Užsienio valiutos (forex) prekybininkai visada ieško tendencijų ir ekonominių perspektyvų, kad galėtų numatyti galimą valiutos judėjimą. Kai kurie vertina ekonomines ataskaitas arba BVP, arba prekybos santykius, tačiau galbūt galėsite numatyti šias ataskaitas naudodamiesi akcijų rinkomis. Akcijų rinkose visame pasaulyje tūkstančiai firmų kasdien rengia šimtus ataskaitų, kurios gali būti naudingas informacijos šaltinis valiutų prekybininkams.
Pagrindinė problema
Pagaliau valiuta svyruoja atsižvelgiant į pasiūlos ir paklausos ypatybes. Kai daugiau investuotojų pareikalauja valiutos, ji greičiausiai sustiprės, palyginti su kitomis valiutomis. Kai yra perteklinė pasiūla, yra atvirkščiai. Tačiau šiam pagrindiniam principui daro įtaką daugelis veiksnių, kurie lemia nuolatinius valiutų kursų svyravimus kiekvieną dieną. Šis straipsnis neapima daugelio šių veiksnių. Didžiausias dėmesys bus skiriamas tam, kaip akcijų rinkos gali suteikti informacijos apie užsienio valiutų rinkas.
Visuotinis žaidimas
Užsienio valiutų rinkos iš tikrųjų yra pasaulinė rinka - didesnė nei bet kuri kita vertybinių popierių rinka. Taigi, galvodami apie akcijas ir jų įtaką Forex rinkose, jūs tikrai turite galvoti globaliai. Geriausiai atsižvelgiama į tas įmones, kurios atlieka tarptautines operacijas įvairiomis valiutomis. Pavyzdžiui, kaip didžiausias mažmenininkas planetoje, „Wal-Mart“ užsiima užsienio valiutos keitimo klausimais taip pat, kaip ir bet kuri kita įmonė, apie kurią galėjote pagalvoti. Kitas puikus vardas yra „Coca-Cola“. Šios pasaulinės vartotojų atsargos sudaro sandorius su vartotojais visame pasaulyje ir suteikia geriausią verslo žvilgsnį į Forex rinką.
Prekių rinka taip pat gali būti naudinga Forex rinkos atžvilgiu. Apsvarstykite pagrindinę pasaulinę prekę - žalią naftą. Naftos kainos išreikštos JAV doleriais. Kaip pavyzdys, naftos kaina gali kilti, nes JAV dolerio vertė mažėja, palyginti su pagrindinėmis pasaulio valiutomis. Naftos kaina turi pakilti, kad išlygintų kainą, kurią kitos užsienio šalys perka savo namų valiuta. Nors kitos pasaulinės prekės - cukrus, kukurūzai ir kviečiai - pateikia panašias įžvalgas, nafta yra pati svarbiausia prekė, susijusi su užsienio valiutų rinkomis.
Pagrindinė akcijų rinka taip pat gali paveikti Forex rinkas kitu būdu. Silpna valiuta yra palanki tos šalies eksportuotojams. Kai silpna jūsų šalies valiuta, eksportas į užsienį yra pigesnis. Tai padeda skatinti šių eksportuotojų augimą ir pelną. Kai pajamos auga, akcijų rinkoms paprastai sekasi. Žinoma, situacija greičiausiai susidarys akcijų rinkose, kurias remia pagrindinės pasaulinės valiutos - JAV doleris, jena, euras ir Didžiosios Britanijos svaras.
Žvelgiant į priekį
Kadangi užsienio valiutų rinkos yra dinamiškos ir svyruoja labai greitai, dauguma pramonės šakų tarnauja kaip atsilikę Forex rinkų krypties rodikliai. Tik tada, kai įmonė praneša apie savo pajamas, pradedama žinoti valiutų kursų kitimo įtaka. Dažnai bendrovės rezultatai smarkiai skirsis nuo analitikų skaičiavimų, kai svarbiausią vaidmenį atliko „forex“. Tuo metu investuotojai gali analizuoti vadovybės pastabas dėl valiutų kursų svyravimo ateities perspektyvų. Dalykai, kurių reikia ieškoti, yra bet kokie apsidraudimo strategijų, kurių įmonė imsis toliau, požymiai.
Bandyti atskirti, kokios rūšies turtas - kietas ar minkštas - geriausiai atpažįsta Forex judesius, yra beprasmis. Svarbiau yra turto būtinumas. Tokie dalykai kaip maistas, benzinas ir vaistai būtų naudingesni nei drabužiai ar papuošalai. Tokiai kompanijai kaip „Kraft“, prekiaujančiai maistu visame pasaulyje, būtų naudingiau nei „Tiffany's“, ikoninių juvelyrinių dirbinių parduotuvėje.
Vyriausybės dalyvavimas
Galima būtų manyti, kad pasaulinės finansų institucijos pasieks reikšmingą tikslą užsienio valiutų rinkose. Jie daro ta prasme, kad padeda palengvinti Forex rinkas, tačiau, kalbėdami apie krypties nustatymą, atsiminkite, kad jų pagrindinės medžiagos - pinigų - vertę įtakoja vyriausybės politika.
Deja, akcijos nepateikia reikšmingų pagrindinių rodiklių. Pinigų vertę lemia jų pasiūla ir paklausa, kuriuos paprastai nustato vyriausybė per palūkanų normos pokyčius ar kitus politikos pokyčius. Bandyti naudoti akcijas kaip pagrindinį rodiklį nebūtų protinga, kai vyriausybės gali savo noru daryti įtaką judėjimui.
Realybė yra tokia, kad vien akcijos nėra protingas būdas nuspėti valiutų kryptis. Vyriausybės balansai, pinigų politika ir palūkanų normos vaidina svarbų vaidmenį užsienio valiutų rinkose. Naujausia JAV istorija yra svarbus pavyzdys. Reaguodamas į 2007–2009 m. Finansinę krizę, Federalinis rezervų bankas žymiai padidino pinigų pasiūlą pirkdamas daugiau nei trilijoną dolerių obligacijų.
Nors ši programa, paprastai vadinama kiekybiniu palengvinimu, padėjo ekonomikai iš blogiausio nuosmukio po Didžiosios depresijos, doleris smarkiai susilpnėjo, palyginti su pasaulinių valiutų krepšeliu. Šis dolerio susilpnėjimas įvyko net tada, kai JAV akcijų kainos pakilo nuo 2009 iki 2011 m. Nepaisant to, investuotojai gali ieškoti modelių tarp šių pasaulinių kompanijų.
Mintys už JAV ribų
Metams bėgant atsirado vienas svarbus modelis. Daugelis pasaulio verslo atstovų sutelkė savo augimo pastangas už JAV ribų. Pavyzdžiui, 2000-ųjų pabaigoje kavos milžinė „Starbucks“ pateikė planą, kaip ateityje skatinti plėtrą plėtojant užsienį. Bendrovė išdėstė planus uždaryti 800 vietų, daugiausia įsikūrusių JAV „Starbucks“ dėmesio centre augančiose parduotuvėse, o įmonė augo pardavimus ir pelną bei apdovanojo akcininkus didesne akcijų kaina.
Tačiau „Starbucks“ nėra vienintelė kompanija, kuri matė užrašą ant sienos: geriausias augimas atsiranda besivystančiose ir besivystančiose rinkose. Beveik visos pasaulinės kompanijos didelį dėmesį skiria augimui besivystančiose ir kylančiose pasaulio vietose.
Iš užsienio kilęs požiūris sutapo su silpnesniu doleriu kitų valiutų sąskaita. Nors tai negarantuoja, stiprią ekonomiką paprastai palaiko stiprios valiutos ilgainiui. Investuotojai turėtų aiškiai suprasti, kad trumpalaikiai svyravimai yra taisyklė, o ne išimtis, kai kalbama apie užsienio valiutų rinkas. Be abejo, toli gražu nėra tikslu, kad stipri ekonomika yra stipri valiuta. Per finansinę JAV krizę Japonijos jena ir toliau stiprėjo, palyginti su JAV doleriu, nors Japonijos ekonomika dešimtmečius veikė blogai. Bet tai buvo jena, palyginti su doleriu, ir tuo metu JAV ekonomika smuko greičiau nei Japonija.
Vietos, kuriose investuoja pasaulinės bendrovės, dažnai yra pagrindinis ženklas, rodantis, kad toms bendrovėms būdingas didelis ekonomikos augimas. Ten, kur vyksta didelis ekonomikos augimas, paprastai yra didesnė valiutos paklausa. Dar svarbiau, kad stipri ekonomika dažnai siūlo tvirtą vyriausybės balansą, padedantį palaikyti valiutų kainas. Kai tauta yra labai įsiskolinusi arba turi toliau leisti valiutą, ilgalaikis poveikis tai valiutai nėra teigiamas.
Esmė
Forex rinkos yra sudėtingos dinamiškos rinkos. Naudojant vieną duomenų tašką, pavyzdžiui, akcijas, prognozuoti būsimas forex kryptis gali būti ribojantis uždavinys. Akcijos gali būti naudingi rodikliai, tačiau investuotojai turėtų žinoti, kad vien akcijų gali nepakakti tiksliam vertinimui atlikti.
