Pagrindiniai juda
Pajamų sezonas prasidėjo šiandien paskelbus dviejų pagrindinių finansų institucijų - JPMorgan Chase & Co. (JPM) ir Wells Fargo & Company (WFC) - pranešimus, ir reakcija negalėjo būti kitokia.
„JPMorgan“ akcijos smuko aukščiau per atidarymo varpą - atidarė aukščiausią lygį 2019 m. - ir toliau kilo vis aukščiau visą dieną ir uždarė 111, 21 USD. Kita vertus, Wells Fargo akcijos bandė pakilti aukščiau ankstyvos prekybos metu, tačiau baigėsi žemiau pagrindinės paramos 47, 50 USD ir uždarė dieną 46, 49 USD.
Taigi koks buvo skirtumas? Abi bendrovės įveikė savo lūkesčius uždirbti - „JPMorgan“ pralenkė bendro sutarimo vertinimą - 2, 35 USD už 0, 30 USD už akciją, o „Wells Fargo“ įveikė bendrą sutarimą - 1, 10 USD už 0, 10 USD už akciją. Tačiau uždarbis yra atgalinis skaičius. Nors šie skaičiai yra svarbūs, investuotojams labiau rūpi tai, ką įmonė ketina daryti ateityje, nei tai, ką ji padarė praeityje.
Štai kodėl „Wells Fargo“ finansų direktoriaus Johno Shrewsberry pažemintos banko grynųjų palūkanų pajamų pažeminimo rekomendacijos buvo tokios nuviliančios. Investuotojai tikėjosi, kad bankas prognozuoja grynąsias palūkanų pajamas 2019 m., Kai sumažės 2% ir padidės 2%. Vietoj to, Shrewsberry teigė, kad bankas tikisi sumažėjimo nuo 2% iki 5%. Atrodo, kad dėl numatomo mažėjimo pirmiausia krenta pelningumo kreivė ir didėjančios indėlių normos - dėl kurių bankai konkuruoja tarpusavyje pritraukdami naujų klientų.
Investuotojai į šią žinią apie numatomą susitraukimą sureagavo parduodami „Wells Fargo“ akcijas. Kita vertus, „JPMorgan“ sugebėjo pritraukti naujų investuotojų dėl savo vartotojų ir bendruomenės bankų skaičiaus ir padidėjusio investicinio banko pelno. Dėl padidėjusio „JPMorgan“ supirkimo atsargos vėl padidėjo iki 112 JAV dolerių pasipriešinimo lygio, kurį anksčiau nustatė 2018 m. Lapkričio mėn. Ir gruodžio mėn. Pradžioje, o meškų rinkos atsitraukimas metų pabaigoje.
Nors „Wells Fargo“ šiandien nepajėgė pakilti aukščiau, „JPMorgan“ stiprybė yra geras ženklas likusiems didiesiems finansų sektoriaus bankams, kurie kitą savaitę ketina pranešti apie pajamas. Jei jie praneša panašiai didelius skaičius, „S&P 500“ gali turėti galimybę mesti iššūkį visų laikų rekordui šiame uždarbio sezone.
„S&P 500“
„S&P 500“ užfiksavo naują 2019 m. Aukščiausią tašką, per ankstyvą prekybą pakildamas iki 2 910, 54, tačiau po to nedaug ką padarė, po truputį atsitraukdamas iki artimos 2, 907, 41 kainos. Tai, kad indeksas buvo pakankamai lankstus, kad toliau lėtai keltųsi aukščiau, nėra didelis žingsnis į viršų, tačiau tai yra teigiamas ženklas, kad prekybininkai vis dar atsargiai prideda savo portfelio nuosavybės dalį.
Tačiau šiandien tai nebuvo viskas rožėmis Wall Street. Sveikatos priežiūros sektorius toliau mažėjo, nes „Anthem, Inc.“ (ANTM) smuko 8, 48%, o „UnitedHealth Group Incorporated“ (UNH) smuko 5, 18% - tai yra didžiausio dviejų dienų išpardavimo per 10 metų dalis - šiandien po Bernie Sanderso paskelbė savo planą „Medicare for All“.
„Netflix, Inc.“ (NFLX) akcijos taip pat sumažėjo 4, 49% dėl „The Walt Disney Company“ (DIS) pranešimo, kad ji ketina paleisti savo „streaming video“ paslaugą „Disney +“, kurios kaina tik 6, 99 USD per mėnesį. Tai gali kelti didžiulę grėsmę „Netflix“, nuolat keliančiai mėnesinių paslaugų kainą.
:
5 triukai, kuriuos įmonės naudoja sezono metu
Kokia grynųjų palūkanų marža yra tipiška bankui?
Ar jūsų portfelis turi antsvorio?
Rizikos rodikliai - VIX
CBOE nepastovumo indeksas (VIX) patvirtino šių dienų bulvarinę nuotaiką, kuri, atrodo, persmelkia Wall Streetą, nes dieną uždarė žemiausią dieną: 12, 0. Tai yra puikus ženklas, kad, nors investuotojai vis dar yra šiek tiek atsargūs, nes prideda savo bulines akcijų pozicijas, jie nėra atsargūs, kai reikia apdrausti savo portfelius apsauginėmis „S&P 500“ pasirinkimo galimybėmis.
Paprastai investuotojai perka daugiau pardavimo pasirinkimo sandorių, kurių vertė padidėja, kai pagrindinio turto kainos sumažėja, „S&P 500“, kai nerimauja, kad ateityje indeksas kris. Jie tai daro tikėdamiesi, kad padidėjus pirkimų vertei bus kompensuoti kai kurie nuostoliai, kuriuos jie gali patirti turėdami nuosavybės akcijų.
Dėl padidėjusio pardavimo pasirinkimo sandorių paklausos padidėja tiek pardavimo kaina, tiek numanomas nepastovumo lygis. Dėl to VIX - numanomas kintamumo indeksas, pagrįstas „S&P 500“ pardavimo ir pirkimo opcijomis - taip pat pakils aukščiau.
Ir atvirkščiai, kai investuotojams nerūpi, kad „S&P 500“ slenka žemyn, jie linkę pirkti mažiau akcijų pasirinkimo sandorių. Šis paklausos sumažėjimas paprastai mažina pardavimo kainą ir numanomą kintamumo lygį. Dėl to VIX taip pat juda žemiau.
Pamatyti žemiausią VIX lygį nuo 2018 m. Spalio 3 d. Yra drąsinantis ženklas, kad investuotojai mano, kad tai gali būti trumpalaikis JAV akcijų rinkos uždarbio sezonas.
:
Kaip savo portfelyje naudoti VIX ETF
„VIX“: Pelno ir apsidraudimo sandorių „neapibrėžtumo indekso“ naudojimas
Numanomas kintamumas: nusipirk žemą ir parduok aukštą
Apatinė eilutė - tik atidarymo šauklys
Nors gali būti pagunda manyti, kad šiandienos kainų akcija Volstrytoje mums garantuoja puikų uždarbio sezoną, šį teiginį pateikti dar per anksti. Šiandien „JPMorgan“ ir „Wells Fargo“ ūgtelėję uždarbiai buvo tik įžanginė priemonė per kelis mėnesius trunkantį procesą. Stebėkite daugiau nepastovumo į priekį.
