įmonės įplaukas ir srautus (grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus).Fondų srautai registruoja grynųjų pinigų judėjimą ir išvežimą. Tai padėtų pateikti investuotojams ir rinkai apžvalgą apie tai, kaip įmonei sekasi periodiškai.
