Turinys
- Atsargos su jomis
- „Equity“ parinkčių naudojimas
Prekyba opcionais tapo vis populiaresnė tarp mažmeninių investuotojų, nes jie sužino apie įvairius būdus, kuriais opcionai gali būti naudojami norint gauti pelną. Įdomus opcionų strategijų dalykas yra tas, kad investuotojai gali jomis naudotis visomis rinkos sąlygomis; pagrindinis klausimas tampa, kokie vertybiniai popieriai turėtų būti naudojami įgyvendinant tam tikrą strategiją.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Akcijų prekybos pasirinkimo sandoriai gali būti naudojami įvairiais būdais - nuo apsidraudimo ir išplitimo iki spekuliacijų. Vis dėlto ne visos akcijos yra pateikusios prekybai opcionus.Galite nustatyti, ar akcijos yra įtrauktos į opcioną, pasitarkite su savo brokeriu arba pasirinkimo sandoriais., arba su opcionų pramonės taryba.
Atsargos su jomis
Daugelis pradedančiųjų opcionų prekeivių greitai sužino, kad ne visi vertybiniai popieriai yra susiję su pasirinkimo sandorių grandine. Tai reiškia, kad tam tikro vertybinio popieriaus pirkimo ar pardavimo galimybių nėra, todėl investuotojui nelieka kito pasirinkimo, kaip pirkti ar parduoti pagrindinę priemonę, kad būtų galima gauti poziciją. Biržoms reikia atitikti minimalius įtraukimo į sąrašą kriterijus, kad jie galėtų įtraukti opcionus. Pavyzdžiui, pagal Čikagos valdybos opcionų biržoje (CBOE) nustatytas taisykles yra keturi kriterijai, kuriuos viešoji įmonė turi atitikti, kad galėtų prekiauti savo akcijų pasirinkimo sandoriais biržoje:
- Pagrindinis nuosavybės vertybinis popierius turi būti įtrauktas į NYSE, AMEX arba Nasdaq sąrašą. Uždarymo kaina turi būti minimali vienos akcijos kaina daugumai prekybos dienų per tris ankstesnius kalendorinius mėnesius. Bendrovė turi turėti ne mažiau kaip 7 000 000 viešai turimų akcijų. Bendrovėje turi būti ne mažiau kaip 2 000 akcininkų.
Jei įmonė neatitinka nė vieno iš šių kriterijų, opcionų biržose, tokiose kaip Čikagos valdybos opcionų birža, nebus leista prekiauti pagrindinio vertybinio popieriaus pasirinkimo sandoriais. Be to, dėl antros aukščiau išvardytos sąlygos įmonė negali prekiauti pasirinkimo sandoriais mažiausiai per tris mėnesius nuo pradinio viešo siūlymo dienos. (Norėdami sužinoti daugiau apie šią temą, skaitykite mūsų straipsnį: Kokius reikalavimus įmonė turi atitikti, kad mainai leistų prekiauti bendrovės pasirinkimo galimybėmis? )
Paprasčiausias būdas sužinoti, kokius vertybinius popierius galima įsigyti, yra patikrinti tiesiogiai naudojantis savo makleriu, o tai ypač lengva, jei naudojatės internetiniu makleriu. Daugelyje šių platformų yra parinkčių grandinė arba parinkčių serijos funkcija, leidžianti ieškoti akcijų pasirinkčių, jei tokių yra.
Taip pat galite apsilankyti biržų, kuriose prekiaujama dauguma akcijų pasirinkimo sandorių, svetainėse. Biržos sąrašai pastaraisiais metais nepaprastai išaugo, kai pagrindinės operacijos vykdomos Bostono opcionų biržoje (BOX), CBOE, įskaitant CBOE BZX, C2 ir EDGX opcionų biržose; „MIAX“ ir „MIAX PEARL“ opcionų mainai, „Nasdaq BX“, MRX ir „GEMX“ opcionai; Tarptautinė vertybinių popierių birža (ISE); Filadelfijos vertybinių popierių birža (PHLX), „NYSE American“ opcionai (AMEX) ir „NYSE Arca“ opcionai. Kiekvienoje svetainėje yra parinkčių, kuriomis galima prekiauti toje biržoje, katalogas. Pavyzdžiui, galite spustelėti čia norėdami patekti į simbolių katalogą, kuriame pateikiamos parinktys, išvardytos „CBOE Exchange Inc“.
Opcionų pramonės taryba (OIC) yra dar vienas šaltinis opcionų serijoms surasti. OIC yra kooperatyvas, kurį 1992 m. Sudarė JAV opcionų biržos ir „Opcionų kliringo korporacija“ (OCC), norėdami šviesti investuotojus ir finansinius patarėjus apie biržoje parduodamų akcijų pasirinkimo sandorių naudą ir riziką.
„Equity“ parinkčių naudojimas
Nuosavybės vertybinių popierių pasirinkimo sandoriai yra gaunami iš vieno nuosavybės vertybinio popieriaus. Investuotojai ir prekybininkai gali naudoti akcijų pasirinkimo sandorius, kad užimtų ilgąją arba trumpąją akcijų poziciją, iš tikrųjų nepirkdami ar nepasirašydami akcijų. Tai yra naudinga, nes pozicijos pasirinkimas pasirinkimo sandoriais suteikia investuotojui / prekybininkui didesnį svertą, nes reikiamo kapitalo suma yra daug mažesnė nei panaši tiesioginė ilgoji ar trumpoji maržos pozicija. Todėl investuotojai / prekybininkai gali gauti daugiau naudos iš bazinių akcijų kainų pokyčių.
Pavyzdžiui, 100 akcijų pirkimas už 10 USD kainuoja 1 000 USD. Pirkdami skambučio pasirinkimo sandorį, kurio kaina yra 10 USD, gali kainuoti tik 0, 50 USD arba 50 USD, nes viena parinktis valdo 100 akcijų (0, 50 USD x 100 akcijų). Jei akcijų vertė padidėja iki 11 USD, pasirinkimo sandorio vertė yra mažiausiai 1 USD, o opcionų prekybininkas padvigubina savo pinigus. Akcijų prekybininkas uždirba 100 USD (pozicija dabar siekia 1100 USD), tai yra 10% prieaugis nuo jų sumokėtų 1000 USD. Palyginti, opcionų prekybininkas gauna geresnę procentinę grąžą.
Jei pagrindinės akcijos juda neteisinga linkme, o pasirinkimo sandoriams pasibaigus pinigų nėra, jie tampa beverčiai ir prekybininkas praranda premiją, kurią sumokėjo už pasirinkimo sandorį.
Kitas populiarus akcijų pasirinkimo būdas yra prekybos pasirinkimo sandorių pasiskirstymas. Siekdami kuo mažiau pelno iš pasirinkimo sandorių įmokų, prekybininkai imasi ilgųjų ir trumpųjų pasirinkimo sandorių derinių su skirtingomis pradinėmis kainomis ir galiojimo pabaigos datomis.
