Kas buvo uždarymo krizė?
Rinkos uždarymo krizė buvo smarkiai padidėjęs turto konfiskavimo laikotarpis JAV būsto rinkoje nuo 2007 iki 2010 m. Uždarymo krizė buvo vienas iš finansinės krizės ir Didžiojo nuosmukio, kuris išsivystė per šį laikotarpį, aspektų. Per didelis hipotekos kredito pratęsimas, sudėtingos hipotekų skolos pakeitimo vertybiniais popieriais schemos ir spartus rinkos prieinamumų skaičiaus padidėjimas (pramonėje, kuri nėra pasirengusi juos visus apdoroti) prisidėjo prie krizės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rinkos uždarymo krizė buvo smarkiai padidėjęs turto konfiskavimo laikotarpis JAV būsto rinkoje 2007–2010 m. Prieš krizę ir jos metu hipotekas aptarnaujančios įmonės apdorojo daugybę paskolų, tinkamai neperžiūrėdamos su jomis susijusios informacijos. Šis nepatogus procesas kartais paskatino bankai uždraudžia neteisėtą turtą, neteisingai apskaičiuoja būsto vertes ir kai kuriais atvejais suteikia galimybę teisininkams, kuriems būsto savininkai susiduria su rinkos apribojimais, visiškai išmesti bylą. susidoroti su plačiai išaugusiu netesybų skaičiumi - visa tai prisidėjo prie krizės.
Supratimas dėl uždarymo krizės
Rinkos uždarymas yra teisinis procesas, kuris įvyksta, kai būsto savininkas nesumoka visos paskolos pagrindinės sumos ir palūkanų. Jei per nustatytą lengvatinį laikotarpį ši problema nebus ištaisyta, kreditorius turi teisę iškeldinti namo savininką, perimti turto valdymą ir tada jį parduoti.
Rinkos uždarymo krizė buvo didžiausia 2010 m. Rugsėjo mėn., Kai per vieną mėnesį buvo grąžinta maždaug 120 000 namų. Tačiau jo šaknys slypi būsto rinkos nuosmukyje, kuris prasidėjo 2007 m. Pradžioje ir išaugo į krizę, kai broliai „Lehman“ paskelbė bankrotą 2008 m. Rugsėjo mėn.
Perteklinis hipotekos kreditas
Pernelyg žemos palūkanų normos dėl ekspansyvios pinigų politikos JAV federaliniame rezerve kartu su vykdomosios valdžios palaikoma būsto politika 2000-aisiais sukūrė būsto pirkimo ir paskolų būsto paskoloms pratęsimo bumą. Tai sąlygojo eskizišką ar neegzistuojančią draudimo priežiūros priežiūrą procesai, kai komisiniai badaujantys skolintojai beatodairiškai išskiria rizikingesnių subprime hipotekų grupes, kartais grobikiškomis sąlygomis žemų pajamų ir kreditingumo žmonėms. Šį procesą palengvino hipotekos skolų pakeitimo vertybiniais popieriais naujovės, leidusios skolintojams perduoti šių paskolų riziką investuotojams ir tęsti skolinimą.
Hipotekos skolos apimtis, palyginti su ekonomikos galimybėmis grąžinti, sparčiai augo. Nuo 2008 m. I ketvirčio bendra hipotekos skola JAV viršijo JAV bendrąjį vidaus produktą (BVP). Anksčiau šis santykis (bendra hipotekos skola ir BVP) didžiąją XX amžiaus dalį buvo maždaug 30–60%.
Skolos pakeitimas vertybiniais popieriais
Hipotekos bankai dažnai imdavo mokesčius, o paskui skubiai pardavė paskolas dažnai neatsargioms finansų įstaigoms, kurios neatliko tinkamo paskolų patikrinimo. Hipotekos buvo pakeistos vertybiniais popieriais į hipoteka užtikrintus vertybinius popierius ir sudėtingesnes priemones, kurios tuo metu buvo tikimos kaip tinkama priemonė bet kurios hipotekos įsipareigojimų neįvykdymo rizikai valdyti derinant ją su kitomis paskolomis, kad būtų veiksmingai sukaupta rizika, o paskui paskirstyta visiems. išleisto vertybinio popieriaus turėtojai. Be to, kad galų gale nėra tinkama rizikos valdymo priemonė (ypač kai praktiškai sumažėjo visų būsto kainų ir plačiai paplito įsipareigojimų nevykdymas), paskolų pakeitimas vertybiniais popieriais daugeliu atvejų užtemdė ryšius tarp paskolos savininkų ir skolininkų.
Padidėjimas rinkos apribojimų
Kai 2006 m. Federalinis rezervų bankas pradėjo smarkiai stabdyti pinigus ir sulėtinti didžiulį kredito augimą, problemos tapo matomos pramonėje. Dėl griežtesnių kredito sąlygų kreditoriams buvo sunkiau tęsti rizikingų hipotekų pratęsimą, o esamos paskolos su reguliuojamomis palūkanų normomis esamiems skolininkams tapo mažiau prieinamos. Nuo 2006 m. Iki 2008 m. Būsto paskolų delspinigiai padidėjo daugiau nei dvigubai ir 2010 m. Ir toliau augs.
Padidėjus įsipareigojimų neįvykdymui, bankai staiga susidūrė su tiek daug rinkos uždarymo įvykių, kad negalėjo jų efektyviai apdoroti. Prieš krizę ir jos metu hipotekas aptarnaujančios įmonės tvarkė daugybę paskolų, tinkamai neišnagrinėjusios su jomis susijusios informacijos. Paprastai buvo manoma, kad būsto paskolų nevykdymas ir paskesnis rinkos atėmimas bus individualūs arba dažniausiai vietiniai, ir tai būtų galima lengvai įvykdyti ir likviduoti įprastą skolintojų ir paskolų paslaugų teikėjų veiklą.
Dėl netinkamo pakeitimo vertybiniais popieriais būsto pakilimo laikotarpiu bet kokiu atveju buvo blogai registruojamos faktinės nuosavybės teisės į bet kokią hipotekos paskolą. Kai kuriais atvejais bankai negalėjo inicijuoti rinkos uždarymo ištisus mėnesius po to, kai būsto savininkai nustojo mokėti įmokas. Įrašų saugojimo procesai tapo tokie aplaidūs, kad bankai ne visada galėjo būti tikri, kad jiems iš tikrųjų priklauso hipotekos, susijusios su turto uždarymu, ir net kai kuriais atvejais buvo atimamos hipotekos paskolos, kurių jie teisiškai neturėjo.
Daugybė banko darbuotojų tiesiog pasirašė viską, kas nutiko jų staluose, laikydami, kad visi dokumentai yra teisėti. Kai žymiai padidėjo išpardavimų apimtis, roboparai sukūrė rimtų problemų pasirašydami ant netinkamo popieriaus - dėl to, kad net neįtarė, ką pasirašo, arba dėl to, kad, norėdami atlikti reikiamą darbą, kad juos patvirtintų, turėjo apdoroti per daug dokumentų..
Darbuotojai, kurie pasirašė rinkos apribojimo dokumentus, tinkamai jų neištyrę, tapo žinomi kaip robo-pasirašytojai.
Dėl netikslių ir neaiškių dokumentų tvarkymo ir padidėjusio būsto paskolų, kurių įsiskolinimas netaikomas visoje valstybėje, skaičiaus padariniai sukėlė plačiai paplitusias problemas. Kai kurie bankai uždarė teises į netinkamas savybes, neteisingai apskaičiavo būsto vertę arba kai kuriais atvejais suteikė galimybę namų savininkams, kurie susiduria su rinkos uždarymu, advokatams išmesti visas rinkos uždarymo bylas.
Uždarymo krizės sprendimas
Galiausiai vyriausybė pasiekė susitarimą su penkiais didžiausiais šalies hipotekų paslaugų teikėjais Ally, anksčiau vadintu GMAC; Amerikos bankas; Citi; JPMorgan Chase; ir Wells Fargo, 2009 m. Susitarimas, žinomas kaip Nacionalinis hipotekos susitarimas, paslaugų teikėjams kainavo daugiau nei 50 milijardų dolerių baudų ir lengvatinių išmokų vartotojams.
Paveikti skolininkai gavo pagrindinę sumą paskolų po vandeniu sumažinimas arba refinansavimas, leidžiantis jiems išvengti rinkos uždarymo ir likti namuose. Be to, norint atsiskaityti, reikėjo iš naujo atlikti bankų prižiūrimas paskolų aptarnavimo sistemas.
Skolininkams, praradusiems namus dėl šių bankų uždaryto turto taikos sutarties dalyvėse, buvo sudarytos sąlygos gauti maždaug 1 480 USD išmokas. Bendra atsiskaitymų suma išmokėjo maždaug 1, 5 milijardo dolerių.
Nekilnojamojo turto informacijos bendrovė „RealtyTrac“ apskaičiavo, kad vienas iš 248 JAV namų ūkių 2012 m. Rugsėjo mėn. Gavo pranešimą apie rinkos uždarymą.
