Kapitalo išlaidos (CAPEX) ir grynasis apyvartinis kapitalas yra būtini tiek trumpalaikiam, tiek ilgalaikiam įmonės sėkmei. Tačiau tarp šių dviejų metrikų yra aiškių skirtumų.
Kas yra CAPEX?
Kapitalo išlaidos yra nemažas fizinio ar materialiojo turto pirkimas, kuris bus naudojamas ilgiau nei vienerius metus. Kitaip tariant, CAPEX gali sudaryti ilgalaikio turto, skirto ilgalaikiam įmonės pelnui padidinti, pirkimas. Į CAPEX taip pat galima įtraukti esamo turto, pvz., Mašinų, patobulinimus.
Kiti CAPEX pavyzdžiai yra nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai, pastatai, kompiuteriai ir įmonės transporto priemonės. Taigi CAPEX straipsniai paprastai yra nemažos išlaidos, kurios pasiskirsto kelerius metus. CAPEX taip pat gali apimti nematerialųjį ar nefizinį turtą, pavyzdžiui, patentus ir licencijas. Taip pat yra atvejų, kai mokslinius tyrimus ir plėtrą galima laikyti CAPEX.
Skirtingoms pramonės šakoms reikalingi skirtingi kapitalo investicijų lygiai. Pavyzdžiui, gamybos įmonės paprastai reikalauja daug kapitalo, ty jos turi daug sunkiosios įrangos ar ilgalaikio turto. Dėl to tiek pradinis įrangos pirkimas, tiek esamos įrangos atnaujinimas būtų priskiriami kapitalo išlaidoms.
Kas yra grynasis apyvartinis kapitalas?
Grynasis apyvartinis kapitalas yra likvidumo rodiklis, naudojamas norint nustatyti, ar įmonė turi pakankamai trumpalaikio turto, vadinamo trumpalaikiu turtu, kad padengtų savo trumpalaikius įsipareigojimus, dar žinomus kaip trumpalaikiai įsipareigojimai.
Trumpalaikį turtą sudaro pinigai, pinigų ekvivalentai, gautinos sąskaitos ir atsargos. Trumpalaikiai įsipareigojimai yra finansiniai įsipareigojimai, kurie atsiranda ne ilgiau kaip per vienerius metus; paprastai jų terminas baigiasi per 90 dienų ar mažiau. Trumpalaikius įsipareigojimus sudaro mokėtinos sumos, pelno mokesčiai, dividendai, trumpalaikė nuoma ir skola, kurios terminas baigiasi per vienerius metus. Trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai yra išvardyti balanse.
Grynasis apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas iš trumpalaikio turto atimant trumpalaikius įsipareigojimus. Skaičiavimas naudojamas norint įvertinti kreditorių ir investuotojų trumpalaikį įmonės likvidumą.
Grynasis apyvartinis kapitalas yra likvidumo arba mokumo koeficientas, nes jis parodo, kiek pinigų įmonė turėtų turėti per ateinančius 12 mėnesių. Bendrovėms, kurių grynasis apyvartinis kapitalas yra menkas, gali būti sunku gauti finansavimą iš kreditorių, investuotojų ir bankų.
Esmė
Grynasis apyvartinis kapitalas skiriasi nuo CAPEX, nes juo matuojamas trumpalaikis įmonės likvidumas. CAPEX, kita vertus, yra ilgalaikė investicija į įmonės ateitį. Grynasis apyvartinis kapitalas yra susijęs su CAPEX, tačiau netiesiogiai. Pavyzdžiui, įmonė, nuolat generuojanti teigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą, turėtų turėti finansinį gyvybingumą arba investuoti į kapitalą, arba gauti finansavimą kapitalo išlaidoms padengti.
