Kas yra dienos skaičiavimo konvencija?
Dienos skaičiavimo metodas yra sistema, naudojama apskaičiuojant sukauptas palūkanas arba dabartinę vertę, kai kitas kupono mokėjimas yra mažesnis nei visas kupono laikotarpis. Kiekviena obligacijų rinka ir finansinė priemonė turi savo dienų skaičiavimo tvarką, kuri skiriasi priklausomai nuo priemonės tipo, nuo to, ar palūkanų norma yra fiksuota, ar kintama, ir išleidimo šalies. Tarp dažniausiai naudojamų konvencijų yra 30/360 arba 365, faktinė / 360 arba 365 ir faktinė / faktinė.
Dienos skaičiavimo konvencijos nutraukimas
Dienos skaičiavimo konvencijos taikomos apsikeitimo sandoriams, hipotekams ir išankstiniams palūkanų normos sandoriams, taip pat obligacijoms. Daugelį dienų skaičiavimo konvencijos taikymo taisyklių ir apibrėžimų nustato Tarptautinė apsikeitimo sandorių pardavėjų asociacija, teikianti dokumentus įvairiausiems finansiniams sandoriams.
Indėliai ir kintamos palūkanos
Daugelio pinigų rinkos indėlių ir kintamų palūkanų obligacijų palūkanos yra apskaičiuojamos faktiškai per 360 dienų. Pagrindinė išimtis yra tos, kurios denominuotos Didžiosios Britanijos svarais, už kurias palūkanos apskaičiuojamos remiantis faktiniu / 365 pagrindu. Valiutos, kurios yra ar buvo glaudžiai susijusios su Didžiosios Britanijos svarais, pavyzdžiui, Australijos, Naujosios Zelandijos ir Honkongo doleriai, taip pat naudoja 365 dienas.
Fiksuota norma
Fiksuotos palūkanų normos apsikeitimo sandorio dalis ir dauguma fiksuotų palūkanų obligacijų naudoja 30/360 dienų susitarimą arba 30/365. Ši konvencija numato, kad mėnuo visada bus laikomas 30 dienų, o metai paprastai bus traktuojami kaip turintys arba 360, arba 365 dienas. Apsikeitimo rinkos, kuriose fiksuota apsikeitimo kurso norma yra 30/360, apima JAV dolerį, eurą ir Šveicarijos franką. Apsikeitimo sandoriai Didžiosios Britanijos svare ir Japonijos jenomis paprastai naudojami pagal 30/365 konvenciją; Australija, Naujoji Zelandija ir Honkongas vėl seka Jungtinę Karalystę.
Kintama norma
Daugelio palūkanų normos apsikeitimo sandorių kintama palūkanų norma naudoja tam tikrus faktinio dienų skaičiaus pokyčius, palyginti su 360 arba 365 dienų metais. Rinkose, kuriose fiksuotos palūkanų normos kodai naudojama 30/360, įskaitant JAV dolerių rinkas, kintamos palūkanų normos kodai naudojami faktiniai / 360. Tie, kurie naudoja 30/365 fiksuotos normos kojoms, naudoja faktinį / 365 kintamos normos kojoms.
Iždo obligacijos ir vekseliai
JAV iždo išleistos obligacijos ir vekseliai uždirba palūkanas, apskaičiuotas faktiškai. Tai reiškia, kad visos laikotarpio dienos turi vienodą vertę; tai taip pat reiškia atkarpos laikotarpių trukmę ir gaunamus mokėjimus.
LIBOR dienos grafas
Londono tarpbankinė palūkanų norma (LIBOR) yra dažniausiai naudojama orientacinė palūkanų norma, kuri skelbiama kiekvieną dieną 11:45 val. Londono laiku. Daugelio valiutų palūkanos LIBOR yra apskaičiuojamos faktiškai per 360 dienų; pagrindinė išimtis vėl yra Didžiosios Britanijos svaras, kuris yra apskaičiuojamas remiantis faktiniu / 365 dienų pagrindu.
