Turinys
- Kainų modeliavimo kūrimas
- Istorinio kintamumo skaičiavimas
Kai kurie aktyvūs investuotojai modeliuoja akcijų ar kito turto variantus, kad imituotų jo ir juo grindžiamų priemonių, tokių kaip išvestinės finansinės priemonės, kainą. Turto vertės modeliavimas „Excel“ skaičiuoklėje gali intuityviau parodyti jo vertę portfeliui.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekybininkai, norintys pakartotinai išbandyti modelį ar strategiją, gali naudoti modeliuotas kainas, kad patvirtintų jo efektyvumą. „Excel“ gali padėti atlikti jūsų grįžtamąjį patikrinimą, naudodama monte carlo modeliavimą, kad sugeneruotų atsitiktinius kainų pokyčius. jūsų modeliai, kad būtų didesnis tikslumas.
Kainodaros modelio modeliavimas
Nesvarbu, ar svarstome galimybę įsigyti ar parduoti finansinę priemonę, apsispręsti galima tiek skaičiuojant, tiek grafiškai. Šie duomenys gali padėti mums įvertinti kitą galimą turto perkėlimą ir mažiau tikėtinus veiksmus.
Visų pirma, modeliui reikalingos kelios išankstinės hipotezės. Mes, pavyzdžiui, manome, kad šio turto dienos grąža arba „r (t)“ paprastai yra paskirstomi su vidurkiu „(μ)“ ir standartinio nuokrypio sigma „(σ)“. Tai yra standartinės prielaidos, kurias naudosime čia, nors yra ir daugybė kitų, kuriomis būtų galima remtis siekiant pagerinti modelio tikslumą.
Visiem, kas noklusina, tacu R (t) = S (t − 1) S (t) −S (t − 1) ∼N (μ, σ) kur: S (t) = spinta S (t − 1) = spinta − 1 Visiem, kas noklusina, tacu
Kuris suteikia:
Visiem, kas noklusina, tacu R (t) = S (t − 1) S (t) −S (t − 1) = μδt + σϕδt, kur: δt = 1 diena = 3651 per metus µ = vidurkisϕ≅N (0, 1) σ = metinis kintamumas
Dėl ko gaunami:
Visiem, kas noklusina, tacu S (t − 1) S (t) −S (t − 1) = μδt + σϕδt
Pagaliau:
Visiem, kas noklusina, tacu S (t) −S (t − 1) = S (t) = S (t) = S (t − 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) + S (t− 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) (1 + μδt + σϕδt)
Ir dabar galime išreikšti šiandienos uždarymo kainos vertę, naudodamiesi ankstesne dienos pabaiga.
- Μ apskaičiavimas:
Norėdami apskaičiuoti μ, kuris yra dienos grąžos vidurkis, imame n iš eilės buvusias uždarymo kainas ir taikome, tai yra n ankstesnių kainų sumos vidurkis:
Visiem, kas noklusina, tacu Μ = n1 t = 1∑n r (t)
- Nepastovumo σ apskaičiavimas - nepastovumas
φ yra kintamumas su atsitiktinio kintamojo nulio ir standartinio nuokrypio vidurkiu.
„Excel“ istorinio kintamumo skaičiavimas
Šiame pavyzdyje naudosime „Excel“ funkciją „= NORMSINV (RAND ())“. Remiantis įprastu pasiskirstymu, ši funkcija apskaičiuoja atsitiktinį skaičių, kurio vidurkis lygus nuliui, o standartinis nuokrypis yra vienas. Norėdami apskaičiuoti μ, paprasčiausias derlius apskaičiuokite naudodami funkciją Ln (.): Normalusis log pasiskirstymas.
Ląstelėje F4 įveskite "Ln (P (t) / P (t-1)"
F19 langelio paieškoje „= AVERAGE (F3: F17)“
Ląstelėje H20 įveskite „= AVERAGE (G4: G17)
H22 langelyje įveskite "= 365 * H20", kad apskaičiuotumėte metinį dispersiją
H22 langelyje įveskite „= SQRT (H21)“, kad apskaičiuotumėte metinį standartinį nuokrypį
Taigi dabar turime ankstesnių kasdienių grąžų „tendenciją“ ir standartinį nuokrypį (nepastovumą). Mes galime pritaikyti aukščiau pateiktą formulę:
Visiem, kas noklusina, tacu S (t) −S (t − 1) = S (t) = S (t) = S (t − 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) + S (t− 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) (1 + μδt + σϕδt)
Modeliavimą atliksime per 29 dienas, todėl dt = 1/29. Mūsų atskaitos taškas yra paskutinė uždara kaina: 95.
- Ląstelėje K2 įveskite „0.“ L2 langelyje įveskite „95.“ Ląstelėje K3 įveskite „1.“ L3 langelyje įveskite „= L2 * (1 + $ F $ 19 * (1 / 29) + $ H $ 22 * SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ())) “.
Toliau mes tempiame formulę žemyn stulpelio, kad užpildytume visą modeliuotų kainų seriją.
Šis modelis leidžia mums surasti turto datą iki 29 datų su tokiu pat nepastovumu kaip ir buvusios 15 mūsų pasirinktų kainų bei su panašia tendencija.
Galiausiai galime spustelėti „F9“ ir pradėti kitą modeliavimą, nes modelio dalis yra „Rand“ funkcija.
