Koks yra EBITDA ir pardavimo santykis?
EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su uždarbiu. Konkrečiau, kadangi EBITDA gaunama iš pajamų, ši metrika nurodo įmonės pajamų likusį procentą po veiklos išlaidų. Veiklos sąnaudas sudaro parduotų prekių (COGS) ir pardavimo, bendrosios ir administracinės (PBA) išlaidos.
Šis santykis orientuojamas į tiesiogines veiklos sąnaudas, neįtraukiant įmonės kapitalo struktūros padarinių, praleidžiant palūkanas, nepinigines nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas bei pajamų mokesčius.
Kartais vadinama EBITDA marža, didesnė šio santykio vertė, nes tai rodo, kad įmonė sugeba išlaikyti gerą savo pajamų lygį, naudodama efektyvius procesus, kurių metu tam tikros išlaidos buvo mažos.
EBITDA ir pardavimo santykio formulė
Visiem, kas noklusina, tacu EBITDAmargin = grynasis pardavimasEBITDA
Kaip apskaičiuoti EBITDA ir pardavimo santykį
EBITDA yra santrumpa „pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją“. Taigi, jis apskaičiuojamas iš pajamų atimant visas išlaidas, dar žinomas kaip grynosios pajamos, išskyrus palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją.
Ką jums pasakys EBITDA ir pardavimo santykis?
EBITDA tikslas yra pranešti apie pajamas prieš tam tikras išlaidas, kurios laikomos nekontroliuojamomis. EBITDA suteikia gilesnį supratimą apie organizacijos veiklos būklę, paremtą išlaidų valdymu.
EBITDA ir pardavimo santykis yra lygus EBITDA ir pardavimo santykiui. Skaičiavimas, lygus 1, parodytų, kad įmonė neturi palūkanų, mokesčių, nusidėvėjimo ar amortizacijos. Taigi faktiškai garantuojama, kad apskaičiuojant įmonės EBITDA ir pardavimo santykį bus mažesnis nei 1, nes papildomai bus atskaitytos išlaidos.
Kadangi šių išlaidų suma negali būti neigiama, EBITDA ir pardavimo santykis neturėtų grąžinti didesnės nei 1 vertės. Didesnė nei 1 vertė yra netinkamo apskaičiavimo rodiklis.
Tam tikra prasme EBITDA taip pat gali būti vertinamas kaip likvidumo vertinimas. Kadangi lyginamos visos uždirbtos pajamos ir likusios grynosios pajamos prieš tam tikras išlaidas, EBITDA ir pardavimo santykis parodo bendrą sumą, kurios įmonė gali tikėtis sumokėjusi veiklos išlaidas. Nors tai nėra tikras likvidumo sąvokos supratimas, skaičiavimas vis tiek parodo, kaip lengva verslui padengti ir sumokėti už tam tikras išlaidas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- EBITDA ir pardavimo santykis (EBITDA marža) gali parodyti, kiek pinigų uždirba įmonė už kiekvieną pardavimo pajamų dolerį. Paprastai įprasta, kad EBITDA turi būti koreguojama, kad ji „normalizuotųsi“ visoje įmonių grupėje, kad būtų galima naudoti susijungimus ir įsigijimus. mažas EBITDA ir pardavimo santykis rodo, kad įmonei gali kilti problemų dėl pelningumo ir grynųjų pinigų srautų, o didelis rezultatas gali reikšti tvirtą verslą su stabiliomis pajamomis.
EBITDA ir pardavimo santykio apribojimai
Tam tikros įmonės EBITDA ir pardavimo santykis yra pats naudingiausias, palyginti su panašaus dydžio įmonėmis toje pačioje pramonėje. Kadangi skirtingos įmonės turi skirtingą pramonės šakų išlaidų struktūrą, EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai palyginimo metu daug nepasakys, jei bus naudojami palyginimui su pramonės šakomis, kurių išlaidų struktūra yra skirtinga.
Pavyzdžiui, tam tikros pramonės šakos dėl mokesčių kreditų ir atskaitymų gali patirti palankesnį apmokestinimą. Šiose pramonės šakose taikomi mažesni pajamų mokesčio rodikliai ir didesni EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai.
Kitas aspektas, susijęs su EBITDA ir pardavimo santykio naudingumu, susijęs su nusidėvėjimo ir amortizacijos metodų naudojimu. Kadangi įmonės gali pasirinkti skirtingus nusidėvėjimo metodus, EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai pašalina nusidėvėjimo sąnaudas, kad pagerėtų įmonių nuoseklumas.
