Kas yra visiškai indeksuota palūkanų norma?
Visiškai indeksuota palūkanų norma yra kintama palūkanų norma, kuri apskaičiuojama pridedant maržą prie nurodytos indekso palūkanų normos, tokios kaip LIBOR arba Fed Fund. Visiškai indeksuojamos palūkanų normos gali labai skirtis, atsižvelgiant į priskirtą maržą, viršijančią bazinę normą, arba tai, kokiu terminu nustatomas bazinis indeksas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Visiškai indekso norma yra kintama palūkanų norma, nustatoma fiksuota marža, viršijančia tam tikrą pamatinę palūkanų normą. Finansiniai produktai, kuriems taikoma visiškai indeksuota norma, apima reguliuojamas palūkanų hipotekas, kurios gali būti kotiruojamos kaip tam tikras bazinių punktų skaičius (arba procentiniai punktai).) viršija orientacinę normą. Naudojama orientacinė norma gali būti pagrindinė norma, LIBOR, EURIBOR, Fed Fund norma arba JAV iždo vekselių norma arba kažkas panašaus.
Paaiškinta visiškai indeksuota palūkanų norma
Paprastai standartinė indeksuota norma dažnai yra mažiausia norma, kurią bankas ims savo aukščiausios kredito kokybės skolininkams. Taip pat dažnai bankai taiko palūkanų normą už skolinimą kitiems bankams. Populiarūs indeksuotų palūkanų indeksai apima pagrindinę palūkanų normą, LIBOR ir įvairius JAV iždo vekselių ir obligacijų kursus.
Kintamos palūkanų normos kredito produktams naudojamos visiškai indeksuojamos palūkanų normos. Visiškai indeksuotų palūkanų normos produkto maržą nustato draudėjas ir remiasi skolininko kredito kokybe. Reguliuojamos palūkanos (ARM) yra vienas iš labiausiai paplitusių visiškai indeksuotų palūkanų normos produktų.
Indeksuotos palūkanų normos sudaro visiškai indeksuotų palūkanų normos produktų pagrindą. Jie taip pat gali būti naudojami kaip pagrindinė kintamos palūkanų normos produkto norma.
Marža
Paprastai skolintojai priskiria maržą daugumos kintamos palūkanų normos produktams, o marža pridedama prie nurodytos indekso normos, kad ji būtų visiškai indeksuota palūkanų norma, taikoma skolininkams už kredito likučius. Kintamo visiškai indeksuotų palūkanų normos produkto atveju marža paprastai išliks tokia pati per visą paskolos laikotarpį, o palūkanų norma bus pakoreguota remiantis standartinės indeksuojamos normos pokyčiais.
Marža nustatoma rizikos prisiėmimo procese. Aukštesnės kredito kokybės skolininkai paprastai gali tikėtis, kad jiems bus paskirta mažesnė marža, tuo tarpu žemesnės kredito kokybės skolininkai mokės didesnę maržą.
Pvz., Jei visiškai indeksuota asmeninės paskolos palūkanų norma yra susieta su šešių mėnesių LIBOR indeksu su 3% marža, tada norma būtų 10%, jei šešių mėnesių LIBOR indeksas būtų 7%. Jei šešių mėnesių LIBOR indeksas padidėtų iki 8%, tada nauja visiškai indeksuota palūkanų norma būtų 11%.
Reguliuojamo dydžio hipotekos
Reguliuojamos palūkanų normos hipotekos (ARM) yra vienas iš populiariausių kredito rinkos kintamų palūkanų produktų. Reguliuojamo dydžio hipoteka gali būti geriausia, kai skolininkas mano, kad hipotekos normos kris. Šios hipotekos prasideda fiksuota norma tam tikram metų skaičiui, o paskui kintama palūkanų norma, kuri nustatoma iš naujo atsižvelgiant į paskolos sąlygas.
ARM kainos gali skirtis, atsižvelgiant į pirmąjį skaičių, nurodantį metus, kai imamas fiksuotas tarifas. 2/28 ARM turėtų fiksuotą normą dvejiems metams, o vėliau - reguliuojamą normą 28 metams. 5/1 ARM gali turėti fiksuotą normą penkeriems metams, o paskui - reguliuojamą normą, kuri nustatoma kiekvienais metais.
Kintamos palūkanų normos laikotarpiu paskola bus pagrįsta indeksuota norma ir marža. Atvira kintama norma padidės arba sumažės, kai pasikeis indeksuota norma. Jei paskolai yra nustatytos konkrečios palūkanų normos nustatymo sąlygos, tokios kaip kiekvienų metų pabaigoje, tada palūkanų norma bus pakoreguota iki visiškai indeksuojamos normos koregavimo metu.
