Tokie filmai kaip „ Volfo gatvės vilkas“ , „ Wall Street“ ir „ Boiler Room“ išryškina nesąžiningų, jei ne visiškai nelegalių, pardavimo taktikų, kurias naudoja šešėliai brokeriai, kraštutinumus. Tačiau iš tikrųjų daugelis brokerių - tiek katilinėse, tiek išorėje - vis dar taiko tokią taktiką, kad parduoda abejotinus ar netinkamus vertybinius popierius nenorintiems pirkėjams.
Tokio sukčiavimo pardavimo teisėtumas yra aiškinimo klausimas ir gali skirtis įvairiose valstybėse, atsižvelgiant į jų vertybinių popierių įstatymus. Daugeliu atvejų ši taktika gali pažeisti Vertybinių popierių ir biržos komisijos 10b-5 taisyklę, reglamentuojančią manipuliavimo ir apgaulinga praktika vertybinius popierius pardavimą. Taisyklės draudžia naudoti apgaulės būdu bet kokį prietaisą, schemą ar gaminį; bet kokio melagingo reikšmingo fakto paskelbimas ar praleidimas, arba apgaulingas elgesys.
Čia yra keletas blogų brokerių pardavimo taktikų, kurios gali būti neteisėtos pagal federalinius ar valstijų įstatymus arba bent jau skubius Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) pažeidimus.
Stumia pirkti aklai
Daugybė klasikinių katilinės operacijų yra nukreiptos į tolimus skambučius šaltuoju telefonu, kad būtų galima parduoti, o brokeriai labai stengiasi parduoti vienu telefono skambučiu. Tai darydami, tarpininkai dažnai nepaiso potencialiam klientui reikalingos informacijos, kad galėtų tinkamai priimti sprendimą dėl investavimo. Šie praleidimai ypač apgaulingi parduodant neaiškių bendrovių, kurių veiklos istorija ribota arba jos nėra, akcijas, neatskleidžiant jų pajamų ar veiklos trūkumo.
Svarbių faktų praleidimas parduodant vertybinius popierius yra akivaizdus 10b-5 taisyklės pažeidimas.
Ankstesnio našumo padidinimas
Siekdami įgyti būsimo kliento pasitikėjimą savo investavimo galimybėmis, brokeriai gali pareikšti klaidinančius teiginius apie savo ankstesnius duomenis. Pvz., Brokeris gali pasakyti, kad jis ar ji neseniai pardavė akcijas už triženklį pelną vos per kelias savaites, kai iš tikrųjų jie nepardavė aptariamų akcijų. Šiuos įrašus gali būti sunku objektyviai patikrinti, todėl melas yra ypač klastingas bandant uždaryti klientus telefonu.
Neteisingas teiginys apie reikšmingą faktą parduodant vertybinius popierius taip pat pažeidžia 10b-5 taisyklę.
Nepaisoma kliento tvarumo principų
„FINRA“ 2111 taisyklė reikalauja, kad brokeriai turėtų „pagrįstą pagrindą manyti, kad rekomenduojama operacija ar investavimo strategija tinka klientui“. Be abejo, brokeriai, kurie šaltai skambina naujiems potencialiems klientams ir renkasi visiems tinkantį saugumo prieglobstį. „neatliko deramo kliento kruopštumo ar neatsižvelgė į investicijos tinkamumą klientui. Pvz., Nepakankamai pagrįstos yra mikroįmonių atsargos, parduodamos šalto skambučio būdu.
Tinkamumo nežinojimas gali nepažeisti konkrečios 10b-5 taisyklės dalies, tačiau tai pažeidžia FINRA taisykles ir brokeriui gali būti skirtos nuobaudos.
Manipuliacinių pokalbių naudojimas
Brokeriai gali naudoti daugybę skirtingų manipuliacinių pardavimo metodų, skirtų paskatinti ką nors nusipirkti apsaugą. Pavyzdžiui, Volstryto vilkas pabrėžia atvejį, kai pardavimo scenarijuje buvo atkreiptas dėmesys į būsimo kliento norą paklausti jo sutuoktinio prieš įsigyjant, sakydamas: „Aš tikiu, kad nepatekote į tą vietą, kur esate šiandien, pasitarę su savo žmona dėl kasdienių sprendimų. “Tai manipuliuoja klientu, žaisdama su savo ego.
Šie manipuliavimo pardavimo metodai gali pažeisti 10b-5 taisyklės manipuliavimo praktika sąlygą.
Skandalingų pažadų darymas
Brokeriai gali investuoti kaip į garantiją ar tikrumą, kai iš tikrųjų tokio nėra, ypač su rizikingais vertybiniais popieriais. Pvz., Brokeris gali pavaizduoti gandas apie susijungimą kaip tikrumą, patvirtintą „viešai neatskleista informacija“, dėl kurio artimiausiomis savaitėmis būsimasis klientas gali gauti „kelių pirkėjų“ grąžą. Aišku, atsargos jau bus prekyba būtų kur kas didesnė, jei susijungimas būtų buvęs paskelbtas viešai arba net būtų labai įtariamas.
Šie pažadai gali pažeisti 10b-5 taisyklės gaires, reglamentuojančias nesąžiningą elgesį.
Esmė
Filmai išryškina kraštutinius atvejus, tačiau sklandžiai kalbantys katilinės operatoriai yra čia. Žinodami apie savo manipuliavimo taktiką ir aukšto slėgio gudrybes, pavieniai investuotojai gali išvengti pinigų praradimo šiems nesąžiningiems tipams - ar bet kuriam investavimo specialistui, kurio širdyje yra tik jo interesai.
