Turinys
- 1 žingsnis: Turto paskirstymo nustatymas
- 2 žingsnis: Aplanko pasiekimas
- 3 žingsnis: Pakartotinis korekcinių koeficientų įvertinimas
- 4 žingsnis: strategiškai subalansuokite
- Esmė
Šiandienos finansų rinkoje tinkamai prižiūrimas portfelis yra gyvybiškai svarbus bet kokio investuotojo sėkmei. Kaip individualus investuotojas, jūs turite žinoti, kaip nustatyti turto paskirstymą, kuris geriausiai atitiktų jūsų asmeninius investavimo tikslus ir toleranciją rizikai. Kitaip tariant, jūsų portfelis turėtų atitikti jūsų būsimus kapitalo reikalavimus ir suteikti ramybę tuo metu. Investuotojai gali sudaryti portfelius, suderintus su investavimo strategijomis, laikydamiesi sistemingo požiūrio. Čia yra keletas esminių žingsnių, kaip pasirinkti tokį požiūrį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Apskritai, gerai diversifikuotas portfelis yra geriausias pasirinkimas nuosekliam ilgalaikiam investicijų augimui. Pirmiausia nustatykite tinkamą turto paskirstymą savo investavimo tikslams ir rizikos toleranciją. Antra, pasirinkite individualų savo portfelio turtą. Trečia, stebėkite savo portfelio diversifikavimą ir patikrinkite, kaip pasikeitė svoriai. Prireikus atlikite koregavimus ir nuspręskite, kuriuos vertybinius popierius pirkti mažiau nei vertinant vertybinius popierius.
1 veiksmas: nustatykite tinkamą turto paskirstymą
Pirma užduotis yra sudaryti jūsų individualią finansinę situaciją ir tikslus. Svarbūs dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra amžius ir tai, kiek laiko reikia investuoti, taip pat investuojamo kapitalo dydis ir būsimos pajamos. Nesusituokusiam, 22 metų kolegijos absolventui, tik pradedančiam karjerą, reikalinga kitokia investavimo strategija nei 55 metų vedusiam asmeniui, kuris tikisi padėti susimokėti už vaiko mokslus kolegijoje ir išeiti į pensiją kitą dešimtmetį.
Antras veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra jūsų asmenybė ir tolerancija rizikai. Ar norėtumėte rizikuoti dėl galimo pinigų praradimo dėl didesnės grąžos galimybės? Visi norėtų gauti didelę grąžą metai iš metų, tačiau jei negalite miegoti naktį, kai jūsų investicijos trumpam sumažėja, tikėtina, kad didelė tokio turto grąžos vertė nėra verta streso.
Aiškinant savo esamą situaciją, būsimus kapitalo poreikius ir rizikos toleranciją bus nustatyta, kaip jūsų investicijos turėtų būti paskirstytos skirtingoms turto klasėms. Didesnės grąžos galimybė atsiranda didesnės nuostolių rizikos sąskaita (principas žinomas kaip rizikos ir grąžos kompromisas). Jūs nenorite pašalinti rizikos tiek, kiek ją optimizuojate pagal savo individualią situaciją ir gyvenimo būdą. Pvz., Jaunas žmogus, kuriam nereikės priklausyti nuo savo investicijų, kad gautų pajamų, gali sau leisti rizikuoti siekdamas didelės grąžos. Kita vertus, išeinantis į pensiją asmuo turi sutelkti dėmesį į savo turto apsaugą ir pajamų iš šio turto gavimą mokesčių požiūriu efektyviu būdu.
Konservatyvūs ir agresyvūs investuotojai
Apskritai, kuo daugiau rizikos galite prisiimti, tuo agresyvesnis bus jūsų portfelis, skirdamas didesnę dalį akcijoms ir mažiau - obligacijoms bei kitiems fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams. Ir atvirkščiai, kuo mažesnė rizika galite prisiimti, tuo konservatyvesnis bus jūsų portfelis. Čia pateikiami du pavyzdžiai: vienas konservatyviam investuotojui, kitas - vidutiniškai agresyviam investuotojui.
Pagrindinis konservatyvaus portfelio tikslas yra apsaugoti jo vertę. Aukščiau parodytas paskirstymas duotų dabartines pajamas iš obligacijų ir taip pat suteiktų tam tikrą ilgalaikio kapitalo augimo potencialą iš investicijų į aukštos kokybės akcijas.
2 žingsnis: Aplanko pasiekimas
Kai nustatysite tinkamą turto paskirstymą, turite padalyti savo kapitalą tarp atitinkamų turto klasių. Pagrindiniame lygmenyje tai nėra sunku: akcijos yra akcijos, o obligacijos - obligacijos.
Bet jūs galite toliau suskirstyti skirtingas turto klases į poklasius, kurie taip pat turi skirtingą riziką ir galimą grąžą. Pavyzdžiui, investuotojas gali padalinti portfelio nuosavybės dalį tarp skirtingų pramonės sektorių ir skirtingų rinkos kapitalizacijų bendrovių, taip pat tarp vietinių ir užsienio akcijų. Obligacijų dalis gali būti paskirstyta tarp trumpalaikių ir ilgalaikių, vyriausybės skolos palyginti su įmonių skolomis ir pan.
Yra keletas būdų, kaip pasirinkti turtą ir vertybinius popierius, kad būtų įvykdyta turto paskirstymo strategija (nepamirškite išanalizuoti kiekvieno turto, į kurį investuojate, kokybės ir galimybių):
- Akcijų rinkimas - Pasirinkite akcijas, kurios patenkina norimą pritraukti portfelio nuosavybės dalį; sektorius, rinkos riba ir akcijų rūšis yra veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti. Išanalizuokite įmones, naudojančias akcijų tikrintuvus, kad pasirinktumėte galimus pasirinkimus, tada atlikite išsamesnę kiekvieno galimo pirkimo analizę, kad nustatytumėte jo galimybes ir riziką ateityje. Tai yra daug darbo reikalaujanti priemonė įtraukti vertybinius popierius į savo portfelį ir reikalaujama, kad jūs reguliariai stebėtumėte turimų akcijų kainų pokyčius ir neatsiliktumėte nuo įmonės ir pramonės naujienų. Obligacijų rinkimasis - renkantis obligacijas, reikia atsižvelgti į keletą veiksnių, įskaitant kuponą, terminą, obligacijų tipą ir kredito reitingą, taip pat bendrą palūkanų normų aplinką. Investiciniai fondai - Investiciniai fondai yra prieinami daugybei turto klasių ir suteikia galimybę laikyti akcijas ir obligacijas, kurias profesionaliai ištiria ir pasirenka fondo valdytojai. Žinoma, fondų valdytojai imasi mokesčio už savo paslaugas, o tai sumažins jūsų grąžą. Indekso fondai pateikia kitą pasirinkimą; jie paprastai turi mažesnius mokesčius, nes atspindi nusistovėjusį indeksą ir yra pasyviai valdomi. Biržoje prekiaujami fondai (ETF) - jei nenorite investuoti į savitarpio investavimo fondus, ETF gali būti perspektyvi alternatyva. ETF iš esmės yra investiciniai fondai, kurie prekiauja kaip akcijos. Jie panašūs į investicinius fondus tuo, kad sudaro didelę atsargų krepšelį, paprastai suskirstytą į sektorius, kapitalizaciją, šalį ir panašiai. Tačiau jie skiriasi tuo, kad nėra aktyviai valdomi, o stebi pasirinktą indeksą ar kitą akcijų krepšelį. Kadangi jie yra pasyviai valdomi, ETF siūlo sutaupyti lėšų, palyginti su investiciniais fondais, tuo pačiu užtikrindami diversifikaciją. ETF taip pat apima platų turto klasių spektrą ir gali būti naudingi apvalinant jūsų portfelį.
3 žingsnis: Dar kartą įvertinkite portfelio svorius
Kai turite nusistovėjusį portfelį, turite periodiškai jį analizuoti ir iš naujo subalansuoti, nes dėl kainų pokyčių gali pasikeisti pradiniai svoriai. Norėdami įvertinti faktinį jūsų portfelio turto paskirstymą, kiekybiškai suskirstykite investicijas į kategorijas ir nustatykite jų vertės proporciją visumai.
Kiti veiksniai, kurie laikui bėgant gali keistis, yra jūsų dabartinė finansinė padėtis, būsimi poreikiai ir tolerancija rizikai. Jei šie dalykai pasikeis, gali tekti atitinkamai pakoreguoti savo portfelį. Jei sumažėjo jūsų tolerancija rizikai, gali tekti sumažinti turimų akcijų skaičių. Arba galbūt esate pasirengęs prisiimti didesnę riziką, o paskirstant turtą reikia, kad nedidelė jūsų turto dalis būtų laikoma labiau nepastoviose mažų kapitalų atsargose.
Norėdami išlaikyti pusiausvyrą, nustatykite, kurioms jūsų pozicijoms yra per daug ar mažai. Pvz., Tarkime, kad 30% savo trumpalaikio turto turite mažų kapitalų kapitale, o turto paskirstymas rodo, kad toje klasėje turėtumėte tik 15% savo turto. Balansavimas reiškia, kad reikia nustatyti, kiek šią poziciją reikia sumažinti ir skirti kitoms klasėms.
4 žingsnis: strategiškai subalansuokite
Kai jau nuspręsite, kuriuos vertybinius popierius reikia sumažinti ir kiek, nuspręskite, kuriuos vertybinius popierius, kurių vertė yra mažesnė, pirksite iš pajamų, gautų pardavus pervertintus vertybinius popierius. Norėdami pasirinkti vertybinius popierius, naudokite 2 žingsnyje aptartus metodus.
Atlikdami pusiausvyrą ir koreguodami savo portfelį, skirkite šiek tiek laiko pagalvoti apie turto pardavimo mokestines pasekmes šiuo konkrečiu metu.
Galbūt jūsų investicija į augimo akcijas per pastaruosius metus labai padidėjo, tačiau jei norėtumėte parduoti visas savo nuosavybės vertybinių popierių pozicijas, kad galėtumėte iš naujo subalansuoti savo portfelį, galite mokėti didelius kapitalo prieaugio mokesčius. Tokiu atveju gali būti naudingiau ateityje tiesiog neįmokėti naujų lėšų į tą turto klasę, tęsiant įmokas į kitas turto klases. Tai laikui bėgant sumažins jūsų augimo atsargų svorį jūsų portfelyje, neapmokestinant kapitalo prieaugio mokesčių.
Tuo pat metu visada atsižvelkite į savo vertybinių popierių perspektyvą. Jei įtariate, kad tos pačios per didelės augimo atsargos yra žlugdančios, jos gali kristi, nepaisant mokesčių pasekmių, galite jas parduoti. Analitikų nuomonės ir tyrimų ataskaitos gali būti naudingos priemonės, leidžiančios įvertinti jūsų akcijų planą. Pardavimas mokesčių nuostolių srityje yra strategija, kurią galite pritaikyti siekdami sumažinti mokesčių padarinius.
Esmė
Viso portfelio kūrimo proceso metu labai svarbu nepamiršti išlaikyti savo įvairinimo. Nepakanka vien tik nuosavybės vertybinių popierių iš kiekvienos turto klasės; Jūs taip pat turite įvairuotis kiekvienoje klasėje. Įsitikinkite, kad jūsų turimos tam tikros turto klasės dalys yra išskirstytos į daugybę poklasių ir pramonės sektorių.
Kaip minėjome, investuotojai gali pasiekti puikų diversifikavimą naudodamiesi investiciniais fondais ir ETF. Šios investicinės priemonės leidžia individualiems investuotojams, turintiems palyginti mažas pinigų sumas, gauti masto ekonomiją, kuria naudojasi dideli fondų valdytojai ir instituciniai investuotojai.
