Dauguma investuotojų į ilgalaikio investavimo akcijas įtraukia indeksus ir investicinius fondus į pensijų sąskaitas. Deja, ši dauguma atsisako pagrindinio aktyvios prekybos ir ne nuosavybės finansinių priemonių pranašumo - galimybės apsidrausti. Nors apsidraudimas gali atrodyti kaip sudėtinga strategija, indekso LEAPS vidutiniam investuotojui gali labai palengvinti procesą sumažinti portfelio riziką.
Portfelio apsidraudimo motyvacija
Kadangi dauguma investuotojų taupo norėdami išeiti į pensiją, jie dažnai laikosi „nusipirk ir laikyk“ požiūrio, naudodamiesi indekso ir investicinių fondų deriniu. Deja, ši metodika reiškia, kad visada reikia visapusiškai investuoti į rinką, kuri netinkamais atvejais gali pakisti į blogąją pusę. Laimei, indekso LEAPS gali būti naudojami siekiant padėti apriboti galimą neigiamą poveikį, kartu išsaugant visus aukštyn kojom.
Kodėl verta naudoti indeksą LEAPS, kad apsisaugotumėte nuo galimo smukimo? Tarkime, kad „S&P 500“ pastaruoju metu pakilo iš žemiausio dėl stipraus esminio paskatinimo, tačiau įtariate, kad bet kokie nauji sprendimai dėl palūkanų normos gali pakenkti rinkai. Nors manote, kad „S&P 500“ ilgainiui pakils aukščiau, nerimaujate dėl trumpalaikio palūkanų normos padidėjimo, todėl galite nuspręsti naudoti indeksą LEAPS, kad sumažintumėte savo riziką.
Bet kodėl gi ne paprasčiau pirkti ir parduoti investicinius fondus? Pirma, kai kurie „pakraunami“ investiciniai fondai už tokius sandorius ima didelius mokesčius, o tarpininkų išlaidos operacijoms taip pat gali greitai susidėti. Be to, investuotojai, tikintys greitai parduoti investicinį fondą, kai įvyks nepalankus įvykis, taip pat sužinos, kad jų akcijų vertė bus apskaičiuota dienos pabaigoje - taigi jie vis tiek patirs nuostolių.
Savo portfelio apsidraudimas naudojant „LEAPS“
Dažniausiai pasitaikanti LEAPS indekso apsidraudimo strategija apima vieno indekso LEAPS apsauginio vieneto pirkimą, kuris koreliuoja su kiekvienu indeksu ar investicinių fondų portfelio turėjimu. Nors tai gali atrodyti gana nesudėtinga, įgyvendinant strategiją reikia atsižvelgti į tris pagrindinius veiksmus.
1 veiksmas: suformuluokite „Outlook“
Pirmasis žingsnis siekiant apdrausti portfelį yra suformuluoti pagrindinę rinkos, visų pirma, jūsų akcijų paketo perspektyvą - Lokiniai ar Lokiniai. Jei esate atsargus jautis, apsisaugoti nuo šios strategijos gali būti geras sprendimas. Bet jei esate lokys, gali būti geresnė idėja parduoti lėšas ir tiesiog investuoti į ką nors kitą. Atminkite, kad gyvatvorės yra skirtos sumažinti riziką, o ne padengti blogas investicijas.
2 veiksmas: nustatykite tinkamą indeksą
Antras žingsnis yra rasti indeksą, koreliuojantį su jūsų lėšomis. Laimei, dauguma indeksų ir investicinių fondų pasirinkimo galimybių, įtrauktų į pensijų planus, yra gana nesudėtingi, nes tokie pavadinimai yra: platus indeksas, mažos kapitalizacijos, didelis kapitalas, vertėmis pagrįstas ir pan. Šias lėšas galima apdrausti perkant apsauginius akcijų paketus, naudojant įprastus ETF, tokius kaip SPY „S&P 500“ arba „VB“ mažos kapitalizacijos akcijoms.
Tačiau yra keletas fondų, kurie gali būti sudėtingesni, ir jums gali tekti perskaityti prospektą ar du, kad nustatytumėte jų turimą dalį. Pvz., Jei jums atrodo, kad fondas yra labai sunkus, galbūt QQQQ užtikrins gerą apsidraudimą, o sunkiųjų prekių fondui gali būti geriau su biržos prekių biržos fondu. Vėlgi, svarbiausia yra rasti palyginamus indeksus, kurie atitiktų jūsų esamus akcijų paketus.
3 žingsnis: Apskaičiuokite ir pagrįskite kainą
Trečias efektyvaus apsidraudimo priemonės sukūrimo, naudojant indeksą LEAPS, apskaičiavimas, kiek apsaugos priemonių jums reikia įsigyti, norint sukurti apsidraudimą, tai galima padaryti dviem paprastais žingsniais:
- Padalinkite savo turimų dolerių vertę iš indekso vienos akcijos kainos. Suapvalinkite šį skaičių iki artimiausio 100 ir padalykite iš 100.
Kai turėsite reikalingų pasirinkimo sutarčių skaičių, galite pasižiūrėti pasirinkimo lentelę, kad sužinotumėte pinigų sumas įvairiomis galiojimo dienomis. Tada galite atlikti kelis pagrindinius skaičiavimus:
- Apsidraudimo mokestis = sutarčių skaičius x (pasirinkimo sandorio kaina x 100) Apytikslė apsauga = Apsidraudimo savikaina / Dolerio vertė
Galiausiai, naudodamiesi šiais duomenų taškais, galite nustatyti, ar apsidraudimo gyvatvorės kaina verta žemiausios apsaugos, kurią ji siūlo įvairiais kainų taškais ir laikotarpiais.
Pavyzdys: pensijų portfelio apsidraudimas
Tarkime, kad jūs turite portfelį, kurį sudaro 250 000 USD, investuotą į indekso fondą, stebintį „S&P 500“ per įmonės remiamą pensijų planą. Nors manote, kad rinka veikia atsigavimo režimu, nerimaujate dėl naujausių ekonomikos pokyčių ir norite apsaugoti savo investicijas nuo bet kokių netikėtų įvykių, kurie gali nutikti kitais metais.
Ištyrę panašius fondus, pamatysite SPDR S&P 500 ETF ir nusprendėte įsigyti apsauginius indeksus. Padaliję savo 250 000 USD poziciją iš dabartinės „SPY“ 125 USD kainos, jūs apskaičiuosite apsidraudimo dydį - 2 000 akcijų, šiame pavyzdyje. Kadangi kiekvienas opcionas sudaro 100 akcijų, turime įsigyti 20 apsauginių akcijų.
Jei 12 mėnesių indeksas „125 LEAPS“ rodo SPY, jų kiekviena prekiauja po 10 USD, mūsų apsidraudimas kainuos maždaug 20 000 USD. Pirkdami šį apsidraudimą, jūs sumažinsite galimą savo portfelio neigiamą poveikį iki maždaug 8% - pasirinkimo sandorio kainos - per ateinančius 12 mėnesių, palikdami neribotas galimybes potencialiai aukštyn, jei „S&P 500“ ir toliau didės.
Pozicijų pritaikymas rinkos pokyčiams
Įsigiję savo portfelio apsidraudimą, svarbu jį stebėti, kad būtų galima reguliariai prisitaikyti prie bet kokių rinkos pokyčių. Pvz., Jei pagrindinio fondo vertė padidėja 20%, originalus apsidraudimas, apsaugantis jūsų neigiamas galimybes nuo mažesnės nei 125 USD kainos, gali būti nebe toks naudingas. Tokiais atvejais gali būti prasminga išeiti iš apsidraudimo sandorio, parduoti fondą, suburti LEAPS indekso indeksus ar atlikti kai kuriuos šių būdų derinius.
Yra trys pagrindiniai scenarijai, į kuriuos reikia atsižvelgti:
- Fondas didėja - jei bazinis fondas kelsis aukščiau, jums greičiausiai reikės surinkti savo LEAPS indeksą, kad būtų nustatyta aukštesnė streiko kaina, siūlanti daugiau apsaugos. Fondas atmetamas - jei pagrindinis fondas atsisako, galite parduoti LEAPS indekso indeksus, kad kompensuotumėte savo nuostolius, ir tada parduoti fondą arba inicijuoti naują apsidraudimą. Fondas išlieka tas pats - jei bazinis fondas išlieka tas pats, vis tiek gali tekti išplėsti apsidraudimo sandorį iki vėlesnio galiojimo laiko pabaigos, jei bet koks laikas sumažėjo.
Galų gale šie patikslinimai daugiausia priklausys nuo jūsų ateities perspektyvų ir tikslų, nurodytų pirmame proceso etape, ir apims tuos pačius skaičiavimus, kurie buvo paminėti aukščiau.
Esmė
Aukščiau minėto paprasto trijų žingsnių proceso naudojimas ir padėties stebėjimas bėgant laikui gali padėti investuotojams apriboti savo neigiamas galimybes, paliekant nepažeistą neribotą potencialą, kad būtų pasiekti investavimo tikslai.
