Kas yra Garn-St. Germaino depozitoriumų įstatymas?
Garn St. Germain depozitoriumo institucijų įstatymas buvo priimtas Kongreso 1982 m., Siekiant palengvinti spaudimą bankams ir santaupas bei paskolas, kurios padidėjo po to, kai Federalinis rezervų bankas kėlė palūkanų normas, siekdamas kovoti su infliacija. Šis aktas buvo priimtas vadovaujantis Pinigų kontrolės įstatymu įsteigus Depozitoriumų institucijų reguliavimo panaikinimo komitetą, kurio pagrindinis tikslas buvo iki 1986 m. Palaipsniui panaikinti viršutines palūkanų normas banko indėlių sąskaitose.
Garn St. Germaino depozitoriumų įstaigų įstatymas buvo pavadintas rėmėjų kongresmeno Fernando St. Germaino, demokrato iš Rodo salos, ir senatoriaus Jake'o Garno, respublikono iš Jutos, vardu. Tarp įstatymo projekto rėmėjų buvo kongresmenas Steny Hoyer ir senatorius Charlesas Schumeris. Sąskaita perduota Rūmams su nemaža 272–91 marža.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Garn St. Germaino depozitoriumų įstaigų įstatymas sušvelnino bankų spaudimą ir buvo skirtas kovoti su infliacija. Šis aktas buvo pavadintas kongresmeno Fernando St. Germaino ir senatoriaus Jake'o Garno vardu. Kongresmenas Steny Hoyer ir senatorius Charlesas Schumeris buvo rėmėjai. Garn-St. „Germain“ depozitoriumo įstatymas leido bankams siūlyti reguliuojamo dydžio hipotekas.
Kaip Garn-St. Veikia Germaino depozitoriumų įstaigų įstatymas
Infliacija JAV smarkiai išaugo aštuntojo dešimtmečio viduryje ir vėl po to, kai Federalinis rezervų bankas agresyviai pradėjo kelti tarifus į 1980-uosius, tikėdamasis pakeisti tendenciją. Investuotojai rinkosi investicinių fondų pinigų rinkas, norėdami gauti aukštesnes palūkanų normas, o korporacijos kūrė alternatyvas, tokias kaip atpirkimo sandoriai.
Tradiciniai bankai buvo užklupti viduryje, nes jie mokėjo daugiau už savo indėlius, nei uždirbdavo už hipotekos paskolas, kurios ankstesniais metais buvo suteikiamos kur kas mažesnėmis palūkanomis. Taip pat bankai, negalėdami išsiversti iš žemesnių palūkanų normų už savo ilgalaikius akcijų paketus, tapo nelikvidūs, nes negalėjo gauti pakankamai indėlių esamoms paskoloms finansuoti. Tuo pat metu Fed Regulation Q draudė bankams ir taupomosioms bei paskoloms (vadinamoms S&L arba taupymo priemonėmis) didinti jų indėlių palūkanų normas.
Garn-St. „Germain“ depozitoriumo įstatymas „Alternatyvūs hipotekos sandoriai“ įgaliojo bankus siūlyti reguliuojamo dydžio hipotekas. Tačiau šis aktas taip pat davė didelę naudą nekilnojamojo turto vartotojams, nes vartotojams buvo suteikta teisė įkeistą nekilnojamąjį turtą išdėstyti inter vivos trestuose, nesukeliant pardavimo sąlygos, leidžiančios bankams uždaryti į sąskaitą ir surinkti įkeisto turto likutį. turtas, kai perduodama nuosavybės teisė į tą turtą. Tai leido nekilnojamojo turto savininkams lengviau perduoti nekilnojamąjį turtą nepilnamečiams ir įpėdiniams, taip pat leido turtuoliams apsaugoti savo turimą nekilnojamąjį turtą nuo kreditorių ar teismo sprendimų.
Daugelis analitikų mano, kad aktas buvo vienas iš taupymo ir paskolų krizės veiksnių, sukėlusių vieną didžiausių vyriausybių pagalbos JAV istorijoje, kainavusį maždaug 124 milijardus JAV dolerių.
Nenumatytos pasekmės
Garn St. „Germain“ depozitoriumų įstaigų įstatymas panaikino bankų palūkanų normos viršutinę ribą ir taupymo priemones, įgaliojo juos teikti komercines paskolas ir suteikė federalinėms agentūroms galimybę patvirtinti bankų įsigijimus. Tačiau, panaikinus reglamentus, „S & Ls“ pradėjo vykdyti rizikingą veiklą nuostoliams padengti, pavyzdžiui, komercinio nekilnojamojo turto skolinimą ir investicijas į nepageidaujamas obligacijas.
„S & Ls“ indėlininkai toliau investavo pinigus į šias rizikingas pastangas, nes jų indėlius apdraudė Federalinė taupymo ir paskolų draudimo korporacija (FSLIC).
Galų gale, daugelis analitikų mano, kad aktas buvo vienas iš taupymo ir paskolų krizės veiksnių, sukėlusių vieną didžiausių vyriausybių pagalbos JAV istorijoje, kainavusį maždaug 124 milijardus JAV dolerių. Ilgalaikėms pasekmėms priskiriama 2/28 reguliuojamos palūkanų normos hipotekos, kurios galiausiai galėjo prisidėti prie antrinės būsto paskolų krizės ir 2008 m. Didžiosios ekonomikos nuosmukio.
