Nustačius 75 metų ir vyresnių amžiaus grupių augimą nuo 2020 m. Iki 2030 m., Nuo 4% iki 5%, nesunku suprasti, kodėl sveikatos priežiūros nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) pritraukia nemažą investuotojų dėmesį. Nuo 2019 m. Gegužės mėn. Pagal rinkos kapitalizaciją jie sudaro maždaug 13% JAV REIT sektoriaus. Kaip ir palankūs demografiniai rodikliai, šie REITs moka patraukliausių dividendų pajamingumą „S&P 500“ indekse.
Nepaisant rožinės ilgalaikės perspektyvos, šis sveikatos priežiūros subsektorius nėra be iššūkių. Sveikatos priežiūros nekilnojamojo turto, ypač senelių būsto, statyba sparčiai auga nuo 2015 m., Nes kūrėjai tikisi senėjančios kūdikių kūnelio grupės. Prognozuojamas tiekimo padidėjimas 4% per metus nuo 2015 iki 2022 m. Gali sukelti perteklinės pasiūlos problemas.
Be to, sveikatos priežiūros paslaugų REIT vis dar patiria politinę riziką, rengiantis rinkimams iki 2020 m. Įperkamos priežiūros įstatymo pataisos arba visiškas jų panaikinimas ir diskusijos dėl „Medicare for All“ pasiūlymų gali pakeisti vyriausybės išlaidų ir kompensavimo politiką.
Techniniu požiūriu keletas didelių sveikatos priežiūros paslaugų REIT sumažėjo žemiau tendencijos palaikymo, po to, kai balandžio mėn. Buvo padaryta nauja 52 savaičių riba. Be to, tarp kainos ir santykinio stiprumo indekso (RSI) susidarė smarkūs skirtumai, kurie padidina įsitikinimą dėl suskirstymo.
Prekybininkai, norintys atsisakyti sveikatos priežiūros nekilnojamojo turto, turėtų apsvarstyti galimybę sutrumpinti vieną iš šių trijų pramonėje pirmaujančių vardų, naudodamiesi toliau aprašyta prekybos taktika.
„Welltower Inc.“ (WELL)
Tolede, Ohajo valstijoje įsikūrusiame „Welltower Inc.“ (WELL) priklauso įvairus sveikatos priežiūros paslaugų paketas, kuriame yra daugiau nei 1 500 nekilnojamojo turto objektų, įskaitant senjorų būstą, medicinos įstaigas ir kvalifikuotus slaugos / pooperacinės priežiūros centrus. Jos savybės yra sparčiai augančiose rinkose JAV, Kanadoje ir Jungtinėje Karalystėje. Neseniai REIT suteikė kapitalą mainais į 75 proc. Akcijų Charlotte mieste, Šiaurės Karolinoje įsikūrusiame „Pappas Properties“ mišraus naudojimo centre, kuris apima du pastatus, įtvirtintus „Atrium Health“. Analitikai siekia 12 mėnesių „Welltower“ akcijų kainos - 77, 44 USD, tik 1, 8% virš ketvirtadienio 76, 08 USD uždarymo kainos. Nuo 2019 m. Gegužės 10 d. „Welltower“ akcijų rinkos riba siekia 30, 81 milijardo JAV dolerių, jos išleidžia 4, 67% dividendų pajamingumą ir per metus prekiauja 10, 86% (YTD).
Balandžio viduryje „Welltower“ akcijų kaina palaikė ilgalaikę tendenciją, kuri rodo, kad dabar pardavėjai gali kontroliuoti kainų veiksmus. Mažiausias aukščiausio lygio svyravimas ir paskutinės RSI rodiklio smailės skirtumai rodo, kad mažėja pagreitis. Prisitraukimas prie pakilusios linijos, kuri dabar veikia kaip pasipriešinimas, yra tinkamas trumpas pardavimo įėjimo taškas. Tie, kurie prekiauja, turėtų apsvarstyti galimybę įsigyti, kad padengtų kainą, jei kaina nukrenta iki 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA). Valdykite riziką pateikdami „stop-loss“ pavedimą tiesiai virš kovo vidurio slenksčio - 78, 24 USD.
„Ventas, Inc.“ (VTR)
Bendrovei „Ventas, Inc.“ (VTR), kurios rinkos vertė yra 22, 29 milijardo JAV dolerių, priklauso įvairus apytiksliai 1200 turto portfelis JAV, Kanadoje ir Jungtinėje Karalystėje. Sveikatos priežiūros nekilnojamojo turto bendrovės turtą sudaro senelių būstas, medicinos kabinetai, ligoninės, gyvybės mokslas ir pooperacinės priežiūros įstaigos. Analitikai mato, kad 2019 metų pajamos uždirbo 18, 4 proc., Tačiau kainos ir pajamų santykis (P / E santykis) buvo 47, 3, palyginti su 23, 7 pramonės vidurkiu. Prekyba 61, 69 USD ir daugiau kaip 5% dividendų pelno mokėjimas. „Ventos“ akcijos užregistravo 6, 64% YTD prieaugį, per tą patį laikotarpį kaip 2019 m. Gegužės 10 d., REIT sveikatos priežiūros įstaigų pramonės vidurkis buvo 2, 69%.
Nors „Ventos“ akcijos per pastaruosius 12 mėnesių smuko į viršų, jos turėjo keletą rimtų 200 dienų SMA trūkumų. Trivietis viršus, susiformavęs nuo gruodžio iki kovo, patvirtino praėjusio mėnesio viduryje, kai REIT subyrėjo žemiau modelio iškirptės. Pastaruoju metu kaina pakilo aukštyn, kad būtų galima išbandyti šią dabar ypač svarbią pasipriešinimo sritį. Prekybininkai, atidarę trumpąją poziciją, turėtų užsisakyti pelną, jei REIT kaina nukristų iki 58 USD lygio - srities, kurioje kaina gali prasidėti nuo balandžio mėnesio svyravimo žemiausios ribos. Sumažinkite nuostolius, jei atsargos uždaromos virš modelio iškirptės ir yra 63 USD.
„HCP, Inc.“ (HCP)
„HCP, Inc.“ (HCP), pirmoji sveikatos priežiūros REIT, pasirinkta pagal „S&P 500“ indeksą, investuoja į nekilnojamąjį turtą, aptarnaujantį sveikatos priežiūros pramonę JAV. Jos portfelį sudaro daugiau kaip 600 nekilnojamojo turto objektų, paskirstytų senelių būstuose, medicinos įstaigose, ligoninėse ir kvalifikuotos slaugos įstaigose. Nors REIT penktadaliu pranoko analitikų 2019 m. Pirmojo ketvirčio lėšas iš operacijų (FFO), tačiau ji praleido laikotarpio pajamų prognozes dėl nuomos ir susijusių pajamų sumažėjimo. HCP rinkos riba yra 14, 54 milijardo JAV dolerių, o nuo 2019 m. Gegužės 10 d. Ji padidėja šiek tiek daugiau nei 10%. Investuotojai gauna 4, 97% dividendų pajamingumą.
Kovo 22 d. HCP akcijos nustatė naują 52 savaičių aukščiausią kainą - 31, 84 USD, prieš tai greitai atsitraukdamos nuo septynių mėnesių pakilimo linijos palaikymo. Kai REIT pasiekė aukščiausią lygį, RSI padarė žemesnį aukštį, kuris įspėja apie galimą bulių spąstus. Šiuo metu prekybininkai turi galimybę atsitraukti nuo 50 dienų SMA ir pakilimo tendencijų. Tie, kuriems trūksta HCP, turėtų nustatyti 26 $ pelno orderį, kur horizontali linija suteikia esminę paramą. Pagalvokite apie stotelės užsakymo išdėstymą tiesiai virš pakilimo linijos ties 31 USD ir perkelkite jį į lūžio tašką, jei kaina nukris žemiau 200 dienų SMA.
„StockCharts.com“
