Koks yra metinis grąžos rodiklis?
Metinis grąžos metodas, paprastai vadinamas metine procentine norma, yra suma, uždirbta iš fondo per visus metus. Metinė grąžos norma apskaičiuojama atėmus metų pabaigoje gautą arba prarastą pinigų sumą ir padalijant ją iš pradinių investicijų metų pradžioje. Šis metodas taip pat vadinamas metine grąžos norma arba nominalia metine norma.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Metinė grąžos norma apskaičiuojama įvertinant investicijos vertę metų pabaigoje ir palyginus ją su metų pradžios verte. Atsargos grąžos norma apima kapitalo vertės padidėjimą ir visus išmokėtus dividendus. metinė grąžos norma yra ta, kad ji apima tik vienerius metus ir joje nėra svarstoma galimybė susikaupti per daugelį metų.
Metinė grąžos norma
Visiem, kas noklusina, tacu Metinė grąžos norma = BYP × 100% EYP – BYP, kur: EYP = metų pabaigos kaina
Metinės grąžos normos skaičiavimo pavyzdys
Jei akcijos metams prasideda nuo 25, 00 USD už akciją, o metai baigiasi pasibaigus 45, 00 USD akcijai, šių akcijų metinė arba metinė grąžos norma būtų 80, 00%. Pirmiausia iš pradinės kainos atimame metų pabaigos kainą, kuri lygi 45–25 arba 20. Tada mes daliname iš pradinės kainos, arba 20/25 lygi 0, 80. Galiausiai, norint gauti procentą,.80 padauginamas iš 100, kad būtų galima gauti procentą, o grąžos norma - 80.00%.
Reikėtų pažymėti, kad tai techniškai būtų vadinama kapitalo vertės padidėjimu, kuris yra tik vienas nuosavybės vertybinių popierių grąžos šaltinis. Kitas komponentas būtų bet koks dividendų pajamingumas. Pavyzdžiui, jei ankstesnio pavyzdžio akcijos išmokėdavo 2 USD dividendų, grąžos norma būtų 2 USD didesnė arba, remiantis tuo pačiu skaičiavimu, per vienerių metų laikotarpį būtų maždaug 88, 00%.
Kaip grąžos rodiklis, metinė grąžos norma yra gana ribota, nes per vienerius metus ji padidėja tik procentine dalimi. Neatsižvelgę į galimą junginio poveikį per daugelį metų, jis yra apribotas tuo, kad neįtraukia augimo komponento. Tačiau kaip vieno laikotarpio norma ji tarnauja savo tikslui.
Kitos grąžinimo priemonės
Kitos įprastos grąžinimo priemonės, kurios gali būti pagrindinio grąžinimo metodo pratęsimas, apima koregavimą atskirais ar nepertraukiamais laikotarpiais, kuris yra naudingas tikslesniems skaičiavimo komponavimui ilgesniais laikotarpiais ir tam tikrose finansų rinkose.
Turto valdytojai paprastai naudoja pinigų ir laiko svertines grąžos normas, kad įvertintų veiklos rezultatus arba investicinio portfelio grąžos normą. Nors pagal svorį grąžos koeficientai nukreipti į pinigų srautus, pagal laiką įvertinta grąžos norma yra sudėtinė portfelio augimo norma.
Stengiantis būti skaidresniems su investuotojais, ypač mažmenine prekyba, investicijų rezultatų matavimas ir sklaida tapo jos niša kapitalo rinkose. CFA institutas, pasaulinis finansinės analizės pažangos lyderis, dabar siūlo profesionalų pažymėjimą, skirtą investicijų efektyvumo matavimui (CIPM).
Anot CIPM asociacijos, CIPM programą sukūrė CFA institutas, kaip specialią kvalifikacijos kėlimo programą, kuria ir pripažįsta investavimo profesionalų, „siekiančių kompetencijos su aistra“, veiklos įvertinimo ir pristatymo patirtį.
