Biržoje prekiaujantys fondai (ETF) leido mažiems investuotojams lengvai investuoti į turto klases (tokias kaip valiutos ir biržos prekės), kurios anksčiau jiems nebuvo lengvai prieinamos, arba vykdyti strategijas (pvz., Skolintų vertybinių popierių pardavimą ir apsidraudimą), kurios yra labai skirtingos. remiantis tipišku principu „pirkti ir laikyti“. Šis įvairiapusiškumas daro ETF ypač tinkamus investuotojui iš sutarties, kuris gali bandyti naudoti daugybę strategijų ir turto klasių, kad sudarytų pozicijas prieš vyraujančias tendencijas.
Investuotojas iš sutarties, paprasčiausiais žodžiais tariant, yra tas, kuris netiki, kad „ši tendencija yra tavo draugas“, tačiau dar labiau pažemina dabartines investavimo tendencijas ir aktyviai inicijuoja prekybos pozicijas, kurios yra priešingos jų polinkiui. Kadangi patyrę kontrarikai supranta, kad dabartinės tendencijos gali greitai nepasikeisti ir gali išlikti vietoje mėnesių ar metų, jie dažnai protingai naudojasi nuostolių sustabdymu, kad apribotų savo neigiamos rizikos riziką, jei jų kontrargistinė tezė pasirodo neteisinga. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyriuje „ Investavimas kaip kontrarianas“) .
Dažniausiai cituojamas investuotojo, atsisakiusio investuoti, pavyzdys yra tas, kuris jaučiasi rimtai, kai rinka ar turto klasė yra smailėjančioje fazėje, arba, atvirkščiai, tas, kuris yra smulkus, kai pagrindinė tendencija yra smailėjanti. Toks priešingas mąstymas apima ne tik akcijas, bet ir visas kitas įmanomas turto klases: obligacijas, valiutas, prekes, nekilnojamąjį turtą ir pan.
Norėdami nustatyti, kuriuos ETF galėtų naudoti investuotojas iš sutarties, pirmiausia turime nustatyti dominuojančias investavimo temas, kurios šiuo metu vyrauja. Šiuo metu akcijų rinkos vertinimai yra nedviprasmiškai staigūs, nes akcijos smarkiai atsigavo po staigių nuostolių, patirtų vasarą.
Nors susirūpinimas pasaulio ekonomikos augimo tempu pasireiškė įvairiuose šios šešerių su puse metų bulių rinkos taškuose, paskutiniai požymiai rodo, kad pasaulinis BVP toliau augs nedideliu tempu. Tarptautiniame valiutos fonde savo atnaujintoje „ World Economic Outlook“, paskelbtoje 2015 m., Prognozė, kad pasaulio ekonomikos augimas sulėtės nuo 3, 4% 2014 m. Iki 3, 1% 2015 m., O paspartės iki 3, 6% 2016 m. Šis nuosaikus augimo tempas Tikimasi, kad 2015– 2017 m. padidės mažas dviženklis įmonių pajamų augimas pagal „MSCI World Index“ (gerą pavardę pasaulio ekonomikai).
4 priežastys investuoti į ETF
Dominuojančios investavimo temos
Tai yra kelios dominuojančios ir nedviprasmiškos investavimo temos:
- JAV akcijų indeksai gali pakilti aukščiau : JAV indeksai užfiksavo naujus rekordus 2015 m., „S&P 500“ indeksas daugiau nei trigubai padidėjo nuo žemiausio 2009 m. Kovo mėn., O „Nasdaq“ prekybos kursas viršijo 5000 lygį pirmą kartą nuo 2000 m. Taip pat pakils aukščiau : pasaulinės rinkos taip pat sparčiai atsigavo per šį „bulių bėgimą“, o pasaulinės rinkos kapitalizacija padidėjo tris kartus: nuo 2009 m. kovo mėn. žemiausios 25, 5 trilijonų USD iki rekordinės 73, 3 trilijonų USD vertės 2015 m. birželio mėn. iki 19% pasaulinės rinkos viršutinės ribos žemiausiame taške 2015 m. rugsėjo 29 d., tačiau dėl tvirto ketvirtojo ketvirčio padidėjimo pasaulinė rinkos riba padidėjo iki maždaug 65 trilijonų USD. Pasaulinės akcijos ir toliau galėtų augti toliau, remiamos spartėjančios JAV ekonomikos ir skatinamosios pinigų politikos daugelyje ekonominių jėgainių, įskaitant Europą, Kiniją ir Japoniją. Euro kursas gali mažėti : Europos centrinis bankas (ECB) Spalio mėn. Prezidentas Mario Draghi užsiminė, kad dėl papildomų skatinamųjų priemonių euro kursas dar silpnesnis. Dėl didėjančio Federalinių atsargų kurso padidėjimo 2015 m. Gruodžio mėn. Skirtumų tarp ECB ir Fed pinigų politikos gali padidėti spaudimas žemyn eurui. Kai kurie valiutų ekspertai prognozuoja, kad valiuta gali būti neišvengiamai nukreipta į lygiavertiškumą neigiamam kursui. Auksas taip pat yra žemesnis : istoriškai auksas turėjo reikšmingą neigiamą koreliaciją su JAV doleriu. Valiutų rinkose vyraujant didžiausiam kursui, tauriųjų metalų kainos sumažėjo 15% nuo 2015 m. Aukščiausio lygio - sausio mėn. Pasiekto 1300 USD. Kiti veiksniai, prisidėję prie aukso slidumo, yra keli pasaulinės infliacijos požymiai ir sumažėjęs tauriųjų metalų patrauklumas saugaus prieglobsčio patrauklumui. Žalia nafta ir toliau gali slenkti : 60 proc. Žalios naftos katastrofa nuo aukščiausių USD 105 (WTI kainos) iki 2015 m. Rugpjūčio mėn. Mažesnių nei 40 USD, buvo tik stulbinantis. Žalia nafta šiuo metu nyksta 40-ųjų JAV dolerių viduryje dėl rekordinio JAV skalūnų naftos gavybos pasaulinio tiekimo pertekliaus, tebevykstančios didelės OPEC šalių produkcijos ir Irano, kaip svarios naftos eksportuotojos, grąžinimo, net jei pasaulinė paklausa auga anemišku tempu..
Kontrastingi ETF
- ETF, kuriems naudingas platus JAV akcijų nuosmukis : Investicijos priešininkas, kuris mano, kad JAV akcijos galėjo būti padidintos, galėtų apsvarstyti galimybę inicijuoti trumpą poziciją SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Kontraktuotojas turėtų turėti omenyje, kad „S&P 500“ trumpinimas yra strategija, pastaruosius penkerius metus veikusi labai retai, pavyzdžiui, nepastoviomis 2011 ir 2015 m. Vasaromis. Kita alternatyva, norint gauti naudos iš plataus JAV akcijų kritimo, yra užimti poziciją „ProShares“ trumpajame „S&P 500 ETF“ (SH), kuriame siekiama kasdienių investicijų rezultatų, kurie atitiktų „S&P 500“ kasdienio veikimo atvirkštinę vertę. Investuotojai, priešingi investuotojams, kurie ypač jaučiasi JAV technologijų sektoriuje po jo rekordinio naudojimo 2015 m. Galėtų apsvarstyti galimybę inicijuoti trumpą poziciją „PowerShares QQQ Trust Series 1“ (QQQ), kurioje stebimas „Nasdaq-100“ veikimas. Kitu atveju, priešingas būdas žaisti JAV technologijas per trumpąją pusę yra per trumpą „QQQ ProShares“ (PSQ), kuris siekia dienos rezultatų, kurie atitiktų „Nasdaq-100“ kasdienio veikimo atvirkštinę vertę. Turbokompresuodami trumpus statymus dėl JAV technologijos, atsižvelkite į „ProShares UltraPro Short QQQ ETF“ (SQQQ), kurio rezultatai siekia tris kartus (arba 300%), palyginti su „Nasdaq-100“ dienos efektyvumu. Arba apsvarstykite garbingo „Dow Jones“ pramonės vidurkio trumpąsias pozicijas, naudodamiesi tokiais ETF kaip „ProShares Short Dow 30“ (DOG) arba „ProShares UltraShort Dow 30“ (DXD) (daugiau apie „Dow“ skaitykite skyrelyje „Dow Jones pramonės vidurkio prekybos strategijos“ ) . ETF gali pasinaudoti pasaulinių akcijų nuosmukiu : Investuotojas, priešingas, kuris nėra optimistiškai nusiteikęs dėl pasaulinio augimo / akcijų ateities perspektyvų, nepaisant vyraujančios išminties, galėtų apsvarstyti trumpą poziciją „iShares MSCI World ETF“ (URTH), kuris stebi „MSCI World Index“. ETF, skirtas prekybai euru : Investuotojai, norintys prekiauti euru, nedalyvaudami Forex sutarčių ar valiutų ateities sandorių painiavoje, turėtų apsvarstyti „Euro Currency Trust“ (FXE), kuris yra ETF, atspindintis euro kainą. Žinoma, ETF nėra pats efektyviausias būdas prekiauti valiutomis iš dalies dėl jų išlaidų santykio (0, 40% FXE), tačiau yra veiksmingi prekiaujant mažesnėmis sumomis. Investuotojas, esantis priešingai, kuris mano, kad euras gali būti perparduotas po to, kai nuo 2014 m. Pradžios jo kursas JAV dolerio atžvilgiu sumažėjo 22%, ir todėl gali būti pritrauktas ilgą poziciją „Euro Currency Trust“ pozicijoje. ETF lažyboms dėl aukso atgavimo: SPDR aukso akcijos ETF (GLD) yra ekonomiškai efektyvus investavimo į auksą metodas, nes jo investavimo tikslas yra atspindėti aukso luitų kainos rezultatus, atėmus ETF sąnaudas (sąnaudas). santykis = 0, 40%). Daugybė investuotojų laikosi nuomonės, kad laikui bėgant auksas gali didėti, atsižvelgiant į įvairias priežastis - netikėtą žaliavos kurso nuosmukį, saugaus prieglobsčio pirkimą iš geopolitinių įvykių, tokių kaip karas ar terorizmas, fizinę Indijos ir Kinijos paklausą, atgimimą. ilgalaikės infliacijos problemos ar visa tai, kas išdėstyta aukščiau. GLD ETF, kurio bendras turtas viršija 24 milijardus JAV dolerių, galėtų būti tinkama investicija lažyboms dėl aukso atgavimo. ETF lažintis dėl aukštesnių žalios naftos kainų : Ar naftos kainos vėl augs ar liks ilgus metus, yra viena iš labiausiai polarizuojančių temų šiandieniniame investicijų pasaulyje. Nors naftos rekordo slenksčio priežastys yra gerai dokumentuotos, tam tikrus įtikinamus argumentus taip pat galima pateikti dėl naftos kainų padidėjimo virš 55–60 USD. Tai apima padidėjusią naftos paklausą, plečiantis pasaulio ekonomikai, „rizikos premijos“ grąžinimą, kuri per pastaruosius metus išnyko iš naftos kainų, mažesnę skalūnų naftos gavybą JAV dėl mažėjančio platformos skaičiaus ir net netikėtai gautą produkciją sumažinus OPEC. Tokį požiūrį palaikantis investuotojas, esantis priešingai, galėtų apsvarstyti Jungtinių Valstijų naftos fondo (USO), kurio tikslas yra, kad jo vienetų grynųjų aktyvų vertės procentiniai pokyčiai atspindėtų WTI žalios naftos ateities sandorių kainos pokyčius, kuriais prekiaujama NYMEX, sąrašą..
Esmė
Reikėtų pažymėti, kad šie penki ETF yra skirti tik pasiūlyti galimas idėjas investuotojui iš sutarties, kuris nori prekiauti dominuojančiomis šių dienų investavimo temomis. Atminkite, kad prekyba, vykdoma priešingai, gali sukelti didžiulius nuostolius, jei tęsiasi įsitvirtinusi tendencija. Todėl prieš pradėdami investuoti priešingai, mes pabrėžiame, kad svarbu imtis daugybės atsargumo priemonių, pavyzdžiui, atlikti tinkamą patikrinimą, pasikonsultuoti su savo finansiniu patarėju ir griežtai sustojus sustabdyti prekybos nuostolius.
