Daugiau kaip 5000 bendrovių yra įtrauktos į „Nasdaq“ ir „NYSE“ sąrašus. Kaip investuotojas turėtų parodyti pakankamai platų tinklą, kad nepraleistų puikių galimybių, tačiau išlaikytų valdomą darbo krūvį?
Geriau sutelkti dėmesį į daug mažesnį įmonių sąrašą, tačiau suprasti juos reikia žymiai toliau. Investuotojui gali tekti žinoti tik kelis šimtus kompanijų ir akcijų, kad galėtumėte pergyventi visą savo investavimo laiką. Svarbiausia, kad investuotojas rastų pusiausvyrą tarp žinojimo, kurio pakanka, kad geros idėjos būtų įleistos pro duris, nesiblaškant ir pasklidus plonai, kad jos rizikuoja „paralyžiuoti analizės būdu“.
Jei finansų rinkos kartais elgiasi kaip milžiniškas cirkas, tada investuotojai turėtų apsvarstyti trijų žiedų metodą. Šis požiūris padės investuotojams išsiaiškinti prioritetus, efektyviausiai paskirstyti laiką ir subalansuoti poreikį išlaikyti plačią perspektyvą, lygiavertį poreikį išlaikyti dėmesį ir įgyti gilias darbo žinias.
(Sužinokite, kaip sukurti „Investopedia“ stebėjimo sąrašą, kad pradėtumėte sekti savo mėgstamiausias akcijas ir ETF.)
Sukurkite kompetencijos ratus
Investuotojams svarbu sukurti kompetencijos ratus - sritis, kuriose jie turi daugiau nei vidutiniškai žinių. Ši kompetencija gali kilti iš tiesioginės pramonės patirties arba ji gali būti daugelio metų kruopštaus tyrimo ir dėmesio rezultatas.
Tačiau realybė yra tokia, kad neįmanoma būti įgudusiu (jau nekalbant apie ekspertą) visose srityse, todėl investuotojams patariama sutelkti savo dėmesį į įgūdžių įgijimą keliuose sektoriuose ir galbūt susirasti patarėjų ar analitikų, kuriais jie galėtų pasitikėti. užpildyti spragas.
Tyrimai vertikaliai ir horizontaliai
Investuotojui svarbu kuo daugiau laiko skirti tyrimams, o vienas iš geriausių būdų tai padaryti yra vertikalus (tiekėjų ir klientų) ir horizontalus (konkurentų) tyrimas.
Norint tinkamai suprasti įmonę, svarbu turėti daugiau nei vien tik menkas žinias apie jos tiekimo grandinę, klientus ir konkurentus. Tad kam švaistyti šias žinias ir tyrimus? Vienas geriausių būdų, kaip maksimaliai išnaudoti tą laiką, yra išplėsti tinklą, praleisti šiek tiek papildomo laiko ir įtraukti keletą kitų įmonių į tyrimų sąrašą.
Jei investuotojas tiria „Coca-Cola“ (KO), visiškai prasminga tirti ir „PepsiCo“ (PEP). Panašiai, tirdami „Pfizer“ (PFE), šias žinias galėtų papildyti papildomais vardais, tokiais kaip „Merck“ (MRK) ar „Johnson & Johnson“ (JNJ).
Trys galimų investicijų žiedai
Vienas geriausių būdų, kaip suvaldyti chaosą, kurį gali sukelti vykdomi finansiniai tyrimai, yra atskirti investuotojus į tris skirtingus sąrašus.
Atidžiai stebimos atsargos
Išskirtinis sąrašas turėtų būti „atidžiai stebimas“ sąrašas. Tai yra akcijos, kurias investuotojas gerai žino ir dažnai stebi. Nebūtina tiek gerai žinoti šias įmones, kad investuotojas galėtų išpopuliarinti rinkodaros viceprezidento vardą, tačiau tikslas yra tvirtas susipažinimas su bendrovės produkcija, rinkomis, konkurencija ir naujausi finansiniai rezultatai. Nebūtina sekti šių akcijų kiekvieną dieną, tačiau tikriausiai investuotojai turėtų stengtis bent kartą per mėnesį atnaujinti naujausias naujienas ir pokyčius.
Atsargiai stebimos atsargos
Antrasis sąrašas yra "atsitiktinai laikomasi". Tai yra akcijos, kurių investuotojas gana gerai pažins įmonę, tačiau atnaujinimus rinks tik keletą kartų per metus - greičiausiai laiku su įmonės ketvirtinių ataskaitų teikimo ciklu. Turėdamas gerų darbo žinių, investuotojas gali lengvai perkelti šias akcijas į „atidžiai stebimų“ sąrašą atlikdamas tik valandą ar dvi papildomo darbo.
Didžiausiąja dalimi atsargos, įtrauktos į atsitiktinai stebimą sąrašą, turėtų būti gera įmonė, turinti sunkumų vertinantį turtą ar galinčią pasikeisti situaciją, kai investuotojui reikia pamatyti tikrosios pažangos ženklus, prieš „reklamuojant“ idėją į atidžiau stebimą sąrašą.
Vargu ar seka atsargas
Išorinį žiedą sudarys kompanijos, kurių efektyviai beveik nėra. Investuotojas gali priminti įmonės pavadinimą ir jos pramonės šaką ar produktus (bent jau plačiais potėpiais), bet mažai ką. Daugeliu atvejų tai bus sąrašas įmonių, kurios kažkada buvo įdomesnės, tačiau nukrito nuo radaro dėl prasto vykdymo, nepatrauklaus vertinimo ir pan.
Atsargos paprastai neprasideda šiame sąraše, tačiau kažkada buvo apie jas ką nors verta tirti toliau (galbūt jos konkuruoja įdomioje pramonėje). Juos verta dar kartą apžiūrėti kartą ar du per metus, norint išsiaiškinti, ar jų padėtis pagerėjo.
Galbūt kai kuriems investuotojams paaiškės, kad jiems reikia ketvirtojo sąrašo - vardų, kurie peržiūrimi vieną ar du kartus ir kurie atmetami kaip kandidatai, sąrašo, tačiau kurių informacija saugoma siekiant kruopštaus įrašų tvarkymo.
Kurti stebėjimo sąrašus
Stebėjimo sąrašas iš esmės atrodo kaip - akcijų sąrašas, kurį investuotojas stebi norėdamas pasinaudoti tuo, ar kainos sumažėja, kad susidarytų įdomi neįvertinta padėtis. Tai leidžia „atidžiai sekti“ sąrašą žengti toliau. Tai yra pavadinimai, kuriuos investuotojas būtų pasirengęs nusipirkti ir įsigyti už tinkamą kainą arba su tinkamu katalizatoriumi (pavyzdžiui, ženklas, kad augimas vėl užfiksuotas).
Taip pat drausmė ir susitelkimas yra raktas į šios priemonės veiksmingumą. Pvz., Stebimųjų 200 akcijų sąrašas yra per platus, kad beveik bet kuris investuotojas galėtų jį stebėti ar prižiūrėti. Investuotojai turėtų atnaujinti šį sąrašą bent keletą kartų per mėnesį. Galų gale, tai paprastai turėtų būti pavadinimų sąrašas, kurio investuotojas tiesiog laukia, kad galėtų pakankamai pigiai nusipirkti.
Atidėti tyrimų laiką
Paskutinis žingsnis iš tikrųjų gali būti pats svarbiausias visame procese. Disciplinuotam investuotojui reikalingas disciplinuotas procesas. Kiekvieną dieną (ar savaitę) skirkite laiko atlikti reikiamą darbą - tiek ieškodami naujų idėjų, tiek stebėdami tų vardų pokyčius stebimųjų sąraše.
Taip pat neįkainojama tyrimo metodų sudarymo schema. Investuotojai gali naudoti tai kaip kontrolinį sąrašą, kad įsitikintų, jog vykdo būtinus veiksmus ir metodiškai bei nuosekliai laikosi savo tyrimų.
Esmė
Stebėti visą potencialių investicijų visumą yra nepaprastai bauginanti užduotis. Nesunku susipainioti ar pasijusti priblokštam iki taško, kuriame mesti pasimatymą atrodo patraukliausia. Visų pirma, svarbiausia yra nuoseklumas ir kruopštumas, tačiau organizavimas gali padėti neįveikiamai užduočiai atrodyti kaip valdomos rutinos.
Stebint rinką, investuotojams geriausia atsisakyti minties, kad jie gali sekti viską. Individualūs investuotojai nėra rizikos draudimo fondų valdytojai, turintys kelių milijonų dolerių tyrimų biudžetus, ir klientai, reikalaujantys absoliučių rezultatų. Kadangi dauguma žmonių savo investicinius tyrimus turi derinti su darbu, šeimos gyvenimu ir daugeliu kitų svarbių poreikių, prasminga kurti tarpusavyje susijusius žinių ir žinių žiedus. Investuotojas turėtų daug dėmesio skirti geriausioms įmonėms, kurias gali rasti, ir likusią dalį sutvarkyti, kiek leidžia laikas.
