Kas yra įvykio tyrimas?
Įvykio tyrimas yra empirinė vertybinių popierių analizė, tirianti reikšmingo katalizatoriaus įvykio ar nenumatyto įvykio įtaką to vertybinio popieriaus vertei.
Įvykių tyrimai gali atskleisti svarbią informaciją apie tai, kaip saugiklis gali reaguoti į tam tikrą įvykį. Įvykių, turinčių įtakos vertybinio popieriaus vertei, pavyzdžiai yra įmonė, teikianti 11 skyriaus bankroto apsaugą, teigiamas pranešimas apie susijungimą arba įmonė, neįvykdžiusi savo skolinių įsipareigojimų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Įvykio tyrimas tiria įvykio poveikį įmonės finansiniams rezultatams ar vertybiniam popieriui. Įvykio tyrime analizuojamas konkretaus įvykio poveikis įmonei, įvertinant susijusį poveikį bendrovės akcijoms.Jei tos pačios rūšies statistiniai duomenys analizė naudojama analizuoti kelis to paties tipo įvykius, modelis gali numatyti, kaip akcijų kainos paprastai reaguoja į konkretų įvykį.
Kaip veikia renginio tyrimas
Įvykio tyrime, dar vadinamame įvykio istorijos analize, naudojami statistiniai metodai, naudojant laiką kaip priklausomą kintamąjį ir ieškant kintamųjų, kurie paaiškina įvykio trukmę (arba laiką, kol įvyks įvykis). Kiti įvykių tyrimai, tokie kaip pertrauktos laiko eilučių analizė (ITSA), palygina tendencijas prieš ir po įvykio, kad paaiškintų, kaip ir kokiu laipsniu įvykis pakeitė įmonę ar vertybinius popierius.
Renginių tyrimas atskleidžia rinkos informaciją
Konkrečios įmonės įvykių tyrimas tiria bet kokius jos akcijų kainos pokyčius ir kaip tai susiję su konkrečiu įvykiu. Įvykio tyrimas taip pat gali būti naudojamas kaip makroekonominė priemonė, skirta analizuoti įvykio poveikį pramonei, sektoriui ar visai rinkai. Rinkos tyrime nagrinėjamas pasiūlos ir paklausos pokyčių poveikis. Įvykio tyrimu, tiek mikro, tiek makro lygiu, bandoma išsiaiškinti, ar konkretus įvykis turi ar turės įtakos verslo ar ekonomikos finansinei veiklai.
Renginių tyrimo metodika
Teoriškai akcijų kainoje atsižvelgiama į visą turimą informaciją ir lūkesčius apie ateitį. Taigi akcijos kaina yra lygi dabartinei jos kainai pridedant numatomus dividendus ateityje. Remiantis šia teorija, galima išanalizuoti konkretaus įvykio poveikį įmonei, pažiūrėjus į susijusį poveikį įmonės akcijoms.
Rinkos modelis yra labiausiai paplitusi analizė, naudojama įvykių tyrimui. Ši metodika nagrinėja faktinę bazinės bazinės rinkos grąžą ir stebi įmonės akcijų koreliaciją su pradine padėtimi. Šis modelis seka nenormalų pelną konkrečią įvykio dieną. Taigi atskleidžiamas skirtumas tarp akcijų grąžos tą dieną ir palyginamas su normalia ar vidutine grąža. Skirtumas yra tikrasis poveikis įmonei. Rinkos modelis gali būti naudojamas laikui bėgant, analizuodamas dienas iš eilės, kad suprastum, kaip įvykis laikui bėgant paveikia akcijas.
Įvykio tyrimas gali atskleisti didesnes rinkos tendencijas ar modelius. Jei to paties tipo modelis naudojamas analizuoti kelis to paties tipo įvykius, jis gali numatyti, kaip akcijų kainos paprastai reaguoja į konkretų įvykį.
