Turinys
- Mažmeninė prekyba palyginti su reklamomis
- Mokesčiai ir komisiniai skirtumai
- Sverto palyginimas
- Pasinaudojimas ECN nuolaidomis
- Švietimo išteklių palyginimas
- Sąskaitos licencijavimas
- Daugiau svarstymų
- Esmė
Net jei nesate aktyvus prekybininkas, yra didelė tikimybė, kad turėsite tam tikrą poveikį akcijų rinkai. Tiesą sakant, beveik visi tai daro. Tai gali būti per investicinius fondus arba jūsų IRA. O kas, jei norite pasyvią prekybą paversti aktyvia strategija? Jei norite būti aktyvus prekybininkas atskiromis akcijomis, tikrai turite tik du pagrindinius kelius: tapkite profesionaliu prekybininku (prekiautoju prekeiviu) arba prekiaujate mažmeninės prekybos sąskaitoje.
Tie, kurie nori įsijausti į dienos prekybos pramonę, gali pasirinkti: atidaryti sąskaitą patentuotoje prekybos įmonėje, dar vadinamoje „rekvizitų parduotuvė“, ar pas mažmeninį internetinį brokerį? Vertindami sąskaitos parinktis, nepriklausomi dienos prekybininkai dažnai lygina išlaidas ir sąskaitos ypatybes, tačiau nesuvokia, kad produktai nėra visiškai vienodi., panagrinėsime pagrindinius nuosavybės ir mažmeninės prekybos sąskaitų skirtumus.
Mažmeninė prekyba palyginti su reklamomis
Prieš pažiūrėdami, kas išskiria šias dvi paskyras, pirmiausia svarbu suprasti, kuo jos skiriasi.
Kapitalas, kuriuo prekiaujama reklamų prekybos sąskaitoje, paprastai yra maklerio įmonė arba rizikos draudimo fondas. Paprastai per šią sąskaitą sudaryti sandoriai yra spekuliacinio pobūdžio. Produktai, kuriais prekiaujama, paprastai yra išvestinės priemonės arba kitos sudėtingos investavimo priemonės. Paprastai prekybinę veiklą riboja rizikos valdytojas ir įmonės turima pinigų suma.
Kita vertus, mažmeninės prekybos sąskaitos yra daug paprastesnės. Mažmenininkas pasirinks brokerį, atidarys sąskaitą ir sumokės įmoką. Po to prekybininkas gali tiesiog pradėti prekybą. Kadangi esate firmos klientas, o jūs naudojate ne savo, o įmonės grynuosius pinigus, yra kur kas daugiau lankstumo nustatant, kokią prekybos veiklą galite vykdyti, taip pat kaip ir kada galite tai atlikti.
Mokesčiai ir komisiniai skirtumai
Mažmeninės prekybos makleriai turi platų mokesčių struktūrą, kurie paprastai būna labai konkurencingi. Daugelis firmų imasi fiksuoto komisinio mokesčio už prekybą kartu su platformos mokesčiu, nebent dienos prekybininkai laikosi tam tikrų minimalių normų, susijusių su prekybos apimtimi ar sąskaitos dydžiu. Šioms sąskaitoms taip pat gali būti taikomi papildomi mokesčiai, tokie kaip neveikimo mokesčiai arba sąskaitos pervedimo mokesčiai. Surinkus mokesčius ir komisinius, jūsų sėkmingas sandoris turi išlikti.
Prop parduotuvėse paprastai yra konkurencingesnės kainos nei mažmeninės prekybos tarpininkams, kurių mokesčiai vienai akcijai mažėja didėjant prekybos apimčiai. Firmos taip pat gali imti mokestį už programinę įrangą arba stalo mokestį - nors paprastai tai yra numatyta kasdienių prekybininkų savikaina. Turėdami rekvizitų paskyras, atsiminkite, kad įmonė greičiausiai užims dalį jūsų pelno. Galų gale jūs prekiaujate firmos kapitalu, o ne savo.
Bet kuriuo atveju nepamirškite pasiteirauti apie visą mokesčių grafiką, nes jie skiriasi. Svarbi sąskaitos atidarymo ir nustatymo dalis yra žinoti, kiek turėsite sumokėti.
Sverto palyginimas
Mažmeninės prekybos tarpininkai dienos prekybininkams teikia maržos sąskaitas, kurioms taikomi tam tikri maržos reikalavimai ir vertybinių popierių reglamentai. Pavyzdžiui, T reglamentas gali apriboti mažmeninėje sąskaitoje naudojamo sverto kiekį. Dienos prekybininkai taip pat turi turėti ne mažiau kaip 25 000 USD nuosavo kapitalo, kad galėtų vykdyti daugiau nei trijų dienų sandorius vykstančiu penkių dienų verslo laikotarpiu.
Prop parduotuvėse prekybininkai gauna finansinį svertą, pagrįstą deponuotu rizikos kapitalu ir pačios firmos politika. Dienos prekybininkai, turintys mažiau nei 25 000 USD, neturi jaudintis dėl minimalaus nuosavo kapitalo poreikio, o kiti turi daugiau kapitalo, nei turėtų mažmeninės prekybos sąskaitoje. Perkant galią, laikui bėgant, dažnai padidėja, jei prekybininkas dirba gerai.
Pasinaudojimas ECN nuolaidomis
Daugelis elektroninių ryšių tinklų (EKT) teikia nuolaidas prekybininkams, kurie padidina likvidumą, ir taip pat imasi didesnių mokesčių prekybininkams, kurie pašalina likvidumą iš rinkos. Mažmeninės prekybos tarpininkai paprastai neperduoda šių nuolaidų vienadieniams prekybininkams, nes jie nukreipia užsakymus į mažiausią kainą turinčias šalis.
„Prop“ parduotuvės leidžia dienos prekybininkams pasinaudoti EKT nuolaidomis kaip prekybos strategija. Tiesą sakant, dienos prekybininkai gali ieškoti galimybių padidinti likvidumą ir rinkti nuolaidas - visa tai gali būti reikšmingas pajamų šaltinis ir turėti įtakos pavedimų perdavimui.
Švietimo išteklių palyginimas
Mažmeninės prekybos tarpininkai teikia aukšto lygio švietimo išteklius, įskaitant mokymo vaizdo įrašus, prekybos seminarus, vaizdinę terpę ir straipsnius. Šie ištekliai yra skirti padėti prekybininkams suprasti rinką ir galiausiai padidinti jų prekybos apimtį.
Prop parduotuvėse yra daug daugiau paskatų mokyti prekybininkus, nes pavojus yra jų pačių kapitalui. Apskritai šių firmų rengiami mokymai yra daug praktiškesni ir vertingesni. Tačiau prekybininkai turėtų būti atsargūs su įmonėmis, kurios iš anksto apmokestina mokymo paslaugas.
Sąskaitos licencijavimas
Vienas pagrindinių šių dviejų paskyrų skirtumų yra tas, ar norint prekiauti reikalinga licencija. Profesionaliai prekybai reikalinga licencija, o tai reiškia, kad žmonėms, prekiaujantiems jūsų vardu - arba jums, jei esate prekybininkas rekvizitais - gali reikėti gauti vertybinių popierių licenciją prekybai rekvizitais. Kita vertus, mažmeninės prekybos sąskaitoms nereikia jokių mokymų ar dokumentų. Taip yra todėl, kad jūs prekiaujate savo kapitalu. Tai yra vienas iš pagrindinių mažmeninės prekybos sąskaitos pranašumų.
Daugiau svarstymų
Mažmeninės prekybos brokeriai suteikia pagrindinę prieigą prie daugelio aktyvų ir prekybos strategijų, tokių kaip akcijos, pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Problema ta, kad prekybininkai dirba be išorinių išteklių, todėl gali būti sunku nusipirkti tam tikrą turtą ar vykdyti tam tikras strategijas.
„Prop“ parduotuvės gali padėti prekybininkams identifikuoti riboto pardavimo vertybinių popierių sąraše esančias akcijas, gauti likvidumą tamsiuose fonduose ir naudotis perkamąja galia, kad galėtų įgyvendinti daugiau galimybių. Šios sąskaitos funkcijos ilgainiui gali suteikti didelį pranašumą.
Esmė
Dauguma dienos prekybininkų pradeda nuo mažmeninės prekybos tarpininkų dėl savo populiarumo, tačiau ilgainiui gali būti brangi klaida ignoruoti rekvizito parduotuves. Prop prekybos sąskaitos tokiose įmonėse kaip „T3 Live“, „Avatar Securities“, „Assent LLC“ ir „Hold Brokers“ gali būti patrauklios galimybės kai kurių dienų prekybininkams. Svarbu atidžiai apsvarstyti šiuos skirtumus, kai nusprendžiate tarp mažmeninės ir reklamų prekybos sąskaitų.
