Investuotojai susiduria su didėjančiu neapibrėžtumu ir nepastovumu vertybinių popierių rinkoje, kuriuos lemia tokie veiksniai kaip aukštas akcijų vertinimas, eskaluojami prekybos karai ir Federalinio rezervo griežtinami kreditai. „Goldman Sachs Group Inc.“ (GS) siūlo investuotojams žiūrėti į savo „High Sharpe Ratio“ atsargų krepšelius su didžiausia numatoma rizika, atsižvelgiant į kiekvieno sektoriaus grąžą - strategija, nuo 1999 m. Pasiekusi reikšmingų rezultatų, palyginti su „S&P 500“ indeksu (SPX). Tai yra pirmoji iš dviejų „Investopedia“ publikacijų apie akcijas, kurių grąža yra pakoreguota. Tarp šio krepšelio 50 prekių yra 8:
| Atsargos | Tikriau | Tikimasi sugrįžimo |
| „Concho“ ištekliai | CXO | 48 proc. |
| „Lennar Corp.“ | LEN | 45 proc. |
| „Celgene Corp.“ | CELG | 43 proc. |
| „Goodyear“ padangų ir gumos gaminiai | GT | 35 proc. |
| „Whirlpool Corp.“ | WHR | 35 proc. |
| DR Horton Inc. | DHI | 34 proc. |
| „Prudential Financial Inc.“ | PRU | 26 proc. |
| „Cigna Corp.“ | CI | 25 proc. |
Laukiama grąža buvo apskaičiuota palyginant vertybinių popierių analitikų bendruosius kainų tikslus, kuriuos sudarė „FactSet Research Systems“, su birželio 21 d. Kainomis.
Atrankos metodika
Apskaičiavęs tikėtiną grąžą, kaip aprašyta aukščiau, Goldman taip pat apskaičiavo kiekvienos akcijos 6 mėnesių numanomą kintamumo procentą, remdamasis jų pasirinkimo sandorių įkainojimo analize. Tada jie išrinko 50 „S&P 500“ akcijų su didžiausiu numatomo grąžos ir numanomo kintamumo santykiu, su sąlyga, kad bus atstovaujamas kiekvienas pramonės sektorius. Vidutinio krepšelio atsargų santykis yra 1, 1, palyginti su 0, 5, jei vidutinės atsargos yra „S&P 500“.
Pranašumai 70% laiko
Goldmanas nurodo, kad jos „High Sharpe Ratio“ krepšelis aplenkė „S&P 500“ 70% pusmečio laikotarpių nuo 1999 m. Jo vidutinė perteklinė grąža, palyginti su „S&P 500“, buvo tipinė 6 mėnesių laikotarpio dalis - 334 baziniai punktai, arba maždaug 675 baziniai punktai. kasmet. Goldmanas pažymi, kad ši strategija geriausiai veikia didelio nepastovumo laikotarpiais.
Tačiau jie taip pat nurodo, kad ši strategija, nepaisant didėjančio nepastovumo, iki šiol 2018 m. Maždaug 2 procentiniais punktais pralenkė „S&P 500“. Jie rašo: „Atsilikėliai dažnai atsiduria„ High Sharpe Ratio “krepšelyje dėl didelių tikėtinų kainų analitikų kainų augimo. Iki šiol visos aukščiau išvardytos akcijos pateikė neigiamas metines ataskaitas ir visos, išskyrus „Whirlpool“, yra nauji krepšelio papildymai neseniai atliktame balansavime, kurį atliko „Goldman“.
Greitas Lennaro augimas
Lennaras iliustruoja tvirtą Goldmano akcijų krepšelio augimo potencialą. Bendrovė yra pagrindinė namų statytoja, kurios fiskalinio ketvirčio, pasibaigusio gegužės 31 d., Rezultatai buvo stulbinami, rašo „Reuters“. Kaip buvo pranešta prieš rinkos atidarymą birželio 26 d., Tai sudarė 67% pajamų padidėjimą per metus, palyginti su praėjusiais metais, 45%, uždarbio padidėjimą, analitikų skaičiavimais atitinkamai padidėjus 7% ir 250%. Naujų namų užsakymai per ketvirtį padidėjo 62%. Birželio 27 d. Atidaryta „Lennar“ akcijų kaina buvo 1% didesnė nei birželio 21 d.
„Concho Resources“ M&A strategija
Vietos naftos ir dujų gamintojas „Concho“ didžiąją dalį savo augimo pasiekia susijungdamas. Anot „Alpha“ atstovo, „RSP Permian“ įsigijimas suteikia galimybę sumažinti išlaidas, susijusias su bendra infrastruktūra ir didesniu mastu. Visų pirma, šis sandoris patrauklus „Alfa“ paieškai, nes jis sujungia gretimų savybių turinčias įmones ir leidžia ilgesnį šoninį gręžimą. Bendrovė turi puikias galimybes smarkiai padidinti pelną, kylant naftos kainoms.
Ketvirtadienį „Investopedia“ paskelbs antrąją savo istoriją apie Goldmano krepšelio, pakeisto pagal riziką, atsargas.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Populiariausios atsargos
8 kokybiškos atsargos, kurias reikia nusipirkti po spalio mėnesio „perpardavimo“
ETF prekybos strategija ir švietimas
Rinkos svoris ir lygus svoris S&P 500 ETF: koks skirtumas?
ETF
„SPXU“: „ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF“
Populiariausios atsargos
5 geriausios per pastaruosius 20 metų atsargos
Pagrindinės analizės įrankiai
Kintamumo matavimų supratimas
Pagrindinės analizės įrankiai
Ar „Apple“ akcijų vertė per didelė ar nepakankamai įvertinta?
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
Rizikos valdymas finansuose Finansų pasaulyje rizikos valdymas yra sprendimų, susijusių su investicijomis, nustatymo, analizės ir priėmimo arba sušvelninimo procesas. Rizikos valdymas vykdomas bet kuriuo metu, kai investuotojas ar fondo valdytojas išanalizuoja ir bando įvertinti investicijos nuostolių tikimybę. daugiau Variacijos koeficientas (CV) Apibrėžtis Variacijos koeficientas (CV) yra duomenų taškų pasiskirstymo pagal vidurkį serijoje matas. daugiau Perteklių grąžinimai Pertekliniai grąžinimai - tai grąžinimai, gauti virš įgaliotinio grąžinimo ir po jo. Perteklinė grąža priklausys nuo nurodyto investicijų grąžos palyginimo analizei. daugiau 52 savaičių asortimento apibrėžimas 52 savaičių asortimentas rodo žemiausią ir aukščiausią kainą, kuria buvo prekiaujama akcijomis per pastarąsias 52 savaites. daugiau agresyvaus augimo fondas Agresyvaus augimo fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kuris siekia kapitalo prieaugio investuodamas į agresyvaus augimo akcijas. daugiau „FAAMG“ akcijų „FAAMG“ yra „Goldman Sachs“ sukurta santrumpa, skirta penkioms geriausių technologijų akcijų rinkoje, „Facebook“, „Amazon“, „Apple“, „Microsoft“ ir „Google“. daugiau