Kas yra atidėtas mėnuo
Atidėtasis mėnuo arba mėnesiai yra paskutiniai pasirinkimo sandorio arba ateities sandorių mėnesiai. Atidėtas mėnuo yra svarbus terminas ateities ir pasirinkimo sandorių rinkų prekybininkams, suteikiantis rinkos dalyviams galimybę atskirti skirtingus sutarties mėnesius.
SUMAŽINIMAS Atidėtas mėnuo
Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti turtą sutartą dieną, o pasirinkimo sandoris suteikia pasirinkimo sandorį, bet ne įsipareigojimą pirkti ar parduoti turtą sutartu laiku. Ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai yra populiarūs tokių prekių, kaip aliejus ar kviečiai, rinkose, nes gamintojai ir vartotojai turi apsisaugoti nuo kainų svyravimo ateityje.
Ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių rinkos taip pat yra populiarios patyrusių investuotojų, kurie tikisi panaudoti sudėtingas prekybos metodikas ir egzotiškus produktus, norėdami gauti pelno. Viena iš tokių strategijų yra ateities sandorių prekyba, kuria prekiautojai daro lažybas dėl prekių vertės pasikeitimo netoliese esančio mėnesio iki atidėtų sutarties mėnesių.
Pvz., Jei yra gegužė, o jūs perkate naftos ateities sandorių sutartis dėl liepos mėnesio pristatymo, tada atidėtieji mėnesiai bus birželio ir liepos mėnesiai. Gegužės mėnuo būtų artimas mėnuo. Greitai į priekį birželio mėn. Šiuo metu birželis yra netoliese esantis mėnuo, o tik liepa dabar yra vienintelis atidėtas mėnuo.
Atidėtų mėnesių naudojimas ateities sandorių prekybos pasiskirstymu
Pavyzdžiui, jei prekybininkas norėjo lažintis, kad naftos kaina ateityje kris, nes jis tikisi, kad pasaulio ekonomika lėtės, jis galėtų trumpai parduoti naftos ateities sandorius. Tačiau tokie statymai yra labai rizikingi, ir prekybininkas gali prarasti daug pinigų, jei naftos kainos išliks stabilios arba pakils.
Norėdami atlikti tą patį lažybą, tačiau norėdamas apsisaugoti nuo kai kurių prekybos rizikų, investuotojas gali nuspręsti vykdyti ateities sandorių paskirstymo poziciją, pagal kurią jis parduoda naftą artimiausią mėnesį, bet perka naftos sutartis atidėtais mėnesiais. Ši strategija veikia, nes paprastai kainų pokyčiai būna didesni artimiausiais mėnesiais ir stabilesni atidėtais mėnesiais.
Pavyzdžiui, tarkime, kad gegužė ir nafta prekiauja 60 USD už barelį. Prekiautojas artimiausiu birželio mėnesiu parduoda trumpalaikę ateities sutartį dėl naftos pristatymo už 60 USD, bet perka liepos mėn. Naftos pirkimo sutartis - 61 USD už barelį. Jei prekybininko instinktas teisingas, o nafta iki birželio mėn. Vykdymo datos nukrenta iki 55 USD už barelį, jis susideda iš 5 USD skirtumo.
Dalį to pelno sumažina liepos mėnesio pristatymo, atidėto mėnesio, sutartis, kai kaina nukrito iki 59 USD už barelį. Kadangi kainų pokyčiai artimiausią mėnesį yra reikšmingesni nei atidėtą mėnesį, jis vis tiek uždirbs pinigų.
