Vienas iš pagrindinių techninės analizės principų yra tas, kad kaina dažnai meluoja, tačiau impulsas paprastai kalba tiesą. Lygiai taip pat, kaip profesionalūs pokerio žaidėjai žaidžia grotuvą, o ne kortas, profesionalūs treideriai keičiasi ne kainos, o greičiu. „Forex“ (FX), tvirtas impulsų modelis gali būti neįkainojama prekybos priemonė, tačiau prekybininkai dažnai susiduria su klausimu, kokį modelį naudoti. Čia pažvelgsime, kaip galite sukurti paprastą ir efektyvų FX impulsų modelį, naudodamiesi slenkamojo vidurkio konvergencijos divergencijos (MACD) histograma.
Kodėl „Momentum“?
Pirmiausia turime išsiaiškinti, kodėl pagreitis yra toks svarbus prekybai. Geras būdas suprasti pagreitio svarbą yra pasitraukti iš finansų rinkų ir pažvelgti į turto klasę, kuriai labai ilgą laiką kilo kainos - būstą. Būsto kainos matuojamos dviem būdais: padidėjimas per mėnesį, palyginti su mėnesiu, ir padidėjimas per metus. Jei lapkričio mėnesį Niujorke būsto kainos buvo aukštesnės nei spalį, tuomet galime drąsiai daryti išvadą, kad būsto paklausa išliko tvirta ir tikėtina, kad toliau didės. Tačiau jei lapkričio mėn. Kainos staiga nukrito nuo spalio mėnesį sumokėtų kainų, ypač po to, kai didžiąją metų dalį negailestingai kilo, tai gali būti pirmasis užuomina apie galimą tendencijos pasikeitimą. Be abejo, palyginti su metais, palyginti su metais, tikėtina, kad būsto kainos vis tiek bus aukštesnės, priversdamos plačiąją visuomenę manyti, kad nekilnojamojo turto rinka vis dar auga. Tačiau nekilnojamojo turto profesionalai, kurie puikiai supranta, kad būsto trūkumas pasireiškia žymiai anksčiau, palyginti su mėnesiais, palyginti su praėjusių metų duomenimis, tokiomis sąlygomis nenorėtų pirkti.
Nekilnojamojo turto srityje mėnesio duomenys parodo pokyčio spartą, o tai ir yra impulsų tyrimas. Panašiai kaip jų kolegos nekilnojamojo turto rinkoje, finansų rinkų profesionalai atidžiau stebės pagreitį, nei daro kainą, norėdami išsiaiškinti tikrąją judėjimo kryptį.
MACD histogramos naudojimas norint įvertinti momentą
Pokyčių greitį galima išmatuoti įvairiais būdais atliekant techninę analizę; santykinis stiprumo indeksas (RSI), prekių kanalo indeksas (CCI) arba stochastinis generatorius gali būti naudojami impulsui įvertinti. Tačiau šios istorijos tikslais MACD histograma yra pasirinktas techninis rodiklis. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Vidutinis konvergencijos skirtumas“, 2 dalis .)
Pirmą kartą 1970 m. Išrastas Gerry Appel, MACD yra vienas iš paprasčiausių, tačiau veiksmingiausių techninių rodiklių. Kai naudojamas FX, jis tiesiog užfiksuoja skirtumą tarp 26 periodų eksponentinio slenkančio vidurkio (EMA) ir 12 periodo eksponentinio slenkančio vidurkio valiutų poros. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „ Prekyba MACD skirtumais ir svertinio svertinio vidurkio pagrindais“ .) Be to, pati MACD devynių laikotarpių EMA yra pavaizduota šalia MACD ir veikia kaip paleidimo linija. Kai MACD kerta devynių laikotarpių liniją iš apačios, tai reiškia pasikeitimą į aukštyn; kai judesys vyksta priešingai, gaunamas neigiamas signalas.
Šį MACD svyravimą aplink devynių laikotarpių liniją Thomasas Aspray 1986 m. Pirmiausia nubraižė į histogramos formatą ir tapo žinomas kaip MACD histograma. Nors histograma iš tikrųjų yra darinio išvestinė, ji gali būti mirtinai tiksli kaip potencialus kainų krypties vadovas. Čia yra vienas būdas suprojektuoti paprastą impulsų modelį FX, naudojant MACD histogramą.
1. Pirmasis ir svarbiausias žingsnis yra apibrėžti MACD segmentą. Ilgoje padėtyje MACD segmentas yra tiesiog visas MACD histogramos sudarytas ciklas nuo pradinio 0 linijos pažeidimo nuo apatinės pusės iki galutinės griūties per 0 linijos iš viršutinės dalies. Trumpai tariant, taisyklės yra tiesiog atvirkštinės. 1 paveiksle parodytas MACD segmento EUR / USD valiutų poroje pavyzdys.
figūra 1
3. Pažymėję ankstesnį segmentą, kuris buvo aukščiau (arba žemai), galite naudoti šią vertę modelio sudarymui. Pereidami prie 2 paveikslo, matome, kad ankstesnis MACD aukščiausias rodiklis buvo 0, 0027. Jei MACD histogramoje dabar registruojamas žemutinis rodmuo, kurio absoliuti vertė viršija.0027, tada mes žinosime, kad žemyn nukreiptas impulsas viršijo impulsą aukštyn, ir padarysime išvadą, kad dabartinė sąranka turi didelę tikimybę. Kai nustatomas MACD segmentas, turite išmatuoti aukščiausią to segmento juostos vertę, kad įrašytumėte impulsų atskaitos tašką. Trumpo atveju procesas yra paprasčiausiai atvirkštinis.
Jei atvejis būtų pakeistas ir ankstesnis MACD segmentas būtų neigiamas, teigiamas dabartinio segmento rodmuo, kuris viršytų ankstesnio segmento žemiausią žemumą, reikštų didelę tikimybę.
2 pav
Kokia šios idėjos logika? Pagrindinė prielaida yra ta, kad MACD histogramoje nurodytas postūmis gali suteikti įkalčių pagrindinei rinkos krypčiai. Remiantis prielaida, kad impulsas viršija kainą, išdėstymo tezė yra tokia: naujas didelis spartos sūpynės turėtų sukelti naują didelę sūpynę ir atvirkščiai. Pagalvokime, kodėl tai prasminga. Naujas pagreitis, žemas ar aukštas, paprastai sukuriamas, kai kaina staiga ir žiauriai juda viena kryptimi. Kas skatina tokį kainų poveikį? Jaučių ar meškų įsitikinimas, kad kaina dabartiniu lygiu rodo nereikšmingą vertę, taigi didelę pelno galimybę. Paprastai tai yra ankstyvieji pirkėjai ar pardavėjai, ir jie nesielgs taip greitai, jei netikėtų, kad kaina reikšmingai pakeis ta kryptimi. Paprastai mokama sekti jų pavyzdžiu, nes ši grupė dažnai atstovauja „protingų pinigų miniai“.
Vis dėlto, nors ši struktūra iš tikrųjų gali pasiūlyti didelę sėkmės tikimybę, tai jokiu būdu nėra garantuota galimybė užsidirbti pinigų. Sąranka ne tik gali sugesti iš karto, sukuriant klaidingus signalus, bet taip pat gali sukelti nuostolingą prekybą, net jei signalas tikslus. Atminkite, kad nors impulsas rodo stiprią tendenciją, jis neišmatuoja jo galutinio potencialo. Kitaip tariant, mes galime būti gana tikri judesio kryptimi, bet ne jo amplitudės atžvilgiu. Kaip ir daugumoje prekybos rinkinių, sėkmingas impulso modelio naudojimas yra kur kas labiau meno, o ne mokslo dalykas.
Įėjimo strategijų peržiūra
Prekiautojas gali naudoti keletą skirtingų įvedimo strategijų, naudodamas impulsų modelį. Paprasčiausia yra ilgai užtrukti ar trumpai prekiauti, kai modelis mirksi pirkimo ar pardavimo signalu. Tai gali veikti, tačiau tai dažnai priverčia prekybininką atvykti pačiu netinkamiausiu metu, nes signalas paprastai skleidžiamas absoliučioje kainos viršuje arba apačioje. Kainos gali toliau keistis prekybos kryptimi, tačiau daug labiau tikėtina, kad jos atsitrauks ir prekybininkas turės geresnes įėjimo galimybes, jei jo tiesiog laukia. 3 paveiksle parodyta viena iš tokių įėjimo strategijų.
3 pav
Kartais kaina atitiks krypties signalą daug labiau nei tikėtasi, tačiau impulsų signalas išliks galiojantis. Tokiu atveju kai kurie kvalifikuoti prekybininkai papildys savo pozicijas - praktika, kurią kai kurie prekybininkai juokaudami vadino „SHADDing“ („trumpas papildymas“) arba „LADDing“ („ilgas papildymas“). Pradedantiesiems prekybininkams tai gali būti labai pavojingas manevras - yra tikimybė, kad jūs galite baigti blogą prekybą ir todėl kompensuoti savo nuostolius, kurie gali būti pražūtingi. Tačiau patyrę prekybininkai žino, kaip sėkmingai „kovoti su juostele“, jei jie suvokia, kad kaina reikšmingai skiriasi nuo impulsų.
Stotelių ir ribų pateikimas
Galutinis dalykas, kurį reikia apsvarstyti, yra kur išdėstyti sustojimus ar ribas tokioje struktūroje. Vėlgi, nėra absoliučių atsakymų, ir kiekvienas prekybininkas turėtų eksperimentuoti demonstracinėje sąskaitoje, kad nustatytų savo rizikos ir atlygio kriterijus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Demo prieš pasinerdami“.) Rašytojas nustato savo stoteles priešinga 1 standartinio nuokrypio „Bollinger Band®“ kryptimi nuo savo įėjimo, nes, jo manymu, jei tokia kaina sumažėjo, palyginti su jo padėtimi, tikėtina, kad sąranka nepavyks. Kalbant apie pelno siekimą, kai kurie prekybininkai mėgsta labai greitai užsakyti pelną, nors labiau kantrūs prekybininkai galėtų gauti daug didesnę naudą, jei prekyba vyktų stipriai kryptingai.
Išvada
Prekybininkai dažnai sako, kad geriausia prekyba gali būti ta, kurios nesiimate. Vienas didžiausių impulsų modelio pranašumų yra tas, kad jis nedalyvauja mažos tikimybės nustatymuose. Prekiautojai gali tapti grobiu impulsui bandyti sugauti kiekvieną valiutų poros posūkį ar žingsnį. Impulsų modelis veiksmingai slopina tokį destruktyvų elgesį, nes prekybininkas nepraleidžia rinkos, kai kompensacinis impulsas yra per stiprus.
4 pav
Kaip Kenny Rogersas kadaise dainavo filme „Lošėjas“, „Jūs jau žinojote, kada juos laikyti, ir jūs žinojote, kada juos sulankstyti“. Prekyboje, kaip ir pokeryje, tai yra tikrasis žaidimo įgūdis. Čia aprašytas paprastas impulsų modelis yra viena priemonė, kuri, tikimės, padės valiutų prekybininkams pagerinti jų prekybos pasirinkimo procesą ir protingesnius sprendimus.
