Šie metai buvo sunkūs investuotojams iš fiksuotų pajamų, nes Federalinis rezervų bankas padidino palūkanų normas du kartus. Iki metų pabaigos obligacijų rinkos įkainoja dar dviejuose palūkanų normų pakeliuose, kurių tikimasi numatyti Fedo rugsėjo susitikime.
Didėjant skolinimosi kainai, daugelis investuotojų iš fiksuotų pajamų kreipiasi į trumpalaikes obligacijas ir susijusius fondus, kuriais prekiaujama biržoje. Mažesnės trukmės fondai siūlo mažesnę palūkanų normos riziką, tačiau gali būti nestiprūs, palyginti su ilgesnės trukmės fondais. Tarpinės trukmės obligacijų fondai gali padėti investuotojams pagerinti savo pajamų profilį, kartu sumažinant tam tikrą palūkanų normos riziką.
Investuotojai, svarstantys vidutinės trukmės įmonių obligacijų pajamas, gali norėti įvertinti „Vanguard“ vidutinės trukmės įmonių obligacijų ETF (VCIT). VCIT, vienas iš didžiausių bet kurios trukmės įmonių obligacijų ETF, seka pagal ribinį svertinį „Bloomberg Barclays“ JAV 5–10 metų įmonių obligacijų indeksą.
„Maždaug trečdalis portfelio yra investuota į finansų sektorių, o tai yra rizikos šaltinis“, - teigė „Morningstar“ atstovas. „Jo vidutinė sektoriaus pozicija nuo 2010 iki 2016 m. Sudarė mažiau nei ketvirtadalį portfelio, tačiau akcijų paketas palaipsniui augo ir sudarė daugiau nei 30% fondo iki 2017 m. Pabaigos. Bet kokie neigiami pokyčiai šiame sektoriuje gali pakenkti fondo rezultatams.. “
Liepos pabaigoje VCIT turėjo 19 milijardų JAV dolerių valdomą turtą (AUM). Iki šiol investuotojai į „Vanguard“ fondą papildė 1, 37 milijardo dolerių. Didžiulį „VCIT“ populiarumą iš dalies lemia mažas mokestis. Remiantis emitento duomenimis, jos metinis išlaidų santykis yra tik 0, 07% arba 7 USD už 10 000 USD investiciją, todėl ji yra pigesnė nei 91% konkurentų lėšų. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: VCIT: „Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF“ .)
1725 VCIT akcijų paketų vidutinis efektyvusis išpirkimo terminas yra 7, 5 metų, o vidutinė trukmė - 6, 3 metų, o tai daugiausia atitinka kategorijos vidurkį. Nors tai yra investicinio lygio fondas, „VCIT“ siekia šios žemiausios visatos pusės.
"Portfelis yra sutelktas žemiausio lygio investicinio lygio spektre, turint didelę įtaką A ir BBB reitingo obligacijoms. Šie vertybiniai popieriai užima beveik 90% portfelio", - sakė "Morningstar". "Šią koncentraciją lemia JAV bankai ir neseniai išaugęs telekomunikacijų įmonių su įmonių susijungimais ir įsigijimais susijęs skolų išleidimas. Jos tipinės kategorijos kolegos maždaug tris ketvirtadalius savo turto investuoja į A ir BBB reitingo obligacijas, padalijant likutį. tarp aukštesnės kredito kokybės ir žemesnio nei investicinio lygio vertybinių popierių. Tačiau šis fondas neinvestuoja į aukšto pajamingumo vertybinius popierius."
„Morningstar“ turi „Sidabrinį“ reitingą VCIT. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Norite sumažinti rinkos poveikį? Išbandykite šiuos ETF .)
