Nors gyvybės draudimas paprastai yra draudžiama investicija į pensijų sąskaitas, kvalifikuoto pensijų plano arba QRP dalyviai gali įsigyti polisus pagal tam tikras taisykles. Pavyzdžiui, pelno paskirstymo plane įmokos tampa „sezoninės“ praėjus dvejiems metams po indėlio ar po penkerių metų dalyvavimo plane, o iki 100% šių pinigų gali būti panaudota gyvybės draudimui įsigyti. Jei dalyvis nusprendžia įsigyti bet kokios rūšies gyvybės draudimo politiką per QRP, įmokos įmokoms laikomos atskaitomomis nuo mokesčių, kaip ir kitos įmokos į planą. Paprastai gyvybės draudimo įmokos, nesusijusios su QRP, yra laikomos doleriais po mokesčių ir nėra išskaičiuojamos.
Priklausomai nuo pasirinktos gyvybės draudimo rūšies, gali būti mokamas tam tikras mokestis, kol jis priklauso kvalifikuotai sąskaitai. Bet kokia piniginė vertė, kurią polisas yra įgijęs, yra laikoma dalyvio pajamomis ir yra apmokestinama kartu su kitomis pajamomis. Tačiau draudimo kaina nėra apmokestinama. Todėl terminuota gyvybės draudimo politika, kuri nekaupia jokios grynosios vertės, neturi jokios įtakos mokesčiams, jei ji priklauso QRP, o viso gyvenimo ir kintamo ar universalaus gyvybės draudimas gali būti apmokestinamas.
Išeidamas į pensiją, polisas turi būti išmokėtas arba išdalintas dalyviui. Apmokestinimas nustatomas pagal tai, kurį iš trijų variantų pasirenka dalyvis. Politika gali būti išmokama už įplaukas į sąskaitą be jokių mokėtinų mokesčių, nes pinigai tampa identiški kitiems sąskaitoje esantiems pinigams. Jei dalyvis pasirenka, kad polisas būtų paskirstytas natūra, turi būti sumokėtas pajamų mokestis už visą poliso vertę, atėmus įmokas. Galiausiai dalyvis gali išpirkti polisą, kuris yra apmokestinamas, tačiau tam reikia sumokėti didelę grynųjų pinigų sumą. Be to, šis sandoris kartais gali patekti į draudžiamų operacijų kategoriją. Prieš priimdami sprendimą, kreipkitės į tinkamas mokesčių konsultacijas.
