Tie, kurie prekiauja užsienio valiutų rinkoje (forex), remiasi tomis pačiomis dviem pagrindinėmis analizės formomis, kurios naudojamos vertybinių popierių rinkoje: pagrindine analize ir technine analize. „Forex“ techninė analizė naudojama daugmaž: manoma, kad kaina atspindės visas naujienas, o diagramos yra analizės objektas. Tačiau skirtingai nei įmonės, šalys neturi balanso, tad kaip galima atlikti pagrindinę valiutos analizę?
Kadangi pagrindinė analizė yra susijusi su tikrosios investicijos vertės nustatymu, jos taikymas forex reiškia ekonominių sąlygų, turinčių įtakos šalies valiutos vertinimui, peržiūrą. Čia apžvelgiame keletą pagrindinių veiksnių, kurie turi įtakos valiutos judėjimui.
Ekonominiai rodikliai
Ekonominiai rodikliai yra vyriausybės ar privačios organizacijos paskelbti pranešimai, kuriuose išsamiai aprašomi šalies ekonominiai rezultatai. Ekonominės ataskaitos yra priemonė, kuria tiesiogiai išmatuojama šalies ekonominė sveikata, tačiau atminkite, kad daugelis veiksnių ir strategijų turės įtakos šalies ekonominei veiklai.
Šios ataskaitos skelbiamos nustatytu laiku, pateikdamos rinkai, ar šalies ekonomika pagerėjo, ar nuosmukis. Šių ataskaitų poveikis yra panašus į tai, kaip pelno ataskaitos, vertybinių popierių platinimas ir kiti pranešimai gali paveikti vertybinius popierius. „Forex“, kaip ir akcijų rinkoje, bet koks nukrypimas nuo normos gali sukelti didelius kainų ir apimties pokyčius.
Galite pripažinti kai kurias iš šių ekonominių ataskaitų, pavyzdžiui, apie nedarbo duomenis, kurios yra gerai paskelbtos. Kiti, pavyzdžiui, būsto statistika, gauna mažiau aprėpties. Tačiau kiekvienas rodiklis tarnauja tam tikram tikslui ir gali būti naudingas.
Bendrasis vidaus produktas (BVP)
BVP laikomas plačiausiu šalies ekonomikos rodikliu ir parodo bendrą visų prekių ir paslaugų, pagamintų šalyje per tam tikrus metus, rinkos vertę. Kadangi pats BVP skaičius dažnai laikomas atsiliekančiu rodikliu, dauguma prekybininkų sutelkia dėmesį į dvi ataskaitas, kurios išleidžiamos mėnesiais prieš galutinius BVP duomenis: išankstinę ataskaitą ir preliminarią ataskaitą. Reikšmingi šių ataskaitų pakeitimai gali sukelti didelį nepastovumą. BVP yra šiek tiek panašus į viešosios apyvartos bendrovės bendrąjį pelno maržą, nes jos abi yra vidinio augimo priemonės.
Mažmeninė prekyba
Mažmeninės prekybos ataskaita matuoja bendras visų tam tikros šalies mažmeninės prekybos parduotuvių pajamas. Šis matavimas gautas iš įvairių tautų mažmeninės prekybos parduotuvių pavyzdžių. Ataskaita yra ypač naudinga kaip tinkamas plataus vartojimo išlaidų modelio, kuris koreguojamas atsižvelgiant į sezoninius kintamuosius, rodiklis. Jis gali būti naudojamas numatyti svarbesnių atsiliekančių rodiklių rezultatus ir įvertinti tiesioginę ekonomikos kryptį. Patobulintos mažmeninės prekybos ataskaitų pataisos gali sukelti didelį nepastovumą. Mažmeninės prekybos ataskaitą galima palyginti su viešai parduodamos įmonės pardavimo veikla.
Pramoninė gamyba
Ši ataskaita rodo gamyklų, kasyklų ir komunalinių paslaugų gamybos pokyčius šalies viduje. Taip pat nurodomas jų „pajėgumų išnaudojimas“, kiek sunaudojama kiekvienos gamyklos pajėgumų. Idealu, jei tauta išnaudoja didžiausią arba beveik maksimalų gamybos pajėgumą.
Prekybininkai, naudojantys šį rodiklį, paprastai yra susiję su komunalinių paslaugų gamyba, kuri gali būti labai nestabili, nes komunalinių paslaugų pramonė, o savo ruožtu prekybai energija ir jos paklausai didelę įtaką daro oro pokyčiai. Oro pokyčiai gali sukelti reikšmingą ataskaitų peržiūrą, o tai savo ruožtu gali sukelti tautos valiutos svyravimą.
Vartotojų kainų indeksas (VKI)
VKI matuoja vartojimo prekių kainų pokyčius daugiau nei 200 skirtingų kategorijų. Ši ataskaita, palyginti su šalies eksportu, gali būti naudojama norint išsiaiškinti, ar šalis uždirba ar netenka pinigų savo gaminiams ir paslaugoms. Vis dėlto būkite atsargūs stebėdami eksportą - daugumai prekybininkų tai yra labai svarbu, nes eksporto kainos dažnai keičiasi atsižvelgiant į valiutos stiprumą ar silpnumą.
Kiti pagrindiniai rodikliai yra pirkimo vadybininkų indeksas (PMI), gamintojų kainų indeksas (PPI), ilgalaikio vartojimo prekių ataskaita, užimtumo išlaidų indeksas (ECI) ir būsto pradžia. Ir nepamirškite daugybės privačių pranešimų, iš kurių garsiausias yra Mičigano vartotojų pasitikėjimo tyrimas. Tinkamai naudojant, visa tai suteikia vertingų išteklių prekybininkams.
Ekonominių rodiklių naudojimas
Kadangi ekonominiai rodikliai vertina šalies ekonominę būklę, sąlygų, apie kurias pranešama, pokyčiai turės tiesioginį poveikį šalies valiutos kainai ir apimtims. Vis dėlto svarbu nepamiršti, kad aukščiau aptarti rodikliai nėra vieninteliai dalykai, turintys įtakos valiutos kainai. Trečiųjų šalių ataskaitos, techniniai veiksniai ir daugelis kitų dalykų taip pat gali drastiškai paveikti valiutos vertę. Atlikdami pagrindinę analizę Forex rinkoje:
- Laikykite po ranka ekonominį kalendorių, kuriame išvardyti rodikliai ir kada jie turėtų būti paskelbti. Taip pat stebėkite ateitį; dažnai rinkos judės tikėdamiesi tam tikro rodiklio ar ataskaitos, kuri turėtų būti paskelbta vėliau. Būk informuotas apie ekonominius rodiklius, kurie tam tikru metu patraukia didžiausią rinkos dėmesį. Tokie rodikliai yra didžiausios kainų ir apimties pokyčių katalizatoriai. Pvz., Kai silpnas JAV doleris, infliacija dažnai yra vienas stebimiausių rodiklių. Žinokite apie rinkos lūkesčius ir tada atkreipkite dėmesį, ar lūkesčiai įvykdyti. Tai daug svarbiau nei patys duomenys. Kartais lūkesčiai ir faktiniai rezultatai drastiškai skiriasi. Jei taip, žinokite apie galimus šio skirtumo pagrindimus.Nereaguokite per greitai į naujienas. Dažnai numeriai išleidžiami, o po to peržiūrimi, ir viskas gali greitai pasikeisti. Atkreipkite dėmesį į šias peržiūras, nes jos gali būti naudinga priemonė pastebėti tendencijas ir tiksliau reaguoti į būsimas ataskaitas.
Esmė
Yra daug ekonominių rodiklių ir dar daugiau privačių ataskaitų, kurie gali būti naudojami vertinant Forex pagrindus. Svarbu skirti laiko ne tik pažvelgti į skaičius, bet ir suprasti, ką jie reiškia ir kaip jie veikia šalies ekonomiką. Tinkamai naudojant, šie rodikliai gali būti neįkainojami ištekliai bet kuriam valiutos prekybininkui.
