Kas yra erozija?
Erozija gali apimti bet kokį neigiamą poveikį susijusios įmonės turtui ar fondams. Erozija gali būti patiriama dėl pelno, pardavimo ar materialiojo turto, pavyzdžiui, gamybos įrangos. Erozija organizacijos grynųjų pinigų valdymo sistemoje dažnai laikoma bendru rizikos veiksniu, nes nuostoliai gali būti lėti ir atsirasti laikui bėgant.
Erozija taip pat gali atsirasti dėl tam tikro finansinio turto, pavyzdžiui, opcionų sutarčių ar varantų, kurių vertė laikui bėgant mažėja - vadinamu laiko mažėjimu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Erozija paprastai taikoma ilgalaikėms įmonės verslo tendencijoms; trumpalaikiai nuostoliai paprastai nelaikomi erozija. Pelno mažėjimas gali įvykti, kai pelnas nukreipiamas kitur versle, arba padidėja išlaidos. Netikėtas turto mažėjimas, pavyzdžiui, dėl techninių naujovių, gali sumažinti suplanuotą arba buhalterinę vertę. verslas. Pardavimų erozija įvyksta, kai pardavimai ilgą laiką mažėja, galbūt dėl naujos konkurencijos ar kainų mažinimo.
Erozijos tipų supratimas
Erozija dažniausiai taikoma ilgalaikėms mažėjimo tendencijoms, ypač toms, kurios, atrodo, spartėja. Kitaip tariant, erozija reiškia nuolatinį verslo sąlygų pasikeitimą. Trumpalaikiai nuostoliai nėra klasifikuojami kaip erozija, bet išvardijami kaip vienkartiniai ar vienkartiniai nuostoliai. Standartinis numatomas nusidėvėjimas arba tam tikro produkto ciklinis pobūdis dažnai laikomas normalia verslo funkcijų dalimi. Tai greičiausiai bus vadinama mažėjimo tendencijomis.
Pelno mažėjimas
Pelno mažėjimas gali reikšti laipsnišką lėšų nukreipimą iš pelningų verslo segmentų ar projektų į naujus projektus ir sritis. Nors vadovai pinigų srautus į naujus projektus beveik visada laiko investicijomis į ilgalaikį augimą, trumpalaikis poveikis yra lėtas grynųjų pinigų srautų mažėjimas. Grynųjų pinigų srautas yra grynųjų pinigų kiekis, kuris įplaukia ir išeina iš įmonės vykdant kasdieninę verslo veiklą.
Pelno mažėjimo rizika paprastai atsispindi bendrovės pelno maržose, nes lėšos naudojamos finansuoti sritims, kurios ateityje gali būti pelningos arba gali būti nepelningos. Pelno marža yra pardavimo procentas, iš kurio gauta pelno.
Be to, pelno mažėjimas gali įvykti net tada, kai pardavimų skaičius yra panašus į ankstesnį lygį. Tai gali įvykti padidėjus tam tikro produkto gamybos kainai, galbūt dėl padidėjusių medžiagų ar darbo sąnaudų, tačiau prekės pardavimo kaina nėra padidinta siekiant kompensuoti.
Turto erozija
Tam tikras turtas laikui bėgant praranda vertę; procesas, dažnai vadinamas nusidėvėjimu. Nors nemažas turto nusidėvėjimas yra įtrauktas į verslo duomenis, vis dėlto gali įvykti netikėtas turto sunaikinimas. Šie nuostoliai gali atsirasti dėl bendro naudojimo įrangos ar technologinės pažangos, dėl kurios trumpalaikis turtas tampa mažiau vertingas arba pasenęs.
Turto erozija gali sumažinti suprantamą viso verslo vertę, nes tai sumažina su įmone susijusio turto balansinę vertę. Nematerialiojo turto, pavyzdžiui, patentų ar prekių ženklų, kurių galiojimo laikas pasibaigęs, vertė taip pat laikui bėgant mažėja, ypač artėjant šiai datai. Farmacijos kompanijoms generinių vaistų gamintojai, patenkantys į rinką, gali sumažinti jų pasiūlą ir sukelti realų susirūpinimą. Amortizacija yra įprastas apskaitos procesas, kurio metu nematerialiojo turto vertės laikui bėgant sumažėja.
Pasirinkimo sandoriai yra išvestinės priemonės, ty jų vertė nustatoma pagal pagrindinį turtą. Akcijų pasirinkimo sandoriai, išleisti bendrovės vadovams ar darbuotojams, laikui bėgant gali sugadinti vertę. Pasirinkimo sandorių sutartys paprastai būna pasibaigiančios, kai tomis sutartimis įgytomis teisėmis reikia naudotis prieš pasibaigiant jų galiojimo laikui. Artėjant galiojimo laikui, laiko vertė tose sutartyse išnyksta procese, vadinamame laiko mažėjimu. Kitaip tariant, laikui bėgant yra mažiau galimybių uždirbti pelną iš pasirinkimo sandorio, jei jis dar nėra pelningas. Dėl to opcionų vertė laikui bėgant mažėja arba mažėja.
Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai tapo dideliu balanso straipsniu daugeliui didelių įmonių, todėl ši vertės sumažėjimo forma yra svarbi analizuojant finansinę atskaitomybę.
Pardavimų erozija
Pardavimų mažėjimas reiškia nuolatinį ilgalaikį bendro pardavimų skaičiaus mažėjimo procesą. Tai skiriasi nuo laikinų pardavimų sumažėjimo, nes šie nuostoliai dažnai laikomi gana plačiais, galimai laikomais ilgalaikiais verslo veiklos pokyčiais.
Pardavimų mažėjimą gali patirti dėl daugelio veiksnių, įskaitant naujus atvežimus į konkretaus produkto rinką arba kainų mažinimą konkurencijos vardu. Technologijų pažanga šioje srityje taip pat gali lemti pardavimų mažėjimą, jei dėl naujesnių produktų pokyčių dabartinė bendrovės siūloma kompanija atrodo pasenusi.
