Kas yra inkubacija?
Inkubacija yra bandomasis procesas, kurio metu fondo įmonė valdo vieną fondą ar fondų grupę privačiai su savo arba darbuotojų kapitalu, kad patikrintų fondo operacines savybes. Inkubacijai išbandyti fondai yra žinomi kaip inkubuojami fondai.
Inkubacija paaiškinta
Inkubacija yra įprasta praktika, kurią naudoja tiek investicinių fondų įmonės, tiek rizikos draudimo fondai, siekdami įvertinti potencialaus naujo fondo paklausą ir veiklos ypatybes.
Inkubacinės strategijos
Investicinės bendrovės gali naudoti inkubacijos bandomąjį procesą, norėdamos išbandyti vieną fondą ar fondų grupę. Fondo bendrovė savo sprendimą įsteigti fondą grindžia keletu aplinkybių. Jei inkubacinis fondas yra keli, jis gali suteikti finansavimą ir išteklius tik vienam naujam fondui.
Lėšų tikrinimas inkubatoriuje leidžia įmonei padaryti nedidelę investiciją, kuri ilgainiui galėtų jiems sutaupyti, jei jie rastų nepelningą fondą. Inkubaciniai fondai paprastai yra atviri įmonės darbuotojams ir šeimos nariams. Bendrovė taip pat dažnai investuoja pradinį kapitalą.
Inkubaciniai aspektai
Pradėjus inkubacinį fondą, įmonė gali jį stebėti bandymo etape, stebėdama daugybę ypatybių. Svarbiausi fondo aspektai gali apimti operacijų sąnaudas ir prekybos sudėtingumą. Kiti veiksniai apims investuotojų paklausą, potencialių platintojų ir tarpininkų palūkanas, visas fondo veiklos sąnaudas ir valdymo komandą, reikalingą visapusiškai valdyti fondą. Kai kuriais atvejais įmonė gali nuspręsti paskirti fondo patarėją, jei ji neturi reikiamų žinių iš vidaus.
Atidaromas viešasis fondas
Jei įmonė nustato, kad jos inkubacinis laikotarpis buvo sėkmingas fondui, kitas etapas apims pasirengimą ir paskelbimą apie viešą įsteigimą. Jei ji testuoja fondų grupę, ji gali pradėti naudoti geriausiai veikiantį fondą.
Naujų registruotų fondų atidarymui reikalingas didelis kruopštumas ir registracijos dokumentai. Paprastai juos taip pat lydi palaikomi ryšiai su fondų platintojais ir finansų patarėjų platformomis. Daugelis fondų pasiūlys mažesnius mokesčius per pirmuosius kelerius metus nuo jų įsteigimo. Šie mokesčiai yra nuolaidų ir nuolaidų, kurias įmonė nustatė per inkubacijos ar preliminarų pradinį etapą, rezultatas. Atsisakymui ir nuolaidoms gali būti suteiktas fondo bendrovės pradinis kapitalas, taip pat paslaugų teikėjų nuolaidos.
Atskleidimas
Bendrovė gali eksploatuoti fondus be apribojimų. Šie fondai neprivalo atskleisti savo, kaip inkubuojamo fondo, statuso registracijos dokumentuose. Lieka inkubacijos bandymai ir inkubuojami fondai kaip privačios bandomosios investicijos, kurias paprastai žino ir analizuoja tik fondo įmonė.
Kai kuriais atvejais fondo įmonė gali pateikti išsamią informaciją apie inkubacinio bandymo laikotarpį, o inkubacijos efektyvumas yra išankstiniai fondo lūkesčiai. Investuotojai visada turėtų būti atsargūs dėl hipotetinių investavimo rezultatų, nes gali būti neatsižvelgta į visas fondo veiklos viešojoje rinkoje išlaidas.
