Kas yra 10K augimas
10K augimas yra diagrama, parodanti pradinės 10 000 USD vertės investicijos į finansinį turtą vertės pokytį per tam tikrą laikotarpį, kuris dažnai būna nuo turto atsiradimo pradžios arba per 10 metų nuo jo paskutinių fiskalinių metų pabaigos. 10 000 grafiko augimas paprastai lygina įvairių investicijų grąžą, palyginti tiek tarpusavyje, tiek su pagrindiniu lyginamuoju indeksu. Turto grąža, parodyta augant 10K eksponatams, paprastai apima dividendų reinvestavimą ir kapitalo prieaugį, tačiau į juos dažniausiai neįeina mokesčiai ir pardavimo mokesčiai, kuriuos gali patirti investuotojai. Investicinių fondų įmonės yra reikšmingi 10K diagramų augimo vartotojai ir aiškiai parodo jas rinkodaros medžiagoje.
SUMAŽĖJUS NUO 10 K
10K diagramų augimas yra savitarpio investicinių fondų metinių ataskaitų rinkinys, ir beveik visos fondų bendrovės skelbia interaktyvų 10K diagramų augimą savo svetainėse. Tai suteikia galimybę investuotojams vizualiai palyginti hipotetinių 10 000 USD vertės investicijų į kelis fondus rezultatus ir jų lyginamuosius indeksus įvairiais laikotarpiais. Jei investuotojas nori palyginti dviejų ar daugiau fondų rezultatus nuo jų įkūrimo, pradinis palyginimo taškas turėtų grįžti pakankamai toli, kad apimtų seniausio fondo įsteigimą.
Nors 10 000 diagramos augimas yra patogus ir populiarus įrankis lyginant investavimo rezultatus, jis turi tam tikrų trūkumų. Kadangi į jį paprastai neįeina fondo valdymo mokesčiai ir kitos išlaidos, įskaitant pardavimo ir išpirkimo išlaidas, rodomas augimas dažnai būna per didelis. Taigi faktinė grąža, kurią investuotojas būtų gavęs per aptariamą laikotarpį, greičiausiai būtų mažesnė, nei parodyta.
Investuotojas taip pat turėtų atsižvelgti į kintamumo poveikį priimdamas sprendimą dėl investavimo, tačiau diagrama šiuo atžvilgiu naudojama nedaug. Pvz., 10 000 USD investicija į A fondą per penkerius metus galėjo išaugti iki 15 000 USD, o B fondas per tą patį laikotarpį galėjo išaugti iki 16 000 USD, tačiau su daug didesniu nepastovumu. Nepaisant mažesnės grąžos, A fondas gali būti labiau tinkamas ar pageidautinas konservatyviems investuotojams, kurie renkasi mažiau nepastovią investiciją.
Privalomas investicinių fondų metinių 10 000 USD augimas
Remiantis SEC, kiekvienoje investicinio fondo metinėje ataskaitoje turi būti „linijinis grafikas, kuriame palyginami hipotetinės pradinės 10 000 USD vertės investicijos indekso per pastaruosius 10 metų arba, jei trumpesnis, fondo gyvavimo laikotarpis, jei jis trumpesnis.“ Nors tai nėra privaloma., dauguma pusmetinių akcininkų ataskaitų taip pat parodo 10 tūkst. diagramos augimą. Bet kuriuo atveju trumpai pažiūrėjus į diagramą paaiškės, ar fondo veikla per pastaruosius 10 metų ar fondo gyvavimo laikotarpis buvo stabilus ar neramus. Nutrūkusi linija su keliomis viršūnėmis ir slėniais rodo, kad fondo veiklos rezultatai labai skyrėsi, o laipsniškas nuolydis rodo stabilesnę šio laikotarpio grąžą.
