Pinigų valdymas yra vienas iš svarbiausių (ir mažiausiai suprantamų) prekybos aspektų. Pavyzdžiui, daugelis prekybininkų pradeda prekybą be jokios pasitraukimo strategijos ir dažniausiai linkę gauti per ankstyvą pelną arba, dar blogiau, patirti nuostolius. Prekybininkai turėtų suprasti, kokie išeičių yra jiems prieinami, ir pabandyti sukurti pasitraukimo strategiją, kuri padėtų sumažinti nuostolius ir užfiksuoti pelną.
Kaip išeiti iš prekybos
Yra tik du būdai, kaip galite išeiti iš prekybos: patirdami nuostolius ar naudą. Kalbėdami apie pasitraukimo strategijas, mes vartojame terminus „pasiimti pelną“ ir „sustabdyti nuostolius“, kad nurodytume, koks pasitraukimo būdas yra atliekamas. Kartais prekybininkai šiuos terminus sutrumpina kaip „T / P“ ir „S / L“.
Nutraukti nuostolius (S / L)
„Stop-loss“ arba „stop“ yra užsakymai, kuriuos galite pateikti pas savo brokerį, kad automatiškai parduotumėte akcijas tam tikru metu arba tam tikra kaina. Kai bus pasiektas šis punktas, „stop-loss“ bus nedelsiant pakeistas į rinkos pavedimą parduoti. Tai gali būti naudinga siekiant sumažinti nuostolius, jei rinka greitai juda prieš jus.
Visoms „stop-loss“ įsakymams taikomos kelios taisyklės:
- „Stop-loss“ visada nustatomi aukščiau esamos pirkimo kainos arba mažesnės nei dabartinė pardavimo kaina. „Nasdaq stop-loss“ tampa rinkos pavedimu, kai akcijos kotiruojamos „stop-loss“ kaina.AMEX ir NYSE stop- nuostoliai įgalina turėti teises į kitą pardavimą rinkoje, kai kaina prekiauja galutine kaina.
Yra trys „stop-loss“ orderių tipai:
- Geras „atšauktas“ (BGP) - tokio tipo pavedimai galioja tol, kol įvyksta įvykdymas arba kol rankiniu būdu atšaukiate pavedimą.Dienos pavedimas - „Stop-loss“ pasibaigia po vienos prekybos dienos. nuo rinkos kainos, bet niekada nejuda žemyn.
„Take-Profit“ (T / P) įsakymai
„Pasiimk pelną“ arba „riboti pavedimai“ yra panašūs į „nuostolingus“, nes jie yra paverčiami rinkos pavedimais parduoti, kai pasiekiama taškas. Be to, „take-profit“ taškai laikosi tų pačių taisyklių, kaip ir „stop-loss“ taškai, vykdant NYSE, Nasdaq ir AMEX biržose.
Tačiau yra du skirtumai:
- Nėra „galo“ taško. (Priešingu atveju jūs niekada negalėtumėte uždirbti pelno!) Išėjimo taškas turi būti nustatytas aukščiau esamos rinkos kainos, o ne žemiau.
Pasitraukimo strategijos kūrimas
Kuriant pasitraukimo strategiją, reikia atsižvelgti į tris dalykus.
1. Kiek laiko aš planuoju būti šioje prekyboje?
Atsakymas į šį klausimą priklauso nuo to, koks prekybininkas esate. Jei esate joje ilgą laiką (daugiau nei mėnesį), turėtumėte sutelkti dėmesį į šiuos dalykus:
- Nustatykite pelno tikslus, kuriuos reikia pasiekti per kelerius metus, ir tai sumažins jūsų sandorių skaičių. Kurdami galinius „nuostolingus taškus“, kurie leidžia pelną užfiksuoti taip dažnai, kad būtų apribotas jūsų neigiamas potencialas. Atminkite, kad pagrindinis ilgalaikių investuotojų tikslas dažnai yra išsaugoti kapitalą. Tam tikrą laiką didinti pelną, kad likvidavimo metu sumažėtų kintamumas.Leisdami nepastovumą, kad sumažintumėte savo prekybą, sudarykite kuo mažesnę vertę. veiksniai, orientuoti į ilgalaikę perspektyvą.
Jei vis dėlto prekiaujate trumpą laiką, turėtumėte susirūpinti šiais dalykais:
- Nustatyti trumpalaikius pelno tikslus, kurie būtų vykdomi tam tikru metu siekiant padidinti pelną. Čia pateikiami keli įprasti vykdymo taškai: pasukimo taškų lygiai, „Fibonacci / Gann“ lygiai, tendencijų linijų pertraukėlės ir bet kokie kiti techniniai punktai.Sukurkite tvirtus „stop-loss“ taškus, kurie iškart atsikratytų neveiksmingų valdų. Išėjimo strategijų kūrimas, pagrįstas technine ar pagrindinius trumpalaikius veiksnius.
2. Kiek rizikuoju prisiimti riziką?
Rizika yra svarbus veiksnys investuojant. Kai nustatote savo rizikos lygį, jūs nustatote, kiek galite sau leisti prarasti. Tai lems jūsų prekybos trukmę ir „stop-loss“ tipą, kurį naudosite. Tie, kurie nori mažesnės rizikos, linkę nustatyti griežtesnius sustojimus, o tie, kurie prisiima didesnę riziką, suteikia dosnesnę žemyn erdvę.
Kitas svarbus dalykas, kurį reikia padaryti, yra nustatyti „stop-loss“ taškus taip, kad jie būtų apsaugoti nuo įprasto rinkos svyravimo. Tai galima padaryti keliais būdais.
Beta rodiklis gali suteikti jums gerą mintį, kaip nestabilios atsargos yra palyginti su rinka apskritai. Jei šis skaičius yra nuo nulio iki dviejų, tada greičiausiai būsite saugesni, jei sustojimo taškas bus maždaug 10–20% mažesnis nei pirkote. Tačiau jei vertybinių popierių beta versijoje yra daugiau nei trys, galite apsvarstyti galimybę nustatyti mažesnį sustabdymo nuostolį arba rasti svarbų lygį, į kurį būtų galima pasikliauti (pvz., 52 savaičių žemiausias, slenkamasis vidurkis ar kitas reikšmingas taškas).
3. Kur noriu išeiti?
Kodėl galite paklausti, ar norėtumėte nustatyti pelno tašką, kurį parduodate, kai jūsų atsargos veikia gerai? Na, daugelis žmonių neracionaliai prisiriša prie savo akcijų ir laiko šias akcijas, kai pasikeitė pagrindiniai prekybos pagrindai. Apskritai prekybininkai kartais jaudinasi ir parduoda savo akcijų paketus, net jei pagrindiniai rodikliai nepasikeitė. Abi šios situacijos gali sukelti nuostolių ir praleisti pelno galimybes. Jei nustatysite tašką, kuriame jūs parduosite, emocijos bus pašalintos iš prekybos.
Pats išėjimo taškas turėtų būti nustatytas kritiniu kainų lygiu. Ilgalaikiams investuotojams tai dažnai yra esminis etapas - toks kaip bendrovės metinis tikslas. Trumpalaikiams investuotojams tai dažnai nustatoma techniniuose taškuose, pavyzdžiui, tam tikruose „Fibonacci“ lygiuose, pasukimo taškuose ar kituose tokiuose taškuose.
Įgyvendinimas
Išėjimo taškus geriausia įvesti iškart po to, kai vykdoma pagrindinė prekyba.
Prekybininkai gali patekti į savo išėjimo taškus vienu iš dviejų būdų:
- Daugumos brokerių prekybos platformų funkcionalumas leidžia įvesti pavedimus. Kaip alternatyva, daugelis brokerių leidžia jums paskambinti jiems, kad jie pateiktų įėjimo taškus. Tačiau yra viena išimtis: daugelis brokerių nepalaiko galo. Dėl to gali tekti perskaičiuoti ir pakeisti sustabdymo nuostolius tam tikrais laiko intervalais (pavyzdžiui, kiekvieną savaitę ar mėnesį). Tie, kurie neturi funkcijų, leidžiančių įvesti užsakymus, gali naudoti kitokią techniką. Ribiniai pavedimai taip pat vykdomi tam tikru kainų lygiu. Pateikdami ribinį pavedimą parduoti tą patį akcijų kiekį, kurį turite, jūs faktiškai nustatote „stop-loss“ arba „point-profit“ tašką (nes abi pozicijos panaikins viena kitą).
Esmė
Pasitraukimo strategijos ir kiti pinigų valdymo metodai gali labai sustiprinti jūsų prekybą, pašalindami emocijas ir sumažindami riziką. Prieš pradėdami prekybą, apsvarstykite tris aukščiau išvardintus klausimus ir nustatykite momentą, kuriame parduosite, jei norite gauti nuostolių, ir tašką, kuriame parduosite siekdami pelno.
