Kas yra užsienio portfelio investicijos (TUI)?
Užsienio portfelio investicijas (FPI) sudaro vertybiniai popieriai ir kitas finansinis turtas, kurį investuotojai laiko kitoje šalyje. Tai nesuteikia investuotojui tiesioginės nuosavybės į įmonės turtą ir yra gana likvidi, atsižvelgiant į rinkos nepastovumą. Kartu su tiesioginėmis užsienio investicijomis (TUI), TUI yra vienas iš įprasčiausių būdų investuoti į užjūrio ekonomiką. TUI ir TUI yra svarbūs finansavimo šaltiniai daugumai ekonomikų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užsienio portfelio investicijos (FPI) apima finansinio turto, esančio ne investuotojui priklausančioje šalyje, laikymą. FPI investicijas gali sudaryti akcijos, ADR, obligacijos, investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai. Kartu su tiesioginėmis užsienio investicijomis (TUI) TUI yra viena iš įprasti investuotojų dalyvavimo užjūrio ekonomikoje būdai, ypač mažmeninių investuotojų. Priešingai nei TUI, TUI sudaro pasyvi nuosavybė; investuotojai nekontroliuoja nei įmonių, nei tiesioginės nuosavybės ar įmonės akcijų.
Suprasti užsienio portfelio investicijas (FPI)
Portfelio investicijos apima vertybinių popierių, kurie yra atiduoti arba pasyvūs, investavimą ir laikymą, tikintis uždirbti grąžą. Investicijose į užsienio vertybinius popierius šie vertybiniai popieriai gali apimti kitų šalių nei investuotojo šalių bendrovių akcijas arba Amerikos depozitoriumo pakvitavimus (ADR). Holdingas taip pat apima obligacijas ar kitas skolas, išleistas šių bendrovių ar užsienio vyriausybių, investicinius fondus arba biržoje prekiaujamus fondus (ETF), kurie investuoja į turtą užsienyje ar užsienyje.
Individualus investuotojas, besidomintis galimybėmis už savo šalies ribų, greičiausiai investuoja per FPI. Makro lygmeniu užsienio portfelio investicijos yra šalies kapitalo sąskaitos dalis ir parodomos jos mokėjimų balanse. LAP matuoja pinigų sumą, išplaukiančią iš vienos šalies į kitą per vienerius pinigų metus.
TUI ir tiesioginės užsienio investicijos (TUI)
Su FPI - kaip ir su portfelio investicijomis apskritai - investuotojas aktyviai nevaldo investicijų ar jas išleidžiančių bendrovių. Jie nekontroliuoja nei turto, nei verslo.
Priešingai, tiesioginės užsienio investicijos (TUI) leidžia investuotojui įsigyti tiesioginių verslo interesų užsienio valstybėje. Pvz., Tarkime, Niujorke įsikūręs investuotojas perka sandėlį Berlyne, norėdamas išsinuomoti Vokietijos įmonei, kuriai reikia erdvės išplėsti savo veiklą. Investuotojo tikslas yra sukurti ilgalaikį pajamų srautą, tuo pačiu padedant įmonei padidinti pelną.
Šis TUI investuotojas kontroliuoja jų pinigines investicijas ir dažnai aktyviai valdo įmonę, į kurią jie įdeda pinigų. Investuotojas padeda kurti verslą ir laukia, kol pamatys jų investicijų grąžą (IG). Kadangi investuotojo pinigai yra surišti įmonėje, jie susiduria su mažesniu likvidumu ir didesne rizika bandydami parduoti šias palūkanas. Investuotojas taip pat susiduria su valiutos keitimo rizika, kuri gali sumažinti investicijos vertę, kai konvertuojama iš šalies valiutos į namų valiutą arba JAV dolerius. Papildoma rizika kyla dėl politinės rizikos, dėl kurios užsienio ekonomika ir jo investicijos gali būti niūrios.
Argumentai už
-
Tai įmanoma mažmeniniams investuotojams
-
Greitesnė investicijų grąža
-
Labai skystas
Minusai
-
Nėra tiesioginio investicijų valdymo ar valdymo
-
Lakūs
-
Ekonominio žlugimo priežastis (jei atšaukiama)
Nors kai kuri iš šių rizikų taip pat daro įtaką užsienio portfelio investicijoms, ji mažesniu mastu nei su tiesioginėmis užsienio investicijomis. Kadangi TUI investicijos yra finansinis turtas, o ne turtas ar tiesioginis bendrovės akcijų paketas, jos iš esmės yra labiau parduodamos.
Taigi TUI yra likvidžiau nei TUI ir suteikia investuotojui galimybę greičiau susigrąžinti pinigus arba greičiau pasitraukti. Tačiau, kaip ir daugelio trumpalaikių investicijų atveju, TUI turtas gali kisti. TUI pinigai dažnai išvyksta iš investavimo šalies, kai svetimoje žemėje yra netikrumo ar neigiamų naujienų, kurios gali dar labiau pagilinti ekonomines problemas ten.
Užsienio portfelio investicijos labiau tinka vidutiniam mažmeniniam investuotojui, tuo tarpu TUI yra labiau institucinių investuotojų, ypač didelių privačių asmenų ir bendrovių provincija. Tačiau šie stambūs investuotojai taip pat gali naudoti užsienio portfelio investicijas.
Užsienio portfelio investicijų (FPI) pavyzdys
2018 m. Indijai buvo palankūs pagal TUI. Indijos vertybinių popierių ir biržos valdyboje (SEBI) užregistruota daugiau kaip 600 naujų investicinių fondų, iš viso jų yra 9 246. Lengvesnis reglamentavimo klimatas ir geri Indijos akcijų rezultatai per pastaruosius kelerius metus buvo vieni iš veiksnių, paskatinusių užsienio investuotojus.
