Kritus būsto kainoms, vartotojai dažniau nevykdo būsto paskolų, todėl bankai praranda pinigus. Namų kapitalas taip pat išdžiūsta, tai reiškia, kad vartotojai turi mažiau lėšų išleisti, taupyti, investuoti ar sumokėti skolas. Kartais bankai netgi priversti uždaryti.
Neseniai atliktame regioninio nekilnojamojo turto bumo ir nuosmukio devintajame ir devintajame dešimtmečiuose tyrime nustatyta, kad bankai tose valstijose, kuriose smarkiai sumažėjo būsto kainos, taip pat patyrė aukštą paskolų įsipareigojimų neįvykdymo procentą ir dėl to mažą pelną bei aukštą nesėkmių procentą. Paprastai, bet ne visada, šie nuosmukiai kilo dėl tam tikro ekonominio šoko, pavyzdžiui, prekių kainų kritimo ar vyriausybės išlaidų sumažėjimo.
Būsto kainų mažėjimas buvo lemiamas veiksnys finansinę krizę, kuri pasaulį sukrėtė 2008 m. Rudenį. Jungtinėse Valstijose priimti reglamentai darė spaudimą bankų sektoriui, kad daugiau vartotojų galėtų tapti namų savininkais. Nuo 2007 m. Būsto ir urbanistikos departamento (HUD) taisyklėse reikalaujama, kad 55% Fannie Mae ir Freddie Mac išleistų paskolų būtų skiriama skolininkams, esantiems ar mažesnėms už vidutines pajamas, ir beveik pusei šių paskolų skiriant mažas pajamas. pajamų skolininkų.
Nuo 2004 m. Fannie Mae ir Freddie Mac nusipirko daugybę hipotekų ir hipotekos turto, kuriam būdingi abejotini platinimo standartai, įskaitant „Alt-A“ hipotekas, kurioms būdingi aukšti paskolos ir vertės santykiai arba skolos ir pajamų santykis. Išleisdami rizikingas hipotekas, jie imdavo didžiulius mokesčius ir gaudavo dideles maržas. Per tą patį laiką jie panaudojo hipotekinių paskolų įkeitimą, siekdami užfiksuoti privačių prekių ženklų hipoteka užtikrintus vertybinius popierius (MBS). Kai JAV būsto kainos sumažėjo ir padidėjo paskolų vėlavimų, įsipareigojimų nevykdymo atvejų ir namų uždarymo atvejų skaičius, pagaliau sprogo būsto rinkos burbulas.
Tuo metu būsto kainų kritimas dažniausiai buvo pagrindinis JAV akcijų kainų kritimo rodiklis. Pirmąjį 2006 m. Ketvirtį JAV būsto kainos pasiekė aukščiausią tašką, tačiau JAV akcijų rinka augo iki 2007 m. Ketvirtojo ketvirčio. Dviejų pagrindinių JAV turto rinkų kritimas dėl vieno ir dviejų atvejų sukėlė likvidumo krizę, kuri užšaldė tarpbankines skolinimo rinkas. pasaulis.
Pagal tokį scenarijų bankai paprastai mažina savo investicijas ir skolinimą. Vartotojams gali būti sunkiau gauti būsto paskolą. Pavyzdžiui, JK akcijų išėmimas įnešė papildomą 14 milijardų svarų ekonomiką prieš finansų krizę. Priešingai, jie 2008 m. Pabaigoje sudarė neigiamus 8 milijardus svarų.
Vis dėlto neaišku, kaip vartotojai naudoja pinigus, gautus iš būsto paskolų. Kai kurie tyrimai rodo, kad net 60% išgautos nuosavybės lėšų sunaudojama vartojimo išlaidoms padengti, tačiau kiti tyrimai rodo, kad pinigai naudojami investicijoms arba skoloms padengti.
Nors kitas drastiškas būsto kainų nuosmukis neabejotinai paveiktų bankus, šiandien bankai yra geriau kapitalizuojami, o reguliavimo institucijos atidžiai stebi sektorių siekdamos sumažinti žalą, kurią galėtų sukelti žlugusi nekilnojamojo turto rinka.
