Perteklinės kurtozės apibrėžimas
Perteklinė kurtozė yra statistinis terminas, apibūdinantis, kad tikimybės arba grąžos pasiskirstymo kurtozės koeficientas yra didesnis nei koeficientas, susietas su normaliu pasiskirstymu, kuris yra maždaug 3. Tai rodo, kad tikimybė gauti kraštutinį rezultatą ar vertę iš aptariamas įvykis yra didesnis nei būtų galima nustatyti tikėtinai normalų rezultatų pasiskirstymą.
NUSKIRTYS Perteklinė kurtozė
Kurtozė reiškia uodegos dydį paskirstyme. Paskirstymo uodegos matuoja įvykių, neįeinančių į normą, skaičių. Viršijanti kurtozė reiškia, kad įvykių baigčių pasiskirstymas turi daugybę pašalinių rezultatų atvejų, dėl kurių varpo formos paskirstymo kreivėje atsiranda „riebalų uodegos“. Tai reiškia, kad aptariamas įvykis yra linkęs į kraštutinumus. Tai svarbu atsižvelgti, kai, pavyzdžiui, tiriama istorinė akcijų ar portfelio grąža. Kuo didesnis kurtozės koeficientas yra didesnis nei „normalus lygis“ arba kuo riebesni uodegos grąžos pasiskirstymo grafike, tuo didesnė tikimybė, kad ateityje grąža bus nepaprastai didelė arba ypač maža.
Perteklinės kurtozės pavyzdys
Pvz., Jei metų metus stebėsite ABC akcijų galutinę vertę kiekvieną dieną, turėsite įrašą, kaip dažnai atsargos užsidarė tam tikra verte. Jei sukursite grafiką su uždarymo vertėmis išilgai „X“ ašies ir tos uždarymo vertės atvejų, kurie įvyko palei grafiko „Y“ ašį, skaičiumi, sukursite varpo formos kreivę, rodančią atsargų pasiskirstymą. uždarymo vertės. Jei tik keletas uždarymo kainų pasitaiko labai daug, grafikas turės labai liekną ir stačią varpo formos kreivę. Jei uždarymo reikšmės labai skiriasi, varpas bus platesnės formos ir su mažiau kietomis pusėmis. Šio varpo „uodegos“ parodys, kaip dažnai smarkiai nukrypdavo uždarymo kainos, nes grafikuose, kuriuose yra daug pašalinių reikšmių, bus storesnės uodegos, išeinančios iš kiekvienos varpo pusės.
Akcijų kainos, turinčios didesnę nei teigiamos ar neigiamos vidutinės uždarymo kainos perėjimo tikimybę, gali būti teigiamos arba neigiamos, kurios gali būti susijusios su kurtozė.
