Turinys
- Obligacijų mokesčių lengvatos IRA
- JAV iždai jūsų IRA
- Firmos obligacijos jūsų IRA
- Aukšto pajamingumo obligacijos jūsų IRA
Yra daugybė įvairių tipų obligacijų ir obligacijų fondų, kuriuos investuotojai gali pasirinkti savo individualiose pensijų sąskaitose (IRA). Pagrindinės obligacijų kategorijos yra JAV iždai, įmonių obligacijos, aukšto pajamingumo obligacijos ir savivaldybių obligacijos. Obligacijų fondų pasirinkimo galimybės apima obligacijų investicinius fondus ir obligacijų ETF. Investuotojai gali įgyti didelę mokesčių naudą įtraukdami obligacijas į savo portfelį. Toliau pateikiami keli investuotojų požiūriai, renkantis obligacijas savo portfeliams.
Kai reikia pasirinkti turtą, kurį norite įtraukti į savo pensijų sąskaitą, kiekvienos sąskaitos apmokestinimas ir nauda bus naudingi. Viskas priklauso nuo turto vietos. Pavyzdžiui, Roth IRA finansuojami doleriais po mokesčių ir jų neapmokestinimas auga. Todėl nereikėtų finansuoti tos sąskaitos neapmokestinant savivaldybių obligacijų. Vietoj to, aukšto pajamingumo obligacijos (palūkanų normos) turėtų būti įtrauktos į Roth IRA, kur palūkanų pajamos niekada nebus apmokestinamos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Tinkamai diversifikuotas investicinis portfelis turėtų būti paskirstomas obligacijoms, kurios dažnai būna mažiau nepastovios nei akcijos ir generuoja palūkanų pajamas. Suprasdami pensijų sąskaitos mokesčių struktūrą, galėsite pasirinkti, kokios rūšies obligacijos yra tinkamiausios. vyriausybės yra mažiausiai rizikingos, bet taip pat ir mažiausiai uždirbančios, o įmonių ir nepageidaujamų vertybinių popierių obligacijos yra rizikingesnės, tačiau sukuria potencialiai didesnę grąžą.
Obligacijų mokesčių lengvatos IRA
IRA leidžia investuotojams įmokėti įmokas už iš anksto sumokėtas pensijas, o uždarbis atidedamas mokesčiams, kol jūs juos atsiimsite išeidami į pensiją. IRA turi obligacijų laikymą reikšmingų mokesčių pranašumų. Paprastai obligacijos yra apmokestinamos didesniu tarifu nei akcijos. Jei obligacijos nėra laikomos IRA, pajamos iš jų yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos. Federalinis paprastųjų pajamų mokesčio tarifas gali būti net 37%, palyginti su ilgalaikiu akcijų prieaugio tarifu, kuris yra iki 20% akcijomis.
IRA yra ypač patraukli laikyti iždo infliacija apsaugotus vertybinius popierius (TIPS). Patarimai indeksuojami pagal infliaciją, kad investuotojai negalėtų laikyti neigiamų investicijų. Šių obligacijų nominalioji vertė didėja kartu su infliacija, matuojama pagal vartotojų kainų indeksą (VKI). Jie išleidžiami penkerių, 10 ir 30 metų laikotarpiams.
Išimtis yra savivaldybių obligacijos. Jie moka neapmokestinamas palūkanas, kurios yra viena iš pagrindinių jų naudos. Jie siūlo mažesnį derlingumo skirtumą, nes yra neapmokestinami. Laikant juos IRA, papildomos mokesčių lengvatos gauti nereikia. Paprastai juos geriau laikyti įprastoje sąskaitoje.
JAV iždai jūsų IRA
Mažos rizikos investuotojams didžiausią saugumą siūlo JAV iždai. Iždas yra paremtas visišku JAV tikėjimu ir pasitikėjimu. JAV niekada nevykdė savo skolų, todėl šios investicijos iš esmės nerizikuoja.
Vyriausybė parduoda visuomenei obligacijas su skirtingu terminu skolintis pinigų. Dažniausiai pasitaikančios iždo sąskaitos yra trijų mėnesių iždo vekselis (T-vekselis), penkerių metų iždo vekselis (T-vekselis), 10 metų T-vekselis ir 30 metų iždo vekselis (T-obligacija). Nuo 2008 m. Finansų krizės Federalinių rezervų bankas išlaikė palūkanų normas beveik rekordiškai žemas. Dėl to iždo pajamingumas išliko gana žemas, todėl jie nebuvo tokie patrauklūs investuotojams, siekiantiems didesnės grąžos.
Atsižvelgiant į pajamingumo kreivės dalį, kurioje investuotojas nori, kad investuotojai galėtų laikyti IRA, yra keletas obligacijų, kurias investuoja ETF. „IShares“ 20+ metų iždo obligacijos ETF (TLT) suteikia lengvą būdą užsitikrinti ilgalaikes JAV obligacijas. Fondas seka obligacijų, kurių išpirkimo terminas ilgesnis nei 20 metų, indekso investavimo rezultatus. Fondas valdo daugiau nei 17 milijardų JAV dolerių turtą (AUM), o nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Jis moka 2, 49% metinį paskirstymo pelną. Fondas yra labai likvidus, jo vidutinė vieno mėnesio apyvarta per mėnesį sudaro daugiau nei 10 milijonų akcijų. Be to, jo išlaidų santykis yra labai mažas - 0, 15%. Tai siūlo investuotojams gerą būdą paįvairinti kitus akcijų paketus, turinčius daugiau nepastovumo ir didesnę riziką.
Firmos obligacijos jūsų IRA
Kitas investuotojui, pasižyminčiam didesne rizikos tolerancija, yra įmonių obligacijos, kurias išleidžia korporacija ir kurių pagrindą sudaro bendrovės galimybės apmokėti savo skolinius įsipareigojimus. Korporacija gali naudoti savo fizinį turtą kaip obligacijų užstatą, tačiau tai nėra taip įprasta. Įmonių obligacijos, palyginti su vyriausybės obligacijomis, yra susijusios daugiau rizikos. Korporacija gali susidurti su sunkumais versle arba jai gali turėti įtakos ekonomikos nuosmukis. Yra rizika, kad korporacija gali nevykdyti savo skolinių įsipareigojimų, o obligacijų turėtojai negauna grąžinimo.
Dėl šios padidėjusios rizikos įmonių obligacijoms mokama didesnė palūkanų norma. Kai kurios įmonių obligacijos gali turėti atidėjimų, leidžiančių korporacijai anksčiau laiko jas išmokėti. Tai naudinga korporacijoms, jei mažėja palūkanų normos, ir jos gali refinansuoti savo skolas mažesnėmis palūkanų normomis. Įmonių obligacijos, kurių atidėjiniai yra pareikalaujami, paprastai moka didesnę palūkanų normą, palyginti su neišperkamomis obligacijomis, nes kyla rizika, kad obligacijos bus išpirktos. Jei investuotojas turi pareikalautą obligaciją, jis arba ji yra priversti investuoti į mažesnę palūkanų normą.
Investuotojams yra prieinami gerieji įmonių obligacijų ETF. „IShares iBoxx“ investicinio laipsnio įmonių obligacijų ETF (LQD) suteikia plačią JAV investicinio lygio įmonių obligacijų poziciją. Investicinio lygio obligacijos turi aukštą kredito reitingą ir paprastai turi mažiausią įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Jis turi daugiau nei 34 milijardus JAV dolerių AUM ir nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Moka mažą 0, 15% išlaidų santykį. Turėdamas daugiau nei 2 000 akcijų, fondas yra labai gerai diversifikuotas, todėl yra daug mažesnė rizika patirti įmonės įsipareigojimų neįvykdymą. Šis fondas yra paprastas būdas įgyti įmonių skolų vienoje investicinėje priemonėje.
Aukšto pajamingumo obligacijos jūsų IRA
Aukšto pajamingumo obligacijos yra tinkamos tik tiems investuotojams, kurių rizika yra didesnė. Aukšto pajamingumo obligacijos, taip pat žinomos kaip nepageidaujamos obligacijos, yra neinvesticinio lygio įmonių obligacijos. Šio lygio įmonių skolos turi mažesnius kredito reitingus, nes didesnė įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Dėl didesnės įsipareigojimų neįvykdymo rizikos šios obligacijos moka daugiau palūkanų.
Nors šios obligacijos kelia didesnę riziką, jos taip pat turi daugiau galimybių apversti. Bendrovė, kuri keičiasi nuo neinvesticinio kredito reitingo iki investicinio lygio kredito reitingo, dažnai mato savo obligacijų kainą. Tačiau jei įmonė paskelbia bankrotą, jos obligacijos dažnai turi labai mažą likutinę vertę.
Investuotojams taip pat yra solidžios didelio pajamingumo skolos ETF pasirinkimo galimybės. „IShares iBoxx“ didelio pajamingumo įmonių obligacijų ETF (HYG) valdomas turtas yra didesnis nei 18 milijardų JAV dolerių nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Jis moka daugiau nei 5% metinį paskirstymo pelną. Jo išlaidų santykis yra didesnis - 0, 49%, tačiau tai nėra nepagrįsta suma. Jo beta versija yra 0, 32, rodo didesnę koreliaciją su akcijų rinka nei kiti išvardyti fondai. Beta yra kintamumo ar kainų svyravimo matas. Vienos versijos beta versija reiškia, kad saugumas juda kartu su visa rinka. Beta viena beta reikšmė reiškia, kad vertybiniai popieriai yra mažiau kintantys, tuo tarpu beta versija viršija nestabilumą, palyginti su visa rinka. HYG fondo portfelis turi 991 akcijų paketą. Šis diversifikavimas sumažina įmonės įsipareigojimų neįvykdymo riziką, tačiau jos nepašalina. Ekonomikos sulėtėjimo metu gali būti daug įsipareigojimų neįvykdymo atvejų.
