Kas yra baigtas pardavimo modelis?
Išsamus pardavimo modelis yra metodas, naudojamas įvertinti, kada pasibaigė vertybinių popierių kainų mažėjimo laikotarpis. Jį įdarbina investuotojai, kurie siekia gauti naudos iš apyvartos po intensyvaus pardavimo spaudimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Išnaudotas pardavimo modelis yra būdas, kurį prekybininkai naudoja siekdami nustatyti, ar vertybinis popierius pasiekė savo žemiausią kainą. Jis dažniausiai naudojamas, kai vertybinis popierius parduodamas „panikos“ metu. Išnaudotas pardavimo modelis priklauso nuo kainos ir techninės informacijos, tokios kaip naujausią prekybos apimtį, palaikymą ir žvakidės ar diagramos modelius.
Suprasti išnaudoto pardavimo modelį
Išnaudotas pardavimo modelis gerai tinka laikotarpiams po neįprastai intensyvaus pardavimo, kitaip vadinamo „panikiniu pardavimu“. Tokiomis situacijomis investuojantys kontrarininkai gali gauti naudos pirkdami neįprastai mažomis kainomis.
Panikos pardavimą galima apibūdinti kaip greitą vertybinio popieriaus pardavimą, pagrįstą trumpalaikiais įvykiais, kurie nėra aiškiai susiję su to vertybinio popieriaus vidine verte. Pvz., Akcijas gali parduoti panika, reaguojant į gandą apie galimą neigiamą vykstančio teisinio mūšio rezultatą. Kartais panikos pardavimai gali sukelti daug rimtesnį kainų kritimą, nei atrodo pateisinama panikos sukėlusio naujienų elemento.
Tokiose situacijose išnaudotas pardavimo modelis gali padėti investuotojams iš sutarties šalių įvertinti, kada kainos mažėjimas gali pasiekti žemiausią tašką. Tam tikslui naudojama informacija apie prekybos apimtį, kintančių vidutinių kainų istoriją ir tam tikrus diagramų modelius, kad būtų galima nustatyti, kada artėja teigiamas posūkis. Kadangi išnaudotas pardavimo modelis iš esmės grindžiamas informacija apie kainų lentelę, dažniausiai jį naudoja prekybininkai, kurie laikosi techninės analizės principo.
Techninė analizė
Išnaudotas pardavimo modelis yra panašus į metodus, kuriuos naudoja vertybiniai investuotojai, kurie ieško sandorio galimybių stebėdami įmones, kurių santykis yra mažas, palyginti su knygomis (P / B), mažas kainos ir uždarbio santykis (P / E) ir panašiai. metrikos. Tačiau baigtas pardavimo modelis skiriasi nuo šių metodų, nes jis grindžiamas tik vertybinių popierių kainų istorija, o ne jo pagrindais.
Nors skirtingi investuotojai gali naudoti modifikuotas išnaudoto pardavimo modelio versijas, dauguma versijų apima šias rekomendacijas:
- Pirma, aptariamas vertybinis popierius turėjo būti neseniai sumažėjęs dėl neįprastai didelės prekybos apimties.Antra, pastaruoju metu turi būti įrodymų apie spaudimą pirkti (po nuosmukio), pvz., Smarkiai mažėjančią bangą ar bet kokį kainų kilimo diagramos modelį. techniniu rodikliu. Trečia, atsargos tikrina atraminę sritį, tokią svarbią slenkančią vidurkį arba kainą, kur vertybiniai popieriai atsitraukė prieš tai atmetus signalus, reiškiančius pirkėjų paklausos pagrindą.
Jei visi šie veiksniai yra vietoje, išeikvotas pardavimo modelis galėtų numatyti, kad akcijos pasiekė žemiausią kainos tašką ir netrukus įvyks teigiamas pokytis.
Kaip nurodyta, tai yra bendrosios rekomendacijos, ir pavieniai prekybininkai gali prekiauti šio modelio variantais naudodamiesi savo pirmenybe teikiamomis techninėmis priemonėmis.
Kai prekiautojas perka remdamasis gairių suderinimu, siekiant suvaldyti riziką, pastaruoju metu žemiausia sūpynė gali būti sustabdyta.
Realus išnaudoto pardavimo modelio pavyzdys
Tolesnėje „ROKU Inc.“ (ROKU) dienos schemoje parodytas reikšmingas pakilimas, po kurio smarkiai ir smarkiai sumažėjo kainos.
Prekiautojas, pasinaudojęs išsekusiu pardavimo modelio metodu, būtų pastebėjęs didelę apimtį ir staigų išpardavimą. Tada jie būtų ieškoję spaudimo pirkti įrodymų, galimai pasiekusių tam tikrą paramos lygį.
„TradingView“
Tokiu atveju kaina sumažėja į palaikymo sritį atsižvelgiant į ankstesnį žemiausią svyravimą. Kaina taip pat nukrito žemiau slenkančio 100 dienų vidurkio, kurį kai kurie prekybininkai laiko svarbiu, ir tada pakilo aukščiau.
Kalbant apie žvakidės ar diagramos modelį, kaina sudarė mažą puodelio ir rankenos modelį šalia atramos. Kaina išsiskyrė iš modelio aukštyn kojomis, tai rodo aukštesnį žingsnį. Likus kelioms dienoms iki taurės ir rankenos pramušimo, stochastinis osciliatorius perparduotoje vietoje pasidarė smarkiai padidėjęs.
Po taurės ir rankenos (arba žemiau žemai esančios sūpynės) sustabdymo nuostoliai gali būti pateikti po to, kai bus sudaryta prekyba. Tai padeda kontroliuoti riziką tuo atveju, jei kaina ir toliau mažėja.
Skirtumas tarp išsekusio pardavimo modelio ir krentančio peilio pagavimo
Išsamus pardavimo modelis naudojamas perkant vertybinius popierius, kurių kaina sumažėjo, tačiau kurie taip pat pasižymi teigiamomis techninėmis atmetimo savybėmis. Pagauti krentantį peilį ar pirkti, kai kaina krenta, yra pavojingiau, nes saugumas neparodė stabilizacijos ar kaupimosi požymių. Prekybininkai, perkantys krentantį peilį, dažnai būna nekantrūs, neturi jokio plano.
Neišnaudoto pardavimo modelio naudojimo apribojimai
Kai kaina krenta, ji gali ir toliau kristi, net jei bus laikomasi išnaudoto pardavimo modelio gairių. Laikinai kaina gali išaugti, o toliau mažėti. Dėl šios priežasties didelis nuosmukis dar nereiškia, kad verta įsigyti vertybinį popierių. Dažnai kainos mažėja dėl teisėtų priežasčių, todėl reikėtų vengti pirkti tokius vertybinius popierius.
Pats modelis neprognozuoja, kiek pasklęs kaina ar kiek laiko. Prekiautojas turi nuspręsti, kada išeiti iš pelningų sandorių.
Rizika potencialiai gali būti apribota nutraukus nuostolius, tačiau greitai kintančiomis rinkos sąlygomis sustabdymo nuostoliai gali svyruoti, todėl nuostoliai gali būti didesni nei tikėtasi.
