Gerėjančios JAV ir Kinijos prekybos susitarimo perspektyvos galėtų smarkiai padidinti akcijų skaičių, kurių bendrovės labai priklauso nuo Kinijos pardavimų. Anot „Business Insider“, „Goldman Sachs“ pramonei, pradedant nuo technologijų ir energijos sprendimų, baigiant žaidimais ir vakarieniavimu, yra dvi didžiausios pasaulio ekonomikos, kad išspręstų savo prekybos problemas ir išspręstų vykstantį prekybos karą.
Dešimt iš šių akcijų kartu su jų pardavimo iš Kinijos procentine dalimi apima 100% „Yum China Holdings Inc.“ (YUMC), 75% - „Wynn Resorts Ltd.“ (WYNN), 67% - „Qualcomm Inc.“ (QCOM), 67% - Las. „Vegas Sands Corp.“ (LVS) 62 proc., „Monolithic Power Systems Inc.“ (MPWR) 57 proc., „Micron Technology Inc.“ (MU) 57 proc., „Qorvo Inc.“ (QRVO) 57 proc., „Broadcom Inc.“ (AVGO) 49%, „IPG Photonics Corp.“ (IPGP) - 44%, o „Advanced Micro Devices Inc.“ (AMD) - 39%.
„Jei G20 susitikimo rezultatai palengvins prekybos įtampą ir rinkos numanoma prekybos sandorio tikimybė padidės iki 100%, S&P 500 P / E kartotinis gali išsiplėsti 1x, iki 18x“, - sako Davidas Kostinas, vyriausiasis JAV Goldmano strategijos „Goldman“ vadovas., rašė pastaboje klientams, kai pasaulio vadovai rinkosi į viršūnių susitikimą Japonijoje. „Labiausiai naudos gaus„ Info Tech “, ypač puslaidininkiai, ir atsargos, kurių pardavimai Kinijoje yra dideli.“
Ką tai reiškia investuotojams
Puslaidininkių ir puslaidininkių įrangos pramonei greičiausiai kyla didžiausias pavojus vykstančiame JAV ir Kinijos prekybos konflikte, nes Kinijos pardavimų rizika yra didžiausia - 52 proc. Tai reiškia, kad abiem šalims pasiekus prekybos susitarimą, tokios akcijos kaip „Qualcomm“, „Micron“, „Qorvo“, „Broadcom“, „IPG Phototonics“ ir „Advanced Micro Devices“ galėtų išaugti padidėjusiam investuotojų pasitikėjimui, kad pardavimai ir toliau netrukdomai augs.
Kita pramonės šaka, kurią galima gauti iš prekybos susitarimo, yra kazino žaidimų pramonė. Nevadoje įsikūręs aukštos klasės viešbučių ir kazino operatorius „Wynn Resorts“, turėdamas nekilnojamojo turto Las Vegase, taip pat turi vietas Makao - mažame autonominiame regione Kinijos pietinėje pakrantėje, žinomu dėl savo milžiniškų prekybos centrų ir kazino. CNBC duomenimis, bendrovės pardavimai Kinijoje yra didesni nei bet kurios kitos JAV bendrovės, kurios rinkos viršutinė riba yra didesnė nei 3 milijardai JAV dolerių.
Iki šiol Wynn buvo atsparus didėjančiai prekybos įtampai. Jos akcijos nuo metų pradžios išaugo 33% ir pirmadienį sulaukė papildomo padidėjimo, nes bendrovės pajamos per metus palyginti su metais padidėjo 5, 9% Makao žaidimų. Dėl prekybos sandorio tos akcijos galėtų būti dar didesnės.
„Las Vegas Sands“ taip pat turi nemažą turtą Makao. Bendrovės akcijos krito 18% iš dalies dėl baimės dėl eskalavimo prekybos konflikto. Nors atsargos pastaruoju metu smuko atgal, nuo 2018 m. Vasaros aukščiausių kainų vis dar mažėja 13%. Ateities prekybos sandoris, padedantis atsargas grąžinti į tas aukštumas, rodo didelį potencialą.
Žvilgsnis į priekį
Rinkos teigiamą ženklą laiko neseniai įvykusį JAV prezidento Donaldo Trumpo ir Kinijos prezidento Xi Jinpingo susitikimą G20 aukščiausiojo lygio susitikime, tačiau optimizmas gali būti trumpalaikis be oficialiai pasirašyto JAV ir Kinijos prekybos susitarimo. Jei prekybos karas užsitęs, paliekant tarifus arba, dar blogiau, įtampa vėl didės, tikimasi, kad atsargos smuks.
„Nors G-20 rezultatai atrodo teigiami ir yra linkę suteikti trumpalaikiam rizikos turtui padidėjimą, susitarimas pats savaime nereiškė jokio didesnio proveržio sprendžiant esminį prekybos konfliktą“, - sakė Patrick Wacker, kylančių fondų valdytojas. „Market“ fiksuotų pajamų „UOB Asset Management“ Singapūre, sakė „Bloomberg“.
