Kas yra ekonominis kapitalas?
Ekonominis kapitalas yra rizikos matas kapitalo atžvilgiu. Tiksliau sakant, tai yra kapitalo dydis, kurio įmonė (dažniausiai teikianti finansines paslaugas) turi užtikrinti, kad, atsižvelgiant į savo rizikos profilį, ji išliktų moki.
Ekonominį kapitalą apskaičiuoja įmonė iš vidaus, kartais naudodama patentuotus modelius. Gautas skaičius taip pat yra kapitalo dydis, kurį įmonė turėtų padengti rizikuodama.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ekonominis kapitalas yra kapitalo dydis, kurio reikia įmonei, norint išgyventi bet kokią riziką, kurią ji patiria. Iš esmės tai yra rizikos matavimo būdas. Finansinių paslaugų įmonės ekonominį kapitalą apskaičiuoja iš vidaus. Ekonominio kapitalo nereikėtų painioti su reguliavimo kapitalu (dar vadinamu kapitalo reikalavimu).
Ekonominis kapitalas skiriasi nuo norminio kapitalo, dar žinomo kaip kapitalo reikalavimas.
Kas yra ekonominis kapitalas?
Ekonominio kapitalo supratimas
Ekonominis kapitalas yra naudojamas rinkos ir operacinei rizikai finansinėje organizacijoje įvertinti ir pranešti. Ekonominio kapitalo vertinimas rizikuoja naudoti ekonominę realybę, o ne apskaitos ir reguliavimo taisykles, kurios kartais gali būti klaidinančios. Todėl manoma, kad ekonominis kapitalas realiau atspindi įmonės mokumą.
Ekonominio kapitalo matavimo procesas apima tam tikros rizikos konvertavimą į kapitalo, reikalingo tam palaikyti, dydį. Skaičiavimai grindžiami įstaigos finansine galia (arba kredito reitingu) ir numatomais nuostoliais.
Finansinė galia yra tikimybė, kad per vertinimo laikotarpį įmonė netaps nemoki, o statistiniais skaičiavimais ji dar vadinama pasitikėjimo lygiu. Laukiami įmonės nuostoliai yra numatomi vidutiniai nuostoliai per matavimo laikotarpį. Laukiami nuostoliai atspindi verslo sąnaudas ir paprastai yra padengiami iš veiklos pelno.
Ryšys tarp nuostolių dažnio, nuostolių dydžio, tikėtinų nuostolių, finansinio pajėgumo ar pasitikėjimo lygio ir ekonominio kapitalo gali būti parodytas šioje diagramoje:
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2019“
Ekonominio kapitalo skaičiavimai ir jų panaudojimas rizikos ir atlygio santykiuose parodo, kokias verslo linijas bankas turėtų vykdyti, kad kuo geriau išnaudotų rizikos ir naudos santykį. Veiklos rodikliai, naudojantys ekonominį kapitalą, yra šie: pagal riziką pakoreguoto kapitalo grąža (RORAC); pagal riziką pakoreguota kapitalo grąža (RAROC); ir ekonominė pridėtinė vertė (EVA). Verslo vienetai, kurie geriau vykdo tokias priemones, gali gauti daugiau įmonės kapitalo, kad optimizuotų riziką. Rizikos vertės (VaR) ir panašios priemonės taip pat pagrįstos ekonominiu kapitalu ir finansinės institucijos jas naudoja valdydamos riziką.
Ekonominio kapitalo pavyzdys
Bankas nori įvertinti savo paskolų portfelio rizikos profilį kitais metais. Tiksliau, bankas nori nustatyti ekonominio kapitalo dydį, reikalingą nuostoliams padengti, priartėjusiems prie 0, 04%, paskirstant nuostolius, atitinkančius 99, 96% patikimumo intervalą.
Bankas nustato, kad 99, 96% pasikliovimo intervalas duoda 1 mlrd. USD ekonominio kapitalo, viršijančio numatomą (vidutinį) nuostolį. Jei banke trūktų ekonominio kapitalo, jis galėtų imtis tokių priemonių, kaip didinti kapitalą ar didinti savo paskolų portfelio rizikos draudimo standartus, kad išlaikytų norimą kredito reitingą. Bankas galėtų toliau suskirstyti savo paskolų portfelį, kad galėtų įvertinti, ar jo hipotekos portfelio rizikos ir naudos santykis viršijo jo asmeninių paskolų portfelį.
