Kas yra kaupiamosios palūkanos?
Kaupiamosios palūkanos yra visų palūkanų, sumokėtų už paskolą per tam tikrą laikotarpį, suma. Amortizuojančios paskolos kaupiamosios palūkanos didės mažėjančia norma, nes kiekviena paskesnė periodinė paskolos įmoka yra didesnė paskolos pagrindinės sumos procentinė dalis ir mažesnė jos palūkanų procentinė dalis.
Kaupiamųjų palūkanų naudojimas
Kaupiamosios palūkanos kartais naudojamos siekiant nustatyti, kuri iš serijos paskolų yra ekonomiškiausia. Tačiau vien tik kaupiamosios palūkanos neatsižvelgia į kitus svarbius veiksnius, tokius kaip pradinės paskolos išlaidos (jei skolintojas šias išlaidas apmoka iš kišenės, o ne įtraukdamas jas į paskolos likutį) ir pinigų laiko vertė.
Pinigų laiko vertė (TVM), dar vadinama dabartine diskonto norma, yra pagrindinė finansų samprata. Pagrindinis dėmesys skiriamas nuomonei, kad šiuo metu turimi pinigai yra verti daugiau nei ta pati suma ateityje dėl galimo uždarbio. Jei pinigai gali uždirbti palūkanų, tuo didesnė suma yra didesnė, tuo greičiau jie bus gauti.
Bendroji TVM formulė yra tokia: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = būsima pinigų vertė
PV = dabartinė pinigų vertė
i = palūkanų norma
n = sudėtinių laikotarpių skaičius per metus
t = metų skaičius
Kaupiamosios palūkanos ir sudėtinės palūkanos
Nors kaupiamosios palūkanos yra pridėtinės, sudėtinės palūkanos gali būti laikomos „palūkanų palūkanomis“. Formulė yra tokia:
Sudėtinės palūkanos = visa pagrindinės sumos ir palūkanų suma ateityje (arba ateities vertė), atėmus pagrindinę bazinę sumą dabartine (arba dabartine verte)
= - P
= P
(Kur P = pagrindinė, i = nominalioji metinė palūkanų norma procentais ir n = sudėtinių laikotarpių skaičius.)
Pavyzdžiui, kokia būtų palūkanų suma už 10 000 USD paskolą penkeriems metams su 5% palūkanų norma, kuri sudedama per metus? Tokiu atveju tai būtų: 10 000 USD - 1 = 10 000 USD = 2 762, 82 USD.
Pasirinkus sudėtines palūkanas, suma augs greičiau nei paprastos palūkanos, kurios skaičiuojamos tik nuo pagrindinės sumos. Taip atsitinka todėl, kad sudėjus palūkanas, už palūkanas uždirbti pinigai periodiškai pridedami prie pagrindinės sumos, kad per kitą laikotarpį būtų uždirbta daugiau palūkanų. Šis procesas kartojasi, todėl susidomėjimas gali būti didesnis.
Sukauptos palūkanos ir obligacijų grąžos rodikliai
Nors kaupiamosios palūkanos yra vienas iš būdų apskaičiuoti, kaip gerai veikia investicija į obligacijas, tačiau šie išsamesni pajamingumo metodai yra šie: nominalus pajamingumas, dabartinis pajamingumas, efektyvus metinis pajamingumas ir pajamingumas iki išpirkimo.
Kaupiamųjų palūkanų pavyzdys
Kaupiamosios palūkanos reiškia visas palūkanas, uždirbtas ar sumokėtas per vertybinio popieriaus ar paskolos galiojimo laiką, sudėjus. Jei pasiskolintumėte 10 000 USD su 3% palūkanų norma per metus, pirmaisiais metais mokėtumėte 300 USD palūkanų. Jei pirmaisiais metais sumokėjote 1200 USD ir antraisiais metais buvote skolingi tik 8 800 USD, antraisiais metais jūsų palūkanos būtų 264 USD. Jūsų sukauptos palūkanos per pirmus ir dvejus metus būtų 564 USD.
