Kokia yra penkių procentų taisyklė
Penkių procentų taisyklė reikalauja, kad brokeriai, nustatydami komisinius už ne biržos sandorius, naudotųsi sąžininga ir etiška praktika. Penkių procentų taisyklėje, kuri yra daugiau rekomendacinis nei faktinis Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) reglamentas, nustatyta, kad brokeris gali imti komisinius procentus 5%, padidindamas arba sumažindamas, standartiniais sandoriais, kad kainos, kurias moka investuotojai yra pagrįstai susijusios su tų vertybinių popierių rinka. Taisyklė, dar žinoma kaip FINRA 5% žymėjimo politika, taikoma ir kitiems sandoriams, įskaitant pajamų pardavimą ir nerizikingus sandorius.
Laužoma penkių procentų taisyklė
Pati penkių procentų taisyklė nenustato jokio skaičiavimo kriterijaus. Vietoj to, jis nurodo, kad brokeris turėtų laikytis gairių. Pati taisyklė turi keletą išimčių. Taisyklė taikoma įvairiems sandoriams, įskaitant šiuos:
- Pagrindiniai sandoriai: Brokeris-tarpininkas perka arba parduoda vertybinius popierius iš savo turimų akcijų, remdamasis tuo, kad imamas antkainis arba antkainis. Operacijos avarijos metu: Tarpininkavimo įmonė, veikianti kaip tarpininkaujanti įmonė, apmokestina komisinį mokestį už operaciją. prekiautojas parduoda klientui vertybinius popierius ir panaudoja šias pajamas kitiems vertybiniams popieriams įsigyti; sudaro vieną, o ne du sandorius. Neatliekami sandoriai: Tokiais vienu metu vykdomais sandoriais įmonė mato vertybinį popierių iš savo turimų akcijų ir nedelsdama jį parduoda klientui.
Penkių procentų taisyklė: kas lemia sąžiningą komisiją?
Elementai, į kuriuos atsižvelgiama nustatant, kas yra teisinga ir pagrįsta, yra šie:
- Aptariamo vertybinio popieriaus kaina Bendra sandorio vertė (didesniems sandoriams gali būti taikoma kainodara su nuolaida) Kokio tipo vertybinis popierius yra (opcionų ir akcijų sandoriai kainuoja daugiau nei, pavyzdžiui, obligacijos) Bendra narių paslaugų vertėKokia kainavo įvykdyti sandorį (kai kurios firmos apmokestina minimalų sandorį)
Reikėtų pažymėti, kad kiekvienas veiksnys gali sudaryti didesnę ar mažesnę komisinę dalį nei 5%; didelę akcijų operaciją, kurią buvo lengva įvykdyti, gali būti padaryta kur kas mažiau nei 5%, tuo tarpu maža, sudėtinga, labiau lengvai parduodamo vertybinio popieriaus operacija gali būti daug didesnė nei 5%.
Penkių procentų taisyklės pavyzdys
Jei klientas norėjo nusipirkti 100 „Hypothetical Co“ akcijų už 10 USD už akciją, bendra to sandorio vertė būtų 1 000 USD. Jei brokerio minimali sandorio kaina būtų 100 USD, visas mokestis būtų 10%, tai yra daug daugiau nei 5% taisyklė. Tačiau kadangi klientas žinojo apie minimalų operacijos mokestį, penkių procentų taisyklė nebus taikoma.
Penkių procentų taisyklė ir investavimas
Penkių procentų taisyklė, susijusi su investavimu, taip pat gali reikšti praktiką, kai neleidžiama daugiau kaip 5% bet kurio investicinio fondo, sektoriaus ar įmonės akcijų kaupti portfelyje. Šiuo atveju penkių procentų taisyklė reiškia diversifikaciją ir rizikos valdymą.
